Bagaimana Mengembangkan Rencana Penyeimbangan Tahunan yang Solid

Apa itu tahunan? penyeimbangan kembali portofolio rencana, dan mengapa Anda membutuhkannya? Ketika Anda pertama kali membuat portofolio, aktiva seimbang sesuai dengan tujuan investasi Anda, toleransi resiko, dan cakrawala waktu. Namun, keseimbangan tersebut, yang dikenal sebagai "pembobotan", kemungkinan akan berubah seiring waktu, bergantung pada kinerja setiap segmen. Jika satu segmen tumbuh pada tingkat yang lebih cepat daripada yang lain, maka portofolio Anda pada akhirnya akan menjadi kelebihan berat badan di area itu dan mungkin tidak lagi sesuai dengan tujuan Anda.

Menyeimbangkan kembali portofolio menghindari kelebihan berat badan ini, mempertahankan bobot yang Anda inginkan dari waktu ke waktu. Ini adalah langkah penting untuk memeriksa portofolio Anda setiap tahun — sendiri atau dengan penasihat keuangan Anda — untuk menentukan apa, jika ada, yang perlu diseimbangkan kembali di tahun depan. Bergantung pada volatilitas pasar, Anda mungkin perlu menyeimbangkan lebih sering dari setahun sekali.

Bagaimana Rencana Penyeimbangan Portofolio Tahunan Bekerja

Dalam bentuknya yang paling sederhana, strategi penyeimbangan kembali akan mempertahankan keaslian portofolio alokasi aset dengan menjual sebagian dari setiap segmen yang tumbuh lebih cepat daripada yang lain dan menggunakan hasilnya untuk membeli bagian tambahan dari segmen portofolio lainnya.

Misalnya, asumsikan Anda membuat portofolio yang terdiri dari 50% saham, 40% obligasi, dan 10% uang tunai. Jika saham tumbuh pada tingkat 10% per tahun dan obligasi pada tingkat 5%, saham akan segera mencapai lebih dari 50% dari portofolio.

Strategi penyeimbangan kembali akan menentukan bahwa kelebihan pertumbuhan dalam portofolio saham akan dijual dan hasilnya diarahkan ke segmen obligasi dan kas untuk mempertahankan rasio aset asli. Strategi ini juga memanfaatkan penjualan segmen yang berkinerja lebih baik ketika harga mereka tinggi dan membeli yang lain ketika harga mereka lebih rendah, yang meningkatkan pengembalian keseluruhan dari waktu ke waktu.

Penyeimbangan kembali dapat menjadi paling efektif ketika pasar bergejolak karena portofolio menguangkan saham-saham yang menang dan mengambil kepemilikan di bawah harga dengan diskon. Beberapa strategi rebalancing lebih ketat daripada yang lain: satu mungkin menyeimbangkan kembali jika portofolio menjadi 5% kelebihan berat badan di satu sektor, sementara yang lain memungkinkan hingga 10% kelebihan berat badan.

Perencanaan Perumahan dan Pajak

Pada saat yang sama, ketika Anda menyeimbangkan kembali portofolio Anda, Anda mungkin juga ingin menggunakan ini sebagai kesempatan untuk membuat penyesuaian untuk tujuan perencanaan perumahan. Misalnya, Menyiapkan Setiap Komunitas untuk Pensiun Peningkatan (SECURE) Act menetapkan bahwa penerima manfaat non-pasangan tertentu dari IRA yang diwariskan harus menerima distribusi pada akhir tanggal 10 tahun kalender setelah tahun kematian pemilik IRA (pengecualian dibuat untuk penunjukan yang memenuhi syarat penerima manfaat). Perhatikan bahwa jika pemilik asli meninggal pada atau setelah Jan. 1, 2020.

Jika pemilik aslinya meninggal pada Desember. 31 Desember 2019, atau sebelumnya, dan meninggal sebelum usia 70,5 tahun, ahli waris dapat mulai mengambil RMD selambat-lambatnya pada tanggal 31 Desember. 31 tahun setelah kematian. Penerima mungkin dapat menggunakan aturan 5 tahun, yang memungkinkan jumlah distribusi apa pun selama aset didistribusikan sepenuhnya pada Desember. 31 tahun kelima setelah kematian pemilik aslinya.

Sekarang, jika pemilik aslinya meninggal sebelum Desember. 31, 2019, dan berusia 70,5 tahun atau lebih, penerima manfaat dapat menghitung RMD menggunakan usia mereka sendiri atau usia pemilik asli pada tahun kematian mereka (mana yang lebih lama). Ini menguntungkan jika pemilik asli lebih muda dari penerima.

Mewarisi IRA berarti penerima manfaat Anda dapat terkena dampak tagihan pajak tinggi yang tidak terduga tergantung pada saat mereka menerima distribusi dan nilai keseluruhan IRA yang diwarisi. Jika salah satu tujuan Anda adalah untuk mewariskan aset portofolio Anda kepada pasangan, anak-anak, atau ahli waris lainnya untuk memenuhi kebutuhan mereka jika Anda meninggal, Anda harus menyadari dan merencanakan konsekuensi pajak yang mungkin mereka hadapi berdasarkan bagaimana portofolio dan aset pensiun Anda tersusun.

Pertimbangkan Biayanya

Rebalancing juga dapat dilakukan pada interval periodik yang lebih sering, seperti setiap kuartal atau enam bulan, terlepas dari kondisi pasar. Namun, semakin sering portofolio diseimbangkan, semakin tinggi komisi atau biaya transaksi. Juga, beberapa penjaga investasi dapat membatasi pemindahan uang dari satu dana atau kelas aset ke yang lain hingga beberapa kali per tahun.

Salah satu cara untuk memotong biaya adalah dengan mendaftar layanan yang baru saja muncul robo-penasihat. Layanan otomatis ini melakukan tugas-tugas pengelolaan uang dasar—seperti penyeimbangan kembali portofolio—dengan biaya yang lebih murah dari penasihat manusia. Ada beberapa sekarang tersedia untuk konsumen, dan basis aset mereka berkembang pesat.

Pertimbangan lain dengan rebalancing adalah bahwa untuk akun kena pajak, setiap investasi yang dijual dengan keuntungan dikenakan pajak capital gain.

Garis bawah

Rebalancing pada dasarnya adalah tentang mengelola risiko. Misalnya, jika portofolio asli Anda terdiri dari 60% dan 40% obligasi, di pasar ekuitas yang kuat di mana saham tumbuh (dan tanpa penyeimbangan kembali), rasionya mungkin condong ke saham. Portofolio dengan banyak saham seperti itu tidak memiliki keragaman dan jauh lebih berisiko. Ini mungkin baik bagi mereka yang memiliki toleransi tinggi terhadap risiko dan cakrawala risiko yang panjang, tetapi bisa buruk bagi seseorang yang ingin pensiun dalam satu atau dua tahun ke depan.

Penyeimbangan kembali portofolio dapat membantu Anda mempertahankan alokasi aset asli Anda dan mengurangi jumlah risiko Anda. Ini juga dapat meningkatkan pengembalian keseluruhan portofolio Anda dari waktu ke waktu dengan volatilitas yang lebih sedikit. Sebagian besar layanan pengelolaan uang, reksa dana perusahaan, dan operator anuitas variabel menawarkan layanan ini, terkadang gratis. Untuk informasi lebih lanjut tentang bagaimana penyeimbangan kembali dapat membantu portofolio Anda, konsultasikan dengan penasihat keuangan Anda.