Definisi Biaya dan Pengeluaran Reksa Dana

Apa itu Biaya dan Pengeluaran Reksa Dana?

Biaya dan pengeluaran adalah biaya yang terkait dengan menjalankan reksa dana. Biaya dan pengeluaran adalah salah satu kriteria utama untuk menilai kualitas investasi reksa dana. Dana yang dikelola secara pasif cenderung memiliki biaya dan pengeluaran yang lebih rendah dibandingkan dengan dikelola secara aktif rekan-rekan. "Faktor biaya" adalah penentu utama pengembalian investasi dana kepada pemegang saham.

Memahami Biaya dan Pengeluaran

Seperti halnya bisnis apa pun, menjalankan reksa dana membutuhkan biaya. Ada biaya tertentu yang terkait dengan transaksi investor, seperti pembelian, penjualan, atau pertukaran saham reksa dana. Biaya ini umumnya dikenal sebagai "biaya pemegang saham." Ada juga biaya operasional dana yang sedang berlangsung, dan "biaya konsultasi investasi" dibebankan ke menutupi biaya pengelolaan dana, pemasaran, distribusi, kustodian, agen transfer, hukum, akuntansi, dan administrasi lainnya pengeluaran.



Bagaimana Biaya dan Pengeluaran Bekerja

Beberapa dana dapat menutupi biaya yang terkait dengan transaksi dan akun Anda dengan mengenakan biaya dan tagihan langsung pada saat transaksi. Selain itu, dana biasanya membayar dana reguler dan berulang mereka biaya operasional kehabisan dana aktiva. Karena pengeluaran ini dibayarkan dari aset dana, mereka dibayar secara tidak langsung oleh pemegang saham dana.

Dewan direksi dana bertanggung jawab untuk mengawasi operasi dan manajemen dana. Direktur dana berfungsi sebagai pengawas dan harus melindungi kepentingan pemegang saham dana dan menjaga biaya dan pengeluaran seminimal mungkin. Salah satu tanggung jawab paling signifikan dari dewan direksi reksa dana adalah bernegosiasi dan meninjau kontrak penasihat antara dana dan penasihat investasi untuk dana tersebut, termasuk biaya dan rasio biaya. Rasio biaya mengukur berapa banyak aset dana yang digunakan untuk biaya administrasi dan operasional.

Dampak Biaya dan Pengeluaran

Biaya dan pengeluaran bervariasi dari dana ke dana. Dana dengan biaya tinggi harus berkinerja lebih baik daripada dana murah untuk menghasilkan pengembalian yang sama. Bahkan perbedaan kecil dalam biaya dari satu dana ke dana lainnya dapat menambah perbedaan substansial dalam hasil investasi lembur.

Semakin banyak Anda membayar biaya dan pengeluaran, semakin sedikit uang yang Anda miliki di portofolio investasi. Dan biaya dan pengeluaran ini benar-benar bertambah seiring waktu.

Jenis Biaya dan Pengeluaran

Biaya Pemegang Saham

Biaya berikut mungkin muncul sebagai biaya pemegang saham:

• Beban penjualan
• Biaya penjualan untuk pembelian
• Biaya penjualan yang ditangguhkan
• Biaya penebusan
• Biaya pertukaran
• Biaya akun
• Biaya pembelian

Biaya Operasional Dana Tahunan

Berikut ini mungkin muncul sebagai biaya operasional dana tahunan:

• Biaya pengelolaan
• Distribusi (dan/atau layanan) 12b-1 biaya

Biaya lainnya

Berikut ini mungkin muncul sebagai pengeluaran lain:

• Total biaya operasional tahunan (atau rasio biaya dana)