Analis Saham Dijelaskan Peringkat Beli, Jual, & Tahan

Untuk mencapai opini dan mengkomunikasikan nilai dan volatilitas a keamanan tertutup, analis riset publik laporan keuangan, dengarkan di panggilan konferensi, dan berbicara dengan manajer dan pelanggan perusahaan, biasanya dalam upaya menghasilkan temuan untuk laporan penelitian.

Analis meneliti laporan keuangan publik, mendengarkan panggilan konferensi, dan berbicara dengan manajer dan pelanggan perusahaan. Pada akhirnya, melalui semua investigasi terhadap kinerja perusahaan ini, analis memutuskan apakah saham tersebut "membeli," "menjual," atau "memegang."

Skala Peringkat

Namun, skala penilaian analis sedikit lebih rumit daripada klasifikasi tradisional "beli, tahan, dan jual." NS berbagai nuansa, yang dirinci dalam bagan berikut, mencakup beberapa istilah untuk setiap peringkat ("jual" juga dikenal sebagai "jual kuat," "beli" dapat dilabeli sebagai "pembelian yang kuat"), serta beberapa istilah baru: berkinerja buruk dan mengungguli.

Sebagai tambahan, tidak setiap perusahaan menganut skema pemeringkatan yang sama: "mengungguli" untuk satu perusahaan mungkin merupakan "membeli" untuk yang lain dan "menjual" untuk satu mungkin menjadi "kinerja pasar" untuk yang lain. Jadi, saat menggunakan peringkat, disarankan untuk meninjau skala peringkat perusahaan penerbit, untuk memahami sepenuhnya arti di balik setiap istilah.

Memetakan Dasar-dasarnya

Untuk saat ini, mari kita membedah peringkat tradisional "jual", "berperforma buruk", "tahan", "berkinerja lebih baik", dan "beli", dan asumsikan bahwa setiap perusahaan, tidak peduli seberapa aneh sistemnya, dapat memetakan kembali ke peringkat ini.

• Membeli: Juga dikenal sebagai pembelian kuat dan "pada daftar yang direkomendasikan." Tak perlu dikatakan, beli adalah rekomendasi untuk membeli yang spesifik keamanan.
• Menjual: Juga dikenal sebagai penjualan kuat, ini adalah rekomendasi untuk menjual sekuritas atau ke melikuidasi sebuah aset.
• Memegang: Secara umum, perusahaan dengan rekomendasi terus diharapkan untuk tampil pada kecepatan yang sama dengan perusahaan yang sebanding atau sejalan dengan pasar.
• Performa buruk: Rekomendasi yang artinya persediaan diharapkan melakukan sedikit lebih buruk daripada keseluruhan pasar sahamkembali. Performa buruk juga dapat dinyatakan sebagai "penjualan moderat", "penahanan lemah", dan "berat badan kurang."
• mengungguli: Juga dikenal sebagai "pembelian moderat", "mengumpulkan," dan "kegemukan." Outperform adalah rekomendasi analis yang berarti suatu saham diharapkan melakukan sedikit lebih baik daripada pengembalian pasar.

Jika Anda berinvestasi seperti Warren Buffett, laporan tersebut dapat membantu menemukan perusahaan dengan keunggulan kompetitif yang tahan lama, dan jika Peter Lynch adalah pahlawan Anda, Anda mungkin menemukan yang rendah rasio P/E, Bagikan membeli kembali, atau kandidat pertumbuhan pendapatan masa depan di bagian dalam laporan.

Contoh Dunia Nyata dari Peringkat dan Kinerja Analis

Untuk benar-benar memahami peringkat analis, sangat penting untuk mengukur akurasinya. Di bawah ini adalah tiga momen penting dalam kehidupan tiga perusahaan terkenal dan peringkat analis sebelum lepas landas yang mengesankan, atau ledakan suram, untuk melihat apakah para analis melakukannya dengan benar.

Putaran Pertama: Coca-Cola

Coca-Cola Co. (KO) adalah perusahaan minuman nonalkohol terbesar di dunia.

Momen Penting
Mulai Juli 2010, Coke meluap-luap, naik dari $50,05 menjadi $65,77 pada 31 Desember 2010, meningkat 31%, mencapai level tertinggi baru dalam lima tahun.

Rekomendasi Analis
Pada tanggal 4 Maret 2010, UBS meningkatkan rekomendasinya untuk Coke dari "netral" menjadi "beli".

Kesimpulan: Skor satu untuk analis!

Putaran Kedua: Starbucks

Starbucks (SBUX) membuat dunia tetap berkafein melalui rantai global lebih dari 17.000 toko milik perusahaan dan berlisensi.

Momen Penting
Dari 31 Oktober 2006, hingga 30 November 2008, Starbucks merosot dari $38,35 menjadi $8,93—turun 77%. Tembakan ganda penurunan ini sebagian dapat disalahkan pada tekanan resesi, tetapi perusahaan juga menderita over-roasted over-ekspansi.

Rekomendasi Analis
Banyak rekomendasi analis keluar pada musim gugur dan musim dingin itu dari Friedman Billings, UBS, dan Robert W. Baird. Baik Friedman dan Baird memulai liputan dengan peringkat "mengungguli." Hanya UBS yang menurunkan peringkat saham dari "beli" menjadi "netral" pada 10 Oktober 2006, tetapi dua bulan kemudian mereka meningkatkannya menjadi "beli".

Kesimpulan: Melewatkan tanda.

Putaran Ketiga: Apple

Perusahaan Apple. (AAPL) mendesain perangkat elektronik konsumen, termasuk komputer pribadi (Mac), tablet (iPad), telepon (iPhone), dan pemutar musik portabel (iPod).

Momen Penting
Mulai tanggal 9 Desember 1998, saham Apple mulai naik dari level terendah $7,91 ke level tertinggi (saat itu) $33,95 pada tanggal 31 Maret 2000.

Rekomendasi Analis
Selama musim semi hingga musim gugur tahun 1998, dua perusahaan, Bear Stearns dan J.P. Morgan, meningkatkan rekomendasi mereka menjadi "beli", Robert Cohen menurunkan peringkat menjadi "netral", dan tiga lainnya memulai cakupan dengan dua "tahan", "beli", dan "netral". Bagi mereka yang menjaga skor di rumah, itu adalah tiga pembelian, dua penahanan, dan dua netral.

Kesimpulan: Dasi pergi ke pelari atau dalam hal ini, para analis. Meskipun tidak semua ikut-ikutan "beli", tidak ada "jual" yang naik, dan secara keseluruhan, peringkatnya condong ke beli sampingan. Jadi, keuntungan, analis.