CAIA vs. CFA: Perbedaan Utama

CAIA vs. CFA: Gambaran Umum

Ini bisa menjadi tantangan bagi para profesional keuangan untuk mengikuti sup alfabet potensial gelar profesional. Itu terutama benar ketika banyak program tampaknya mencakup banyak informasi yang sama. Demikian halnya ketika membandingkan sebutan Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA) dan Analis Keuangan Chartered (CFA). Keduanya adalah pilihan menarik bagi para profesional yang berkomitmen untuk berkarir di bidang analisa keuangan.

Sertifikasi CFA dan CAIA dirancang untuk para profesional analitis. Selain itu, keduanya harus lulus serangkaian ujian dari organisasi terkemuka di industri. Namun, sebagian besar kesamaan antara keduanya dangkal. Konten mereka dan aplikasi masa depan memiliki lebih sedikit kesamaan.

Secara umum, CFA mencakup topik keuangan yang lebih luas dan memiliki basis keanggotaan yang lebih besar. CAIA adalah gelar yang berguna untuk beberapa profesional, tetapi penerapan dan fokusnya lebih sempit.

CAIA

Dibutuhkan waktu yang lama dan investasi uang yang besar untuk menyelesaikan setiap program. CAIA membutuhkan 200 jam waktu belajar per level dengan total 400 jam dan $2.900 untuk biaya pendaftaran dan ujian standar. Asosiasi CAIA mengelola program dan menetapkannya kebutuhan dasar. Data menunjukkan bahwa 75 persen kandidat yang mendapatkan piagam CAIA mereka melakukannya dalam 12 hingga 18 bulan.

Topik khusus untuk CAIA termasuk penelitian manajer dan teknik uji tuntas khusus untuk dana lindung nilai dan ekuitas swasta. Ujian ini juga mencakup model alokasi aset yang memperhitungkan tidak likuid dan ekor gemuk dari investasi alternatif. Topik lainnya mencakup implikasi penetapan harga real estat dan ekuitas swasta berbasis penilaian untuk alokasi aset dan manajemen risiko. Investasi di bidang-bidang seperti kekayaan intelektual, sekuritas terkait asuransi, dan terkait ekuitas produk terstruktur juga tertutup.

Tidak ada prasyarat untuk mengikuti ujian CAIA Level 1 dan Level 2. Namun, yang terbaik adalah memiliki pengetahuan tentang konsep keuangan dan investasi. Setelah lulus ujian, gelar sarjana dan satu tahun pengalaman kerja yang relevan sudah cukup untuk mengklaim gelar CAIA. Profesional tanpa gelar yang telah lulus ujian juga bisa mendapatkan gelar setelah empat tahun pengalaman terkait.

CFA

CFA Institute melaporkan rata-rata 300 jam belajar per level (900 jam untuk ketiganya) dan membebankan total $3.450 untuk ujiannya. Materi tes CFA mencakup lebih dari sekadar investasi alternatif, tetapi menghabiskan jauh lebih sedikit waktu untuk topik itu. Itu membuat CFA lebih luas dan lebih dangkal, sedangkan CAIA sangat fokus dan dalam. Kedua tes tersebut mencakup standar dan etika profesional. 

Topik CFA mencakup ekonomi umum, pelaporan dan analisis keuangan, keuangan perusahaan, investasi ekuitas, pendapatan tetap, manajemen portofolio, dan Analisis kuantitatif.

ujian CFA lebih menantang dan menyebar lebih jauh. Ada tiga tes, yang disebut Level 1, 2, dan 3. Hanya Level 1 yang dikelola lebih dari sekali per tahun. Kebanyakan profesional membutuhkan waktu tiga tahun atau lebih untuk mendapatkan penunjukan CFA karena kesulitan ujian. Hanya 43% peserta tes CFA yang lulus Level 1, dengan 45% lulus Level 2, dan 56% lulus Level 3.

Institut CFA lebih selektif tentang penunjukannya. Sebelum mengikuti ujian Level 1, pelamar harus melakukan salah satu dari tiga hal. Mereka bisa mendapatkan gelar sarjana, mencapai tahun terakhir program sarjana, atau mendapatkan kombinasi pengalaman kerja dan kuliah setara dengan empat tahun. Setelah pelamar lulus ujian Level 3, mereka harus memiliki empat tahun penuh pengalaman kerja yang relevan untuk mendapatkan gelar CFA.

Pertimbangan Khusus

Sebagian besar profesional investasi karir akan mendapat manfaat dari gelar CFA di sebelah nama mereka. Namun, penasihat keuangan dan pialang dapat bertahan tanpanya, seperti halnya analis tertentu.

Karena CAIA mencakup investasi yang bukan ekuitas atau obligasi, judul tersebut dapat dianggap berlebihan bagi sebagian besar profesional keuangan. Namun, CAIA memang memiliki dua rumah spesifik dan menguntungkan, yaitu ekuitas swasta dan dana lindung nilai. CAIA berguna sebagian besar karena investasi alternatif merupakan bagian penting dari banyak portofolio investasi institusional. CAIA relevan untuk profesional keuangan yang ingin fokus pada investasi alternatif di dana pensiun, yayasan, dan dana kekayaan negara.