6 Alasan untuk Mewaspadai CD yang Berhubungan dengan Pasar

Sebuah pasar-terkait CD adalah surat keterangan titipan dengan pengembalian berdasarkan kumpulan saham atau indeks pasar, seperti S&P 500. Salah satu CD ini juga bisa disebut sebagai CD tertaut indeks, CD terkait ekuitas, atau MLCD. Dengan sedikit pengecualian, jumlah pokok dalam CD terkait pasar diasuransikan oleh Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) hingga maksimum $250.000.

Sepintas, kedengarannya seperti penawaran bagus yang menawarkan diversifikasi, pengembalian berbasis pasar, dan perlindungan prinsipal. Kesepakatan itu tampak lebih baik bila Anda mempertimbangkan harga rendah yang dibayarkan oleh CD konvensional. Rata-rata tradisional non-jumbo CD dengan jangka waktu 60 bulan dibayar hanya 0,32% per Februari. 7, 2021.

CD yang Terhubung dengan Pasar Sering Berperforma Rendah

Sayangnya, ada peringatan. Menurut analisis Wall Street Journal dari September 2016, CD yang terhubung dengan pasar sering kali berkinerja buruk dibandingkan CD konvensional setelah biaya, batasan, dan faktor lainnya diperhitungkan.Artikel tersebut menganalisis 147 CD terkait pasar yang diterbitkan sejak 2010 dan menemukan bahwa 62% di antaranya berkinerja buruk di CD konvensional.

Selanjutnya, kira-kira seperempat dari mereka tidak membayar sama sekali. Meskipun CD yang terhubung ke pasar dapat memberikan pengembalian yang lebih baik daripada CD tradisional, Anda hanya boleh membelinya jika Anda memahami dan memperhitungkan kekurangannya. Di bawah ini adalah enam jebakan potensial.

Pertimbangkan Risiko Ini

1. Penalti untuk Pembayaran Lebih Awal

Jika Anda perlu mencairkan CD Anda sebelum jatuh tempo, Anda mungkin harus membayar denda yang berat. Hukuman tersebut dapat membatalkan bunga yang diperoleh. Dalam beberapa kasus, bahkan dapat menyebabkan hilangnya prinsipal, menurut Securities and Exchange Commission (DETIK).

2. Pengembalian Kena Pajak sebagai Bunga

Meskipun CD Anda terkait dengan pasar, pengembaliannya dianggap sebagai bunga. Anda mungkin harus membayar pajak penghasilan alih-alih jangka panjang yang jauh lebih rendah pajak capital gain dibayar oleh investor saham. Selanjutnya, bunga harus diumumkan setiap tahun, meskipun hanya dibayarkan pada saat jatuh tempo. Itu memperumit memiliki CD yang terkait dengan pasar. Pertimbangkan untuk menyimpan CD terkait pasar Anda di a akun tangguhan pajak, seperti rekening pensiun individu (IRA), untuk menghindari pembayaran pajak tahunan tersebut.

3. Potensi Terbalik yang Dibatasi

Jika pasar saham naik secara substansial selama durasi CD Anda, Anda tidak akan menerima manfaat penuh dari peningkatan tersebut. Itu karena CD yang terkait dengan pasar biasanya memiliki batasan pengembalian. Mereka mungkin hanya membayar persentase dari setiap kenaikan harga pasar atau memiliki batas atas tertentu untuk keuntungan. Jika batasnya adalah persentase dari setiap kenaikan harga, itu disebut "tingkat partisipasi". Jika itu adalah batas atas untuk keuntungan, itu disebut "batas bunga."

4. Risiko Panggilan

Beberapa CD terkait pasar memiliki a panggilan fitur. Fitur ini memungkinkan lembaga penerbit, biasanya bank, untuk menebus CD sebelum jatuh tempo. Tingkat bunga Anda ditentukan oleh harga panggilan, dan mungkin kurang daripada jika CD dimiliki hingga jatuh tempo. Penerbit tidak berkewajiban untuk memanggil CD terkait pasar.

Secara umum, investasi akan dipanggil ketika itu menguntungkan penerbit untuk melakukannya. Jika investasi Anda disebut, Anda mungkin atau mungkin tidak dapat menginvestasikan kembali hasilnya pada hasil yang sama.

5. Kurangnya Dividen

Biasanya tidak ada dividen dengan CD terkait pasar. Reinvestasi dividen biasanya bukan pilihan seperti itu dengan reksa dana. Bagi sebagian orang, kurangnya reinvestasi dividen merupakan kerugian yang signifikan. Investor lain tidak peduli dan lebih mementingkan keuntungan potensial, seperti perlindungan pokok dan pengembalian yang dijamin.

6. Risiko Pasar Saham

Bahkan ketika CD Anda yang terhubung dengan pasar memiliki pengembalian yang dijamin, keuntungan bersihnya mungkin lebih kecil dari CD konvensional jika pasar turun. Ingatlah bahwa beberapa CD yang terhubung ke pasar tidak memberikan jaminan pengembalian sama sekali. Jika Anda hanya memiliki perlindungan utama, Anda mungkin hanya memiliki investasi awal dan tidak ada bunga saat pasar turun.