Bagaimana Menjadi Investor Terakreditasi

Investor terakreditasi adalah orang atau badan yang diizinkan untuk berinvestasi dalam sekuritas yang tidak terdaftar di Komisi Sekuritas dan Bursa (DETIK). Untuk menjadi investor terakreditasi, individu atau badan harus memenuhi pendapatan tertentu dan kekayaan bersih pedoman.

Dibutuhkan uang untuk menghasilkan uang, dan investor terakreditasi memiliki lebih banyak kesempatan untuk melakukannya daripada investor yang tidak terakreditasi. Itu karena Securities and Exchange Commission (SEC) mengizinkan perusahaan dan dana swasta untuk melewati kebutuhan untuk mendaftarkan investasi tertentu selama perusahaan menjual aset ini ke terakreditasi investor.Investor terakreditasi dapat menginvestasikan uang secara langsung ke dunia yang menguntungkan ekuitas swasta, penempatan pribadi, Pengelola investasi global, modal ventura, dan ekuitas penggalangan dana. Namun, persyaratan siapa yang dapat dan tidak dapat menjadi investor terakreditasi—dan dapat mengambil bagian dalam peluang ini—ditentukan oleh SEC.

Ada kesalahpahaman umum bahwa ada "proses" bagi seseorang untuk menjadi investor terakreditasi. Tidak ada lembaga pemerintah atau badan independen yang meninjau kredensial investor, dan tidak ada ujian sertifikasi atau selembar kertas yang menyatakan bahwa seseorang telah menjadi investor terakreditasi. Sebaliknya, perusahaan yang menerbitkan sekuritas yang tidak terdaftar menentukan status calon investor dengan melakukan uji tuntas sebelum dijual.

Artikel ini menguraikan persyaratan untuk menjadi investor terakreditasi, cara menentukan apakah Anda memenuhi syarat, dan proses penyaringan diselesaikan oleh manajer investasi untuk memverifikasi status investor terakreditasi.

Siapa Investor Terakreditasi?

Aturan 501 dari Peraturan D dari Undang-undang Sekuritas tahun 1933 (Reg. D) memberikan definisi untuk investor terakreditasi. Sederhananya, SEC mendefinisikan investor terakreditasi melalui batas pendapatan dan kekayaan bersih dalam dua cara:

• Perorangan dengan penghasilan melebihi $200.000 pada masing-masing dari dua tahun terakhir atau penghasilan bersama dengan a pasangan melebihi $300.000 untuk tahun-tahun itu dan ekspektasi yang wajar dari tingkat pendapatan yang sama pada saat ini tahun.
• Orang perseorangan yang memiliki kekayaan bersih individu, atau kekayaan bersih bersama dengan pasangan orang tersebut, yang melebihi $1 juta pada saat pembelian, tidak termasuk nilai tempat tinggal utama orang tersebut.

Bagian terakhir dari peluru kedua sangat penting karena merupakan perubahan penting yang diperkenalkan selama bagian 2010 dari Dodd-Frank Act. Sebelum pengesahan undang-undang keuangan, tempat tinggal utama tidak dikecualikan dari menentukan kekayaan bersih seseorang. Siapa pun yang memegang investasi terakreditasi sebelum perjalanan itu kakek ke dalam hukum.

Aturan 501 juga memiliki ketentuan untuk perusahaan, kemitraan, organisasi amal, dan perwalian selain direktur perusahaan, pemilik ekuitas, dan lembaga keuangan.Namun, formula dan proses penyaringan berikut disiapkan untuk individu atau pasangan yang mencari penunjukan sebagai investor terakreditasi.

Amandemen SEC terhadap Definisi Investor Terakreditasi

Pada Agustus Pada 26 Januari 2020, Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) mengubah definisi investor terakreditasi. Menurut SEC jumpa pers, "amandemen memungkinkan investor untuk memenuhi syarat sebagai investor terakreditasi berdasarkan langkah-langkah yang ditentukan dari pengetahuan profesional, pengalaman atau sertifikasi di samping tes yang ada untuk pendapatan atau bersih bernilai. Amandemen tersebut juga memperluas daftar entitas yang mungkin memenuhi syarat sebagai investor terakreditasi, termasuk dengan mengizinkan entitas mana pun yang memenuhi tes investasi untuk memenuhi syarat."

Di antara kategori lain, SEC sekarang mendefinisikan investor terakreditasi untuk memasukkan yang berikut:

• Individu yang memiliki sertifikasi, penunjukan, atau kredensial profesional tertentu
• Individu yang merupakan "karyawan berpengetahuan" dari dana swasta
• Penasihat investasi yang terdaftar di SEC dan negara bagian

Perorangan memegang Seri 7, Seri 65, dan Seri 82 lisensi sekarang termasuk sebagai investor terakreditasi. SEC dapat menambahkan sertifikasi dan penunjukan ke depan untuk dimasukkan serta mendorong masyarakat untuk mengajukan proposal untuk sertifikat, penunjukan, atau kredensial lain untuk menjadi dipertimbangkan.

Karyawan yang dianggap "karyawan berpengetahuan" dari dana swasta sekarang juga dianggap sebagai investor terakreditasi sehubungan dengan dana tersebut.

SEC juga telah memperluas definisinya untuk memasukkan banyak entitas lain, seperti "Suku Indian, badan pemerintah, dana, dan entitas yang diatur berdasarkan hukum negara asing, yang investasi "memiliki" sebagaimana didefinisikan dalam Aturan 2a51-1(b) di bawah Undang-Undang Perusahaan Investasi, lebih dari $5 juta dan yang tidak dibentuk untuk tujuan khusus berinvestasi dalam sekuritas ditawarkan."

Entitas lain yang mungkin memenuhi syarat termasuk perseroan terbatas dengan aset $5 juta, SEC- dan penasihat investasi yang terdaftar di negara bagian, penasihat pelaporan yang dikecualikan, dan investasi bisnis pedesaan perusahaan.

Bagaimana Cara Menentukan Apakah Anda Terakreditasi?

Individu yang telah memperoleh pendapatan $200.000 atau lebih selama dua tahun terakhir secara otomatis memenuhi syarat sebagai investor terakreditasi, seperti halnya seseorang yang pendapatannya—bila digabungkan dengan pendapatan pasangannya—total $300.000 atau lagi.

Seorang individu juga dapat mempertahankan kekayaan bersih $ 1 juta atau lebih, dikurangi nilai tempat tinggal utama.Satu-satunya situasi di mana rumah utama dapat membebani kekayaan bersih adalah ketika seorang investor memiliki salah satu hipotek bawah air atau keseimbangan pada jalur kredit ekuitas rumah.

Contoh Investor Terakreditasi

Bagi seorang individu untuk menentukan kualifikasi sebagai investor terakreditasi, mereka harus membuat personal neraca keuangan seperti di bawah ini dengan mengurangkan jumlah kewajiban terhadap total aset.

Allen	Brian	carla
Tempat Tinggal Utama
Nilai Rumah	$ 500,000	$ 500,000	$ 500,000
Hak Tanggungan	$ 50,000	$ 300,000	$ 600,000
Garis Ekuitas Rumah	$ 100,000
Aktiva
Akun bank	$ 500,000	$ 500,000	$ 500,000
401(k)/IRA	$ 300,000	$ 300,000	$ 300,000
Investasi Lainnya	$ 400,000	$ 400,000	$ 400,000
Mobil	$ 25,000	$ 25,000	$ 25,000
Total Aset yang Disertakan	$ 1,225,000	$ 1,225,000	$ 1,225,000
Kewajiban
Pinjaman Pelajar dan Kendaraan	$ 100,000	$ 100,000	$ 100,000
Kewajiban yang lain	$ 100,000	$ 100,000	$ 100,000
Hipotek Bawah Air	$ 100,000
Saldo Garis Ekuitas Rumah	$ 100,000
Total Kewajiban Termasuk	$ 200,000	$ 300,000	$ 300,000
Kekayaan Bersih	$ 1,025,000	$ 925,000	$ 925,000

Seperti disebutkan dalam contoh di atas, Allen memenuhi syarat sebagai investor terakreditasi karena kekayaan bersihnya lebih dari $1 juta. Namun, baik Brian dan Carla tidak memenuhi syarat karena kewajiban tambahan terkait dengan tempat tinggal utama mereka. Dalam kasus Brian, dia memiliki garis ekuitas rumah senilai $100.000 yang meningkatkan kewajibannya dan menurunkan kekayaan bersihnya di bawah $1 juta. Sementara itu, Carla di bawah air hak Tanggungan meningkatkan kewajibannya dan membatasi kekayaan bersihnya.

Uji kelayakan

Seperti disebutkan, tidak ada lembaga atau lembaga formal yang mengkonfirmasi akreditasi investor, dan tidak ada sertifikasi yang dikeluarkan. Namun, sejak September 2013, SEC mewajibkan siapa pun yang menjual kepada investor terakreditasi harus mengambil sejumlah langkah berbeda untuk memverifikasi status ini. Cukup memberi tahu perusahaan atau mencentang kotak yang menandakan seseorang memenuhi syarat tidak lagi diperbolehkan.

Individu yang merasa memenuhi syarat dapat mengunjungi dana dan meminta informasi tentang investasi potensial. Pada saat ini, penerbit sekuritas akan memberikan kuesioner untuk menentukan apakah seseorang memenuhi syarat sebagai "investor terakreditasi." Kuesioner juga kemungkinan akan membutuhkan lampiran dari laporan keuangan dan informasi rekening-rekening lain dalam rangka verifikasi kepemilikan aset-aset yang tercantum dalam neraca seperti di atas. Perusahaan juga kemungkinan akan mengevaluasi laporan kredit untuk menilai setiap hutang yang dimiliki oleh seseorang yang mencari status terakreditasi.

Individu yang mendasarkan kualifikasi mereka pada pendapatan tahunan kemungkinan perlu menyerahkan pengembalian pajak, formulir W-2, dan dokumen lain yang menunjukkan upah. Individu juga dapat mempertimbangkan surat dari ulasan oleh CPA, pengacara pajak, investasi pialang, atau penasehat.

Investor Terakreditasi di Negara Lain

Penunjukan investor terakreditasi juga ada di negara lain dan memiliki persyaratan serupa. Persyaratan untuk menjadi investor terakreditasi di negara tertentu serupa dengan persyaratan di AS, seperti Kanada, Australia, dan Singapura, yang memiliki persyaratan pendapatan dan kekayaan bersih yang sama, sedangkan negara lain memiliki perbedaan persyaratan.

Di UE dan Norwegia, misalnya, ada tiga tes untuk menentukan apakah seseorang adalah investor terakreditasi. Yang pertama adalah tes kualitatif, evaluasi keahlian, pengetahuan, dan pengalaman individu untuk menentukan bahwa mereka mampu membuat keputusan investasi mereka sendiri. Yang kedua adalah tes kuantitatif di mana individu harus memenuhi dua kriteria berikut:

1. Telah melakukan transaksi dengan ukuran signifikan di pasar terkait dengan frekuensi rata-rata 10 per kuartal selama empat kuartal sebelumnya
2. Memiliki portofolio keuangan melebihi EUR 500,000
3. Bekerja atau telah bekerja di sektor keuangan setidaknya selama satu tahun

Terakhir, klien harus menyatakan dalam bentuk tertulis bahwa mereka ingin diperlakukan sebagai klien profesional dan perusahaan yang ingin mereka ajak berbisnis harus memberikan pemberitahuan tentang perlindungan yang dapat mereka hilangkan.

Negara lain, seperti India dan Swiss, tidak secara eksplisit menyatakan persyaratan tetapi menginstruksikan bahwa seseorang harus bertemu dengan dewan lokal sebelumnya untuk menentukan apakah mereka terakreditasi investor.

Pro dan Kontra Menjadi Investor Terakreditasi

Ada pro dan kontra menjadi investor terakreditasi.

kelebihan

Manfaat utama menjadi investor terakreditasi adalah memberi Anda keuntungan finansial dibandingkan orang lain. Karena kekayaan bersih atau gaji Anda sudah termasuk yang tertinggi, menjadi investor terakreditasi memungkinkan Anda mengakses investasi yang tidak dapat diakses oleh orang lain yang memiliki kekayaan lebih sedikit. Ini, pada gilirannya, dapat lebih meningkatkan kekayaan Anda.

Investasi ini bisa memiliki tingkat pengembalian yang lebih tinggi, lebih baik diversifikasi, dan banyak atribut lain yang membantu membangun kekayaan, dan yang terpenting, membangun kekayaan dalam jangka waktu yang lebih singkat.

Salah satu contoh paling sederhana dari keuntungan menjadi investor terakreditasi adalah dapat berinvestasi dalam dana lindung nilai. Dana lindung nilai terutama hanya dapat diakses oleh investor terakreditasi karena mereka memerlukan jumlah investasi minimum yang tinggi dan dapat memiliki risiko terkait yang lebih tinggi tetapi pengembaliannya bisa luar biasa.

Meskipun demikian, dalam beberapa tahun terakhir, dana lindung nilai mengalami kesulitan mengalahkan pasar, tetapi banyak yang telah secara historis mampu melakukannya, memberikan investor mereka pengembalian yang sangat tinggi dalam waktu yang sangat singkat Titik.

Kontra

Ada juga kontra untuk menjadi investor terakreditasi yang berhubungan dengan investasi itu sendiri. Sebagian besar investasi yang mengharuskan seseorang menjadi investor terakreditasi memiliki risiko tinggi. Strategi yang digunakan oleh banyak dana datang dengan risiko yang lebih tinggi untuk mencapai tujuan mengalahkan pasar.

Ditambah dengan risiko tinggi adalah kontra lain; kebanyakan investasi membutuhkan investasi minimum yang tinggi. Menyetorkan beberapa ratus atau beberapa ribu dolar saja ke dalam investasi tidak akan berhasil. Investor terakreditasi harus berkomitmen untuk beberapa ratus ribu atau beberapa juta dolar untuk mengambil bagian dalam investasi dimaksudkan untuk investor terakreditasi. Jika investasi Anda pergi ke selatan, ini adalah banyak uang yang hilang.

Selain itu, ada biaya yang lebih tinggi terkait dengan investasi investor terakreditasi. Ini terutama datang dalam bentuk biaya kinerja selain biaya manajemen. Biaya kinerja dapat berkisar antara 15% hingga 20%.

Kontra lain untuk menjadi investor terakreditasi adalah kemampuan untuk mengakses modal investasi Anda. Misalnya, jika Anda membeli beberapa saham secara online melalui platform elektronik, Anda dapat menarik uang itu kapan pun Anda mau. Dengan investasi di hedge fund, misalnya, uang Anda bisa menjadi terkunci dari mana saja hingga satu tahun, hingga lima tahun, atau lebih. Menjadi investor terakreditasi datang dengan banyak likuiditas.

FAQ Investor Terakreditasi

Apa yang Memenuhi Syarat sebagai Investor Terakreditasi?

Di A.S., investor terakreditasi adalah siapa saja yang memenuhi salah satu kriteria di bawah ini:

• Individu yang memiliki pendapatan lebih besar dari $200.000 pada masing-masing dari dua tahun terakhir atau yang pendapatan bersama dengan a pasangan lebih besar dari $300.000 untuk tahun-tahun itu, dan ekspektasi yang masuk akal dari tingkat pendapatan yang sama pada saat ini tahun
• Individu yang memiliki kekayaan bersih individu, atau kekayaan bersih bersama dengan pasangan orang tersebut, yang melebihi $1 juta pada saat investasi (Jumlah kekayaan bersih tidak dapat mencakup nilai utama orang tersebut tempat tinggal.)
• Individu yang memegang sertifikat, penunjukan, atau kredensial tertentu, seperti lisensi Seri 7, Seri 65, dan Seri 82
• Individu yang merupakan "karyawan berpengetahuan" dari dana swasta

Apakah Anda Harus Membuktikan Anda Adalah Investor Terakreditasi?

Beban untuk membuktikan bahwa Anda adalah investor terakreditasi tidak langsung dibebankan pada Anda, melainkan pada sarana investasi yang ingin Anda investasikan. Kendaraan investasi, seperti reksa dana, harus menentukan bahwa Anda memenuhi syarat sebagai investor terakreditasi. Untuk melakukan ini, mereka akan meminta Anda untuk mengisi kuesioner dan mungkin memberikan dokumen tertentu, seperti laporan keuangan, laporan kredit, atau pengembalian pajak.

Apa Keuntungan Menjadi Investor Terakreditasi?

Manfaat menjadi investor terakreditasi termasuk akses ke peluang investasi unik yang tidak tersedia bagi investor non-terakreditasi, pengembalian tinggi, dan peningkatan diversifikasi dalam portofolio Anda.

Apa Yang Terjadi Jika Anda Berbohong Tentang Menjadi Investor Terakreditasi?

Jika Anda berbohong tentang menjadi investor terakreditasi, kesalahan biasanya jatuh pada dana atau sarana investasi karena merupakan tanggung jawab mereka untuk menentukan kualifikasi Anda. Di daerah tertentu, investor yang tidak terakreditasi juga memiliki hak untuk membatalkan. Artinya, jika seorang investor memutuskan untuk menarik uang mereka lebih awal, mereka dapat mengklaim bahwa mereka adalah investor yang tidak terakreditasi sepanjang waktu dan menerima uang mereka kembali.

Karena itu, tidak pernah merupakan ide yang baik untuk memberikan dokumen yang dipalsukan, seperti pengembalian pajak atau keuangan palsu pernyataan ke kendaraan investasi hanya untuk berinvestasi, dan ini dapat membawa masalah hukum bagi Anda di banyak hal cara.

Berapa Banyak yang Dapat Diinvestasikan oleh Investor Terakreditasi?

Tidak ada batasan menyeluruh untuk berapa banyak modal mereka sendiri yang dapat diinvestasikan oleh investor terakreditasi dalam semua investasi mereka. Karena itu, setiap kesepakatan atau setiap dana mungkin memiliki batasan dan batasannya sendiri pada jumlah investasi yang akan mereka terima dari investor.

Garis bawah

Investor terakreditasi adalah mereka yang memenuhi persyaratan tertentu mengenai pendapatan, kualifikasi, atau kekayaan bersih. Mereka biasanya adalah orang-orang kaya. Investor terakreditasi memiliki kesempatan untuk berinvestasi dalam investasi tidak terdaftar yang disediakan oleh perusahaan seperti dana ekuitas swasta, dana lindung nilai, investasi malaikat, perusahaan modal ventura, dan lain-lain.

Kendaraan ini memungkinkan investor terakreditasi mengakses investasi unik dan terbatas yang menawarkan pengembalian tinggi dan keuntungan lainnya. Mereka juga datang dengan kelemahan yang signifikan, seperti risiko tinggi dan jumlah investasi minimum yang tinggi.

Peraturan ketat dari SEC mengharuskan perusahaan mengambil sejumlah langkah untuk mengonfirmasi status investor yang mengklaim status terakreditasi. Jika Anda memenuhi syarat sebagai investor terakreditasi, mungkin ada baiknya waktu Anda mencari peluang investasi unik ini yang dapat membantu membangun kekayaan Anda dalam jangka waktu singkat.