Bangkitnya ETF yang Dibuat Komputer
Perubahan yang dilakukan pada Sistem Klasifikasi Industri Global (GICS) mendorong investor di seluruh dunia untuk mengevaluasi kembali cara mereka berinvestasi. Dalam proses perubahan GICS, stok dari sektor seperti kebijaksanaan konsumen, teknologi dan telekomunikasi bergabung bersama ke dalam sektor Layanan Komunikasi yang baru. Untuk investor sehari-hari, menentukan cara mengalokasikan aset menjadi lebih rumit karena serangkaian masalah baru bergabung dengan daftar poin penelitian yang ada untuk dipertimbangkan sebelum berinvestasi di perusahaan: operasi, pelanggan, produk, pendapatan dan pendapatan, dan sebagainya pada.
GICS adalah sistem klasifikasi standar untuk ekuitas yang dikembangkan bersama oleh Morgan Stanley Capital International (MSCI) dan Standard & Poor's. Metodologi GICS digunakan oleh indeks MSCI, yang mencakup saham domestik dan internasional, serta oleh sebagian besar komunitas manajemen investasi profesional.
Reklasifikasi atau tidak, GICS menyediakan kategorisasi yang berguna dan, untuk beberapa investor, pendekatan yang membatasi. Setiap perusahaan ditunjuk untuk satu klasifikasi, meskipun banyak operasi kehidupan nyata mungkin dibagi di antara beberapa sektor dan area. Sudah ada upaya oleh beberapa investor dan perusahaan untuk mengklasifikasi ulang perusahaan menurut kerangka kerja yang lebih kompleks (beberapa akan mengatakan lebih nyata) untuk memungkinkan lebih baik
manajemen risiko dan klasifikasi kohort perdagangan. Baru-baru ini, dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) mulai mengadopsi pendekatan yang sama, semua dengan bantuan manajemen yang dibantu komputer.ETF Sektor Evolved iShares
BlackRock, Inc. (BLK) rangkaian ETF, ETF iShares Evolved Sector, menggunakan model ini. Dana ini menggunakan teknologi pemrosesan bahasa alami untuk menganalisis model bisnis perusahaan dan pengajuan publik. Kemudian, program membuat perhitungan distribusi bisnis perusahaan tertentu dan menetapkan perusahaan ke sektor terkait, termasuk beberapa klasifikasi jika program menganggapnya tepat untuk melakukannya.
Amazon.com, Inc. (AMZN), salah satu perusahaan yang paling beragam dan berkembang pesat saat ini, adalah ilustrasi yang baik tentang cara kerja sistem sektor komputer baru BlackRock. Amazon masih membuat sebagian besar penjualannya melalui perdagangan elektronik platform, tetapi juga memiliki usaha di banyak bidang lain, termasuk komputasi awan. Meskipun demikian, GICS mengklasifikasikan Amazon sebagai Konsumen Discretionary.
Di iShares Evolved U.S. Technology ETF (IETC) dan iShares Evolved U.S. Discretionary Spending ETF (IEDI), dua rangkaian dana baru BlackRock di mana Amazon muncul, masing-masing hadir sebagai perusahaan teknologi dan sebagai konsumen discretionary.
Komputer untuk Mengidentifikasi Tren
GICS melihat penjualan dan pendapatan masa lalu, yang berarti refleksif. Anda juga dapat menggunakan algoritme untuk membuat prediksi tentang klasifikasi sektor. Dengan menganalisis pengajuan peraturan untuk tanda-tanda tren masa depan, ETF Sektor Berkembang bertujuan untuk memanfaatkan area pengaruh yang muncul.
Bagi investor ETF, tidak banyak yang berubah ketika dana mengandalkan komputer untuk diurai model bisnis dan laporan penghasilan. Memang, perubahannya mungkin jauh lebih besar di sisi manajemen, karena komputer menerima bagian yang lebih besar dari tanggung jawab dalam hal menganalisis materi dan menyiapkan data, atau bahkan membuat keputusan tentang sektor klasifikasi dan penyeimbangan kembali saham.
Meskipun ada keuntungan dari sistem BlackRock, beberapa investor mungkin ingin mengandalkan klasifikasi GICS tradisional. Di luar itu, investor yang tertarik pada transparansi mungkin terkejut menemukan saham pilihan konsumen muncul dalam dana yang mengklaim difokuskan pada perusahaan teknologi.
Terlepas dari itu, ETF yang digerakkan oleh komputer bukanlah barang baru atau kemungkinan akan hilang dalam waktu dekat.