Undang-Undang Bank Pinjaman Rumah Federal - Definisi

Apa itu Undang-Undang Bank Pinjaman Rumah Federal?

Undang-Undang Bank Pinjaman Rumah Federal disahkan selama pemerintahan Hoover pada tahun 1932. Ini dirancang untuk mendorong kepemilikan rumah dengan menyediakan sumber dana murah bagi bank anggota untuk digunakan dalam memperpanjang pinjaman hipotek. Undang-Undang Bank Pinjaman Rumah Federal adalah yang pertama dari serangkaian tagihan yang berusaha menjadikan kepemilikan rumah sebagai tujuan yang dapat dicapai oleh lebih banyak orang Amerika.

Asal-usul Undang-Undang Bank Pinjaman Rumah Federal

Federal Home Loan Bank Act ditandatangani oleh Presiden Herbert Hoover pada 22 Juli 1932. Presiden Hoover mengatakan, saat menandatangani undang-undang, bahwa itu dimaksudkan “untuk mendirikan serangkaian bank diskon untuk hipotek rumah, melakukan fungsi untuk pemilik rumah agak mirip dengan yang dilakukan di bidang komersial oleh Federal Reserve Bank melalui diskon mereka fasilitas."

Amerika Serikat berada dalam Depresi Hebat pada saat pengesahan undang-undang tersebut, dan bank tidak punya uang untuk meminjamkan kepada konsumen untuk hipotek sebagai orang Amerika, dalam kepanikan, telah berjalan di bank dan menarik semua mereka deposito. Pada saat yang sama, pemegang hipotek yang kehilangan pekerjaan adalah

default pada pinjaman rumah mereka. Gagal bayar ini semakin mengurangi uang yang tersedia untuk dipinjamkan oleh bank. Arsitek Undang-Undang Bank Pinjaman Rumah Federal bermaksud untuk menyuntikkan uang ke dalam sistem perbankan dan membuat pinjaman hipotek tersedia bagi konsumen, sehingga merangsang pasar perumahan. Pada tahun berikutnya setelah Federal Home Loan Bank Act, Presiden Franklin Roosevelt membentuk Federal Deposit Insurance Corporation, yang dibuat di bawah otoritas Undang-Undang Perbankan tahun 1933 (juga dikenal sebagai Undang-Undang Glass-Steagall), mengasuransikan simpanan bank individu terhadap kerugian dalam upaya untuk memulihkan kepercayaan pada sistem perbankan.

Lembaga yang Dibuat oleh Undang-Undang Bank Pinjaman Rumah Federal

Tindakan ini menciptakan Federal Home Loan Bank Board dan Federal Home Loan Banks. Dewan Bank Pinjaman Rumah Federal mencarter dan mengelola Bank Tabungan dan Pinjaman Federal dan organisasi. Sistem Federal Home Loan Bank dimulai dengan 12 bank grosir regional independen dengan total dana sebesar $125 juta. FHLBs adalah untuk membuat dana tersebut tersedia untuk lembaga perbankan ritel, seperti bank tabungan, bank koperasi, perusahaan asuransi, asosiasi bangunan dan pinjaman, dan pengembangan masyarakat organisasi.

Perubahan Selanjutnya pada Federal Home Loan Bank Act

Pada tahun 1989 Undang-Undang Reformasi, Pemulihan, dan Penegakan Lembaga Keuangan 1989 (FIRREA) disahkan sebagai tanggapan atas krisis simpan pinjam (S&L) dari tahun 1980-an. Selama krisis S&L, hampir sepertiga dari lembaga simpan pinjam di Amerika Serikat gagal. FIRREA menghilangkan Federal Home Loan Bank Board dan Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) dan menciptakan Office of Thrift Supervision (OTS) dan Resolution Trust Corporation (RTC) untuk memberikan stabilitas dan tanggung jawab yang lebih besar di antara pemberi pinjaman.

Undang-Undang Reformasi Perumahan dan Ekonomi 2008 membentuk Badan Keuangan Perumahan Federal dan menugaskannya untuk mengatur sistem FHLB. Sejak tahun 2000, ketika barang bekas adalah peminjam utama FHLB, bank komersial dan perusahaan asuransi telah mendominasi.

Pro dan Kontra Undang-Undang Bank Pinjaman Rumah Federal

Pendukung Undang-Undang Bank Pinjaman Rumah Federal dan program subsidi pinjaman lainnya berpendapat bahwa kepemilikan rumah sangat penting untuk pemulihan ekonomi negara pada saat undang-undang tersebut dibuat. Mereka juga berpendapat bahwa subsidi terus menghasilkan komunitas lokal yang lebih kuat dan kualitas hidup yang lebih tinggi secara keseluruhan.

Namun, kritikus mengklaim bahwa tradisi panjang subsidi federal untuk pinjaman hipotek mendistorsi pasar perumahan. Distorsi ini, mereka khawatirkan, akan berujung pada standar pinjaman yang terlalu longgar dan harga perumahan yang tinggi secara tidak wajar. Orang yang ragu mengatakan bahwa pendanaan melalui undang-undang tersebut mengarah ke siklus real estat perumahan dengan ayunan lebar antara kecelakaan dan ledakan.

Ada kekhawatiran bahwa pertumbuhan Bank Pinjaman Rumah Federal dan peningkatan ketergantungan pada pendanaan FHLB, bersama dengan keterkaitan sistem keuangan, dapat berarti bahwa kesulitan apa pun di antara FHLB dapat ditularkan ke perusahaan lain dan pasar.