Program Pinjaman HARP: Bagaimana Cara Kerjanya?

Ketika suku bunga turun, banyak pemilik rumah akan membiayai kembali hipotek mereka untuk mengunci tingkat bunga yang lebih rendah, yang dapat mengurangi pembayaran bulanan peminjam atau memungkinkan pemilik rumah untuk membangun ekuitas lebih cepat. Namun, satu kelompok pemilik rumah yang biasanya mengalami kesulitan pembiayaan kembali adalah mereka yang berada di ekuitas negatif. Ini berarti mereka berutang lebih banyak pada hipotek mereka daripada nilai rumah mereka saat ini. Pada kuartal pertama tahun 2020, sekitar 1,8 juta rumah berada dalam ekuitas negatif, mewakili 3,4% dari semua properti yang digadaikan.

Di masa lalu, peminjam dengan hipotek bawah air dapat mengambil keuntungan dari suku bunga yang lebih rendah dengan refinancing melalui Program Pembiayaan Kembali Rumah Terjangkau (HARP). Namun, program ini berakhir pada akhir 2018.

Pada artikel ini, kita akan membahas manfaat yang diberikan HARP kepada pemilik rumah, selain opsi yang tersedia bagi pemilik rumah yang ingin membiayai kembali hipotek mereka.

Apa Itu Program Pinjaman HARP?

HARP adalah program pemerintah yang didirikan pada April 2009 di bawah Badan Keuangan Perumahan Federal (FHFA) sebagai tanggapan atas Krisis keuangan 2007-08. Idenya adalah untuk membantu pemilik rumah membiayai kembali pinjaman pada properti yang bernilai kurang dari hipotek mereka yang beredar. Sekitar 3,45 juta peminjam memanfaatkan program ini.

HARP ditujukan untuk peminjam yang memiliki rasio pinjaman terhadap nilai (LTV) lebih besar dari 80%. Biasanya, peminjam ini mengalami kesulitan mengamankan pembiayaan kembali karena kurangnya ekuitas di rumah mereka, sehingga mereka tidak bisa mendapatkan keuntungan dari penurunan suku bunga. Awalnya, peminjam memenuhi syarat untuk bantuan HARP jika rasio LTV mereka tidak lebih besar dari 105%. Batas ini dinaikkan menjadi 125% pada Juli 2009, kemudian diangkat seluruhnya pada Oktober 2011.

Antara awal program dan Februari 2015, sekitar 3,29 juta hipotek dibiayai kembali di bawah HARP. Dari jumlah tersebut, 2,3 juta memiliki rasio LTV 80% hingga 105%. Sekitar 567.000 hipotek memiliki LTV 105% hingga 125%, sementara 421.500 pinjaman memiliki rasio lebih besar dari 125%.

HARP semula dijadwalkan berakhir pada akhir 2016, namun pemerintah memperpanjang program tersebut selama dua tahun.

Apa Kriteria Kualifikasi untuk Pinjaman HARP?

Pemilik rumah diharuskan memenuhi kriteria berikut untuk memenuhi syarat untuk HARP:

• Persyaratan dasar adalah hipotek yang dimiliki atau dijamin oleh Freddie Mac atau Fannie Mae, ditutup pada atau sebelum 31 Mei 2009.
• Pinjaman awal harus memiliki rasio LTV minimal 80%.
• Yang terpenting, peminjam tidak bisa nakal pada pembayaran hipotek mereka. Mereka tidak boleh memiliki keterlambatan pembayaran selama enam bulan terakhir, dan tidak lebih dari satu pembayaran keterlambatan 30 hari selama 12 bulan sebelumnya.
• Tidak ada nilai kredit minimum.

Program ini sebenarnya tidak meminjamkan uang. Sebaliknya, HARP bekerja dengan pemberi pinjaman untuk menawarkan pembiayaan kembali. Pemilik rumah dapat memeriksa dengan arus mereka pemberi pinjaman atau akses situs web HARP untuk melihat apakah pemberi pinjaman berpartisipasi dalam program ini.

Apa yang Menggantikan Program Pinjaman HARP?

Meskipun HARP telah berakhir, Fannie Mae dan Freddie Mac keduanya memiliki program untuk peminjam yang tertekan untuk membiayai kembali rumah mereka.

Opsi Pembiayaan Kembali LTV Tinggi Fannie Mae

Program ini untuk peminjam yang membayar hipotek Fannie Mae mereka tepat waktu tetapi memiliki rasio LTV yang melebihi maksimum yang diizinkan untuk pembiayaan kembali tunai standar terbatas.

NS membiayai kembali opsi harus menghasilkan salah satu dari berikut ini untuk peminjam:

• Lebih rendah Kepala Sekolah dan pembayaran bunga
• Tingkat bunga yang lebih rendah
• Lebih pendek amortisasi ketentuan
• Produk hipotek yang lebih stabil, seperti pindah dari hipotek yang dapat disesuaikan ke suku bunga tetap

Peminjam harus lancar dengan pembayaran mereka tanpa tunggakan 30 hari dalam enam bulan terakhir. Selain itu, mereka dapat memiliki tidak lebih dari satu kenakalan 30 hari selama setahun terakhir, dan tidak ada tunggakan lebih dari 30 hari.

Freddie Mac Peningkatan Relief Refinance Mortgage

Program ini untuk peminjam Freddie Mac yang tepat waktu dengan pembayaran bulanan mereka tetapi didiskualifikasi dari opsi pembiayaan kembali standar "tidak ada uang tunai" dari Freddie Mac karena hipotek baru akan melebihi LTV maksimum batas. Tidak ada rasio LTV maksimum untuk hipotek suku bunga tetap, sedangkan hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan memiliki LTV maksimum 105%.

Garis bawah

Sebelum HARP berakhir, program ini membantu jutaan pemilik rumah untuk membiayai kembali hipotek bawah air. Sementara HARP tidak mengurangi jumlah hutang mereka, peminjam mendapat manfaat dari suku bunga yang lebih rendah dan pembayaran bulanan. Meskipun program tersebut sudah tidak ada lagi, Fannie Mae dan Freddie Mac terus menawarkan opsi pembiayaan kembali bagi peminjam.