Apakah Sekarang Saatnya Merestrukturisasi Bisnis Anda?

Internal Revenue Service (IRS) telah mengeluarkan rancangan peraturan untuk mengklarifikasi undang-undang baru yang memberikan pengurangan 20% pada pendapatan bisnis pass-through. Di bawah Pemotongan Pajak dan Undang-Undang Pekerjaan disahkan pada Desember 2017, undang-undang ini akan berlaku untuk tahun pajak 2018 sampai dengan tahun 2025.

Rancangan peraturan mengklarifikasi siapa yang memenuhi syarat untuk pengurangan 20% baru dan siapa yang tidak. Dalam ketergesaan untuk meloloskan tagihan pajak, ketentuan ini tidak ditulis dengan cukup jelas. IRS sedang mencoba untuk memperbaiki masalah itu sekarang. Dengan asumsi peraturan final sangat mirip dengan rancangan peraturan, informasi berikut diberikan untuk membantu Anda memutuskan apakah masuk akal untuk merestrukturisasi bisnis Anda.

Bisnis Berkualitas

Agar memenuhi syarat untuk mengklaim pengurangan pajak sebesar 20% dari pendapatan bisnis yang memenuhi syarat (QBI), bisnis Anda harus merupakan entitas yang dapat diteruskan. Entitas pass-through dinamai demikian karena pendapatan bisnis "melewati" ke pemiliknya. Itu tidak dikenakan pajak di tingkat bisnis, tetapi di tingkat individu.

Pemilik bisnis pass-through membayar pajak atas pendapatan bisnis mereka dengan tarif pajak individu. Bisnis pass-through termasuk kepemilikan tunggal, kemitraan, S perusahaan, perwalian, dan perkebunan. Sebaliknya, perusahaan C penghasilan dikenakan tarif pajak badan.

Pendapatan Berkualitas

Internal Revenue Service (IRS) mendefinisikan pendapatan bisnis yang memenuhi syarat sebagai pendapatan bisnis bersih, tidak termasuk keuntungan dan kerugian modal, dividen tertentu, atau pendapatan bunga. Pengurangan 20% mengurangi pajak pendapatan federal dan negara bagian tetapi bukan pajak Jaminan Sosial atau Medicare, yang berarti juga tidak mengurangi pajak wiraswasta—istilah yang mengacu pada bagian majikan-plus-karyawan dari pajak yang dibayar orang ketika mereka menjalankan bisnis mereka sendiri.

Pengurangan QBI 20%, juga disebut pengurangan Bagian 199A setelah bagian dari kode pajak yang mendefinisikannya, dihitung sebagai yang lebih rendah dari:

1. 20% dari pendapatan bisnis wajib pajak yang memenuhi syarat, ditambah (jika berlaku) 20% dari pendapatan bisnis yang memenuhi syarat kepercayaan investasi real estat dividen dan memenuhi syarat kemitraan publik penghasilan
2. 20% dari penghasilan kena pajak wajib pajak dikurangi keuntungan modal bersih.

Perhitungannya cukup rumit, jadi dalam artikel ini, kita akan menyederhanakannya dengan tidak berbicara tentang dividen kepercayaan investasi real estat atau kemitraan publik yang memenuhi syarat penghasilan.

Bagian 199A Pengurangan Level Phaseout

Dengan penghasilan kena pajak sebesar $315.000 atau kurang jika Anda menikah dengan pengajuan bersama—dan $157.500 atau kurang untuk status pengarsipan lainnya—Anda dapat mengklaim pengurangan 20% penuh. Namun, menurut Laporan Yayasan Pajak, banyak bisnis pass-through adalah perusahaan besar, dan “mayoritas pendapatan bisnis pass-through dikenai pajak dengan tarif pajak individu tertinggi”.

Dana lindung nilai tertentu, perusahaan investasi, produsen, dan perusahaan real estat, misalnya, sering kali disusun sebagai entitas yang lewat. Dengan demikian, batasan tersebut mempengaruhi banyak pembayar pajak.

Jika Anda salah satu pembayar pajak yang memiliki bisnis pass-through dan Anda memiliki penghasilan kena pajak di atas batas ini, mencari tahu pengurangan apa, jika ada, yang memenuhi syarat untuk Anda di bawah undang-undang pajak baru itu rumit.

Perdagangan atau Usaha Jasa Tertentu (SSTB)

Hal pertama yang perlu Anda tentukan adalah apakah Anda memiliki apa yang disebut IRS sebagai perdagangan atau bisnis layanan tertentu (SSTB). Ini adalah bisnis di bidang "kesehatan, hukum, akuntansi, ilmu aktuaria, seni pertunjukan, konsultasi, atletik, jasa keuangan, investasi dan manajemen investasi, perdagangan, perdagangan aset tertentu atau perdagangan atau bisnis apa pun di mana aset utama adalah reputasi atau keahlian dari satu atau lebih karyawan."

IRS telah mengklarifikasi bahwa klausa terakhir yang tidak jelas ("... di mana aset utama adalah reputasi atau keterampilan ...") dimaksudkan untuk diterapkan pada selebriti pendapatan, seperti koki terkenal yang dibayar untuk memungkinkan lini peralatan masak menggunakan nama mereka atau tokoh televisi terkenal dibayar untuk membuat penampilan.

Penasihat keuangan, manajer kekayaan, pialang saham, akuntan, dokter, pengacara, dan bisnis lain di bidang yang disebutkan dianggap sebagai SSTB. Semua yang lain tidak. Beberapa pengecualian yang menarik termasuk arsitek, insinyur, dan agen asuransi.

Di bawah kode pajak baru, umumnya lebih baik tidak memiliki SSTB. Pemilik SSTB tunduk pada penghentian dan pembatasan pengurangan mereka. Penghapusan bertahap pada tahun 2020 berlaku dalam kisaran $ 326.600 hingga $ 426.600 untuk pembayar pajak yang sudah menikah dan dalam kisaran $ 163.300 hingga $ 213.300 untuk semua pembayar pajak lainnya. Angka-angka ini akan disesuaikan dengan inflasi setiap tahunnya. Dalam rentang ini, deduksi dibatasi. Di atas rentang ini, tidak ada pengurangan.

Apa yang terjadi jika Anda adalah pemilik entitas pass-through non-SSTB? Katakanlah Anda lajang dan penghasilan kena pajak Anda sekitar $207.500. Anda diperbolehkan untuk mengambil potongan jika Anda memiliki pendapatan bisnis yang memenuhi syarat. Namun, pemotongan QBI Anda mungkin dibatasi oleh jumlah upah W-2 yang telah dibayarkan bisnis Anda kepada karyawannya, dan oleh dasar yang tidak disesuaikan segera setelah akuisisi (UBIA) dari properti yang memenuhi syarat yang dimiliki bisnis Anda. Pengurangan dibatasi hingga 50% dari total upah W-2 yang dibayarkan atau 25% dari total upah yang dibayarkan ditambah 2,5% dari UBIA dari semua properti yang memenuhi syarat.

Mengubah Struktur Bisnis Anda

Jika Anda berpikir Anda mungkin membayar pajak yang lebih rendah sebagai entitas pass-through non-SSTB, Anda mungkin bertanya-tanya apakah Anda harus mengubah struktur bisnis Anda dalam upaya untuk menurunkan pajak Anda—terutama jika, katakanlah, bisnis berpenghasilan tinggi Anda menjual asuransi dan memberikan nasihat keuangan, yang berarti Anda memiliki SSTB dan non-SSTB penghasilan.

Profesional keuangan sebaiknya tidak mencoba mengklasifikasikan diri mereka sebagai sesuatu selain penasihat keuangan, perencana pensiun, atau aktuaris untuk menghindari dianggap sebagai SSTB. Mereka secara khusus dikecualikan dari manfaat dari pengurangan ini, tetapi IRS sudah tahu bahwa beberapa bisnis mungkin mencoba dan menghindari hukum untuk mendapatkan keuntungan.

Solusi Struktur Bisnis

Solusi lain yang coba digunakan oleh bisnis tidak akan berfungsi di hampir semua kasus karena sudah diperiksa oleh IRS. Solusi ini disebut sebagai "crack and pack," atau membagi satu bisnis menjadi dua atau lebih bisnis yang berbeda dengan pemilik yang sama untuk memisahkan pendapatan SSTB dan pendapatan non-SSTB dan menghindari kehilangan sebagian atau seluruh QBI deduksi.

NS Aturan 80/50 mengatakan bahwa jika 'non-SSTB' memiliki 50% atau lebih kepemilikan bersama dengan SSTB, dan "non-SSTB" memberikan 80% atau lebih dari properti atau layanannya kepada SSTB, non-SSTB, menurut peraturan, akan diperlakukan sebagai bagian dari SSTB.

Beberapa bisnis mungkin dapat mengatasi aturan 80/50 dengan mengurangi kepemilikan bersama bisnis SSTB dan non-SSTB di bawah 50%.

Konversi C-Corp

Bagaimana dengan mengubah bisnis pass-through Anda menjadi perusahaan C untuk memanfaatkan tarif pajak perusahaan tetap sebesar 21%, perubahan lain yang baru berdasarkan Undang-Undang Pemotongan Pajak dan Pekerjaan 2017?

Mengkonversi dari entitas pass-through ke perusahaan C untuk braket pajak 21% yang lebih rendah biasanya bukan ide yang baik karena pajak berganda dari dividen saat mengambil distribusi. Contoh sederhana menunjukkan alasannya. Jika Anda memiliki perusahaan C dan memiliki $1 juta dalam pendapatan perusahaan C, Anda akan berutang $210.000 pada braket pajak 21% pada pengembalian pajak perusahaan, formulir 1120. Kemudian, ketika perusahaan membayar dividen, Anda akan membayar pajak lagi atas distribusi itu atas pengembalian pribadi Anda (formulir 1040).

Mengurangi Kewajiban Pajak

Lalu, bagaimana cara terbaik bagi pemilik bisnis pass-through berpenghasilan tinggi untuk mengurangi kewajiban pajak mereka di bawah aturan baru? Ada beberapa langkah yang dapat mereka ambil untuk mengurangi penghasilan kena pajak di bawah ambang batas penghentian. Ini dapat mencakup:

1. Menerapkan kontribusi program pensiun yang lebih besar seperti bagi hasil atau rencana manfaat pasti.
2. Mengumpulkan kontribusi amal melalui penggunaan yang bijaksana dari dana yang disarankan donor.
3. Kesengajaan tentang modal yang direalisasikan keuntungan dan kerugian.
4. Menunda sumber pendapatan lain seperti pembayaran pensiun, Jamsostek, atau distribusi minimum yang diperlukan (RMD) pada tahun pertama.

Untuk pembayar pajak yang berusia 72 tahun atau lebih, menunda tahun pertama dari distribusi minimum yang diperlukan dari rekening pensiun dan mengambil dua tahun berikutnya akan masuk akal jika menurunkan penghasilan kena pajak cukup untuk membuat wajib pajak di bawah ambang batas untuk pajak merusak.

Pemilik usaha yang dibatasi oleh perhitungan penghasilan kena pajak 20% mungkin ingin meningkatkan penghasilan kena pajak melalui konversi Roth atau mengubah penangguhan rencana pensiun dari sebelum pajak ke Roth. Karena pengurangan pendapatan usaha yang memenuhi syarat dibatasi hingga kurang dari 20% dari QBI atau 20% dari penghasilan kena pajak, di Selain tes aset dan upah, pembayar pajak mungkin tidak memiliki penghasilan kena pajak yang cukup untuk mendapatkan manfaat penuh dari QBI deduksi.

Misalkan seorang wajib pajak yang menikah mengajukan bersama-sama memiliki $ 100.000 pendapatan pass-through dan tidak ada pendapatan lain. Individu itu akan memenuhi syarat untuk mengurangi 20% dari total, atau $20.000. Tetapi setelah mengambil pengurangan standar $24.000, penghasilan kena pajak mereka akan menjadi $76.000. Karena 20% dari penghasilan kena pajak adalah $15.200, dan itu lebih rendah dari 20% QBI ($20.000), pembayar pajak hanya dapat memotong $15.200, bukan $20.000. Namun, jika orang tersebut melakukan konversi Roth IRA sebesar $24.000, maka penghasilan kena pajak akan menjadi $100.000, dan pembayar pajak akan dapat mengambil potongan QBI sebesar $20.000 penuh.

Garis bawah

Pemilik berpenghasilan tinggi dari entitas pass-through, terutama yang diklasifikasikan sebagai SSTB, harus berkonsultasi dengan profesional pajak untuk merumuskan merencanakan strategi yang akan meningkatkan kemungkinan mereka untuk dapat memperoleh manfaat maksimal dari pendapatan bisnis yang memenuhi syarat deduksi.