Grafik Menyarankan Downtrend pada Produk Kehutanan Baru Dimulai

Kayu, kertas, kemasan, dan produk terkait kehutanan lainnya telah diperdagangkan dalam salah satu yang terkuat tren naik ditemukan di mana saja di pasar umum selama beberapa tahun terakhir. Namun, pelemahan baru-baru ini karena kekhawatiran global akan perlambatan membuat investor menjauh dari kelas aset. Dalam artikel ini, kita akan melihat grafik dari beberapa aset yang terkait dengan kehutanan dan mencoba untuk menentukan bagaimana para pedagang aktif akan terlihat memposisikan diri mereka selama beberapa minggu atau bulan ke depan. (Untuk penyegaran cepat, lihat: Grafik Menyarankan Saham Kayu dan Kehutanan Akan Turun.)

ETF iShares Global Timber & Forestry adalah salah satu yang paling populer produk yang diperdagangkan di bursa digunakan oleh pedagang aktif untuk mendapatkan eksposur ke perusahaan yang menghasilkan produk hutan, produk pertanian, dan produk kertas dan kemasan. Pada dasarnya, ini dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) terdiri dari 25 saham dari seluruh dunia dan memiliki aset bersih sekitar $500 juta.

Melihat grafik, Anda dapat melihat bahwa harga baru-baru ini jatuh di bawah kenaikan besar garis tren. Perhatikan bagaimana dotted trendline secara konsisten mampu menopang harga sejak awal 2016. Rangkaian penutupan baru-baru ini menunjukkan bahwa tren naik jangka panjang telah berbalik dan bahwa beruang sekarang mengendalikan arah masa depan. Yang terakhir tingkat dukungan yang menghalangi penurunan yang signifikan adalah 200-hari rata-rata bergerak, yang dapat Anda lihat sejauh ini berhasil membuktikan signifikansinya. Beberapa penutupan berturut-turut di bawah $75,36 bisa menjadi katalis untuk pergerakan jangka panjang yang lebih rendah. (Untuk bacaan lebih lanjut, lihat: Cara Memperdagangkan Pullback di Saham Kayu.)

ETF populer lainnya yang digunakan oleh investor ritel untuk mendapatkan eksposur terhadap aset kayu adalah ETF Invesco MSCI Global Timber. Portofolio 80 kepemilikan, yang relatif besar dibandingkan dengan ETF KAYU yang disebutkan di atas, menjadikan CUT favorit dari perspektif diversifikasi. Dengan nilai pasar $227 juta, dana tersebut tidak diikuti secara luas, tetapi seperti yang Anda lihat dari grafik di bawah, polanya hampir identik dengan WOOD.

Tindakan harga baru-baru ini dikombinasikan dengan kedekatan dengan rata-rata pergerakan 200 hari menunjukkan bahwa tren naik tidak diragukan lagi dalam bahaya. Penutupan di bawah garis tren putus-putus menunjukkan bahwa rata-rata pergerakan 200 hari tidak akan cukup kuat untuk menghentikan penurunan. Berdasarkan pola ini, pedagang bearish kemungkinan akan melihat untuk melakukan penembusan di bawah $32,40 dan melindungi posisi dengan menempatkan perintah stop-loss di atas garis tren bertitik atau ayunan tinggi di $34,70. (Untuk bacaan lebih lanjut, lihat: Indikator Teknis Menyarankan Peluang untuk Saham Kehutanan.)

Pemegang teratas dari kedua dana yang disebutkan di atas dan salah satu barometer dalam hal industri produksi kayu dan kayu adalah Weyerhaeuser. Melihat grafik di bawah ini, Anda dapat melihat bahwa harga baru-baru ini ditutup di bawah dukungan garis tren utama, yang dapat digunakan oleh pedagang aktif sebagai indikator utama dari tren utama kemunduran. Pedagang aktif akan mengharapkan beruang untuk terus mendorong aksi harga dan mengawasi 50 hari rata-rata bergerak untuk ditutup di bawah rata-rata pergerakan 200 hari, yang akan menjadi konfirmasi jangka panjang kecenderungan untuk menurun. Stop-loss kemungkinan akan ditetapkan di atas $35,37 atau $36,19, tergantung pada toleransi resiko. (Untuk bacaan lebih lanjut, lihat: Pedagang Aktif Mengalihkan Perhatiannya ke Kehutanan.)

Garis bawah

Produk kehutanan dan perusahaan terkait telah menjadi kesayangan Wall Street sejak awal 2016. Namun, pergerakan baru-baru ini di bawah garis tren utama menunjukkan bahwa tren naik sedang berbalik arah dan bahwa tren utama koreksi bisa di kartu. (Untuk bacaan lebih lanjut, lihat: Tren Turun di Komoditas Lunak Tampaknya Siap untuk Berlanjut.)

Grafik milik StockCharts.com. Pada saat penulisan, Casey Murphy tidak memiliki posisi di salah satu sekuritas yang disebutkan.