3 ETF Efek Beragun Hipotek (MBS) Teratas (MBB, SPMB)

Investor pendapatan tetap yang mencari imbal hasil lebih tinggi daripada Treasuries A.S. mungkin mempertimbangkan untuk berinvestasi di dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang berfokus pada sekuritas yang didukung hipotek (MBS).

Sekuritas yang didukung hipotek dikembangkan dengan merestrukturisasi kumpulan pinjaman tidak likuid menjadi sekuritas tunggal yang dapat diperdagangkan. Sekuritas dinilai berdasarkan kualitas kredit yang melekat pada kumpulan pinjaman yang mendasarinya. Kupon ditetapkan berdasarkan peringkat pinjaman, dengan sekuritas dengan peringkat lebih rendah memiliki peringkat lebih tinggi tarif kupon untuk menarik investor.

Efek beragun hipotek agensi diterbitkan oleh perusahaan yang disponsori pemerintah (GSE) seperti Fannie Mae, Freddie Mac, dan Ginnie Mae. Mereka disebut sebagai surat berharga lintas, karena perantara melewati pembayaran dari penerbit kepada pemegang sekuritas.

Dalam lingkungan suku bunga rendah, kemungkinan akan ada peningkatan permintaan untuk pinjaman hipotek, yang menghasilkan lebih banyak sekuritas berbasis aset. Hal ini berpotensi meningkatkan kumpulan aset berkualitas tinggi dalam kategori investasi ini. Di bawah ini, kami melihat tiga ETF yang berinvestasi dalam sekuritas berbasis hipotek.

iShares MBS Bond ETF

NS iShares MBS Bond ETF (MBB) adalah pilihan yang baik bagi investor yang ingin berinvestasi dalam sekuritas pass-through hipotek dengan suku bunga tetap yang dikeluarkan oleh Asosiasi Hipotek Nasional Federal (FNMA), Asosiasi Hipotek Nasional Pemerintah (GNMA) dan Perusahaan Hipotek Pinjaman Rumah Federal (FHLMC).

Dana tersebut bertujuan untuk memberi investor hasil yang melacak kinerjanya tolok ukur, Indeks MBS AS Bloomberg Barclays. Mayoritas kepemilikan dana terkonsentrasi pada hipotek suku bunga tetap 30 tahun.

Pada April 2021, iShares MBS Bond ETF memiliki aset $25,79 miliar. Dana tersebut memiliki rasio pengeluaran bersih 0,06% dan 1,13% 30 hari hasil SEC. Kepemilikan dana tersebut memiliki hasil rata-rata hingga jatuh tempo 1,50% dan jatuh tempo rata-rata tertimbang 4,77 tahun. Pada 31 Maret 2021, total pengembalian lima tahun adalah 2,30%, dibandingkan dengan 2,43% untuk tolok ukurnya.

ETF Obligasi Beragun Hipotek Portofolio SPDR

NS ETF Obligasi Beragun Hipotek Portofolio SPDR (SPMB) mirip dengan mitranya di atas. Ini juga berusaha untuk mencocokkan harga dan kinerja hasil Indeks MBS AS Bloomberg Barclays dengan berinvestasi pada sekuritas GSE perumahan: FNMA, GNMA, dan FHLMC.

Pada April 2021, ETF Obligasi Beragun Hipotek Portfolio SPDR memiliki aset $3,40 miliar. Dana tersebut memiliki rasio biaya bersih 0,04% dan imbal hasil SEC 30 hari 0,66%. Kepemilikan dana tersebut memiliki rata-rata imbal hasil hingga jatuh tempo sebesar 1,66% dan jatuh tempo rata-rata 4,59 tahun. Pada 31 Maret 2021, pengembalian lima tahunnya adalah 2,25%, dibandingkan dengan 2,43% untuk benchmarknya.

Vanguard Mortgage-Backed Securities ETF

NS Vanguard Mortgage-Backed Securities ETF (VMBS) berusaha untuk mengikuti kinerja Bloomberg Barclays U.S. MBS Float Adjusted Index. Dana datang dengan moderat risiko suku bunga, dengan jatuh tempo rata-rata tertimbang dolar selama tiga hingga 10 tahun.

Pada Februari 2021, ETF Vanguard Mortgage-Backed Securities memiliki aset $ 15,4 miliar. Dana tersebut memiliki rasio biaya 0,05%. Hasil SEC 30 hari pada April 2021 adalah 0,68%. Kepemilikan dana tersebut memiliki imbal hasil hingga jatuh tempo 1,5% dan rata-rata jatuh tempo efektif 4,7 tahun. Pada 31 Maret 2021, pengembalian lima tahunnya adalah 2,32%, dibandingkan dengan 2,40% untuk tolok ukurnya.