Jenis Akun Pialang Apa yang Tepat untuk Anda?

Pialang, juga dikenal sebagai pialang, adalah perusahaan yang menghubungkan pembeli dan penjual kendaraan investasi seperti saham dan obligasi. SEBUAH akun perantara sering di mana investor menyimpan aset. Jenis pialang mana yang harus dipilih adalah masalah kebutuhan dan preferensi investor.

Sejarah Singkat Pialang

Sebelum pertengahan abad kedua puluh, akses ke pasar saham dan obligasi terbatas pada orang kaya yang memiliki cukup uang untuk diinvestasikan dan siapa yang mampu membayar jasa pialang manusia untuk melakukan perdagangan dan bertindak sebagai investasi penasihat.

Pada 1970-an dan 1980-an, berbagai yang disebut perusahaan pialang diskon, seperti: Pelopor dan Charles Schwab, bermunculan. Mereka bersedia menerima klien yang kurang makmur karena model bisnis mereka berusaha mengumpulkan sejumlah besar klien kecil.

Akhir 1990-an dan awal 2000-an menyaksikan kebangkitan internet, dan pialang online seperti E*PERDAGANGAN, FOREX.com, dan Ameritrade (sekarang TD Ameritrade, di bawah Charles Schwab) berkembang saat mereka memanfaatkan peluang yang ditawarkan teknologi baru. Mereka memperluas model broker diskon dengan mengurangi komisi dan saldo minimum. Itu karena mereka memiliki overhead yang jauh lebih sedikit dalam hal ruang fisik dan perantara manusia yang menempatkan perdagangan, sehingga mereka dapat memberikan penghematan ini kepada konsumen.

Bangkitnya Investasi Mandiri

Dengan biaya perdagangan yang lebih rendah, akun pialang online juga membawa serta investor mandiri—the investor yang melakukan penelitian investasi sendiri dan kemudian memilih saham dan obligasi mana yang akan dibeli untuk mereka portofolio.

Saat ini, ada beragam platform pialang mandiri tradisional, diskon, dan online yang tersedia, masing-masing dengan pro dan kontranya sendiri.

Selain itu, perkembangan baru selama beberapa tahun terakhir adalah munculnya robo-advisor. Ini adalah platform perangkat lunak otomatis, sering kali tersedia sebagai aplikasi seluler, yang menangani hampir semua perangkat Anda keputusan investasi dengan biaya yang sangat rendah.

Bisa dibilang penasehat robo pertama, Perbaikan diluncurkan pada 2010 setelah Resesi Hebat.Sejak itu, robo-advising telah melihat pertumbuhan eksponensial dalam adopsi dan kebingungan baik startup maupun broker yang ada menambahkan lengan robo-advisor.

Dengan semua pilihan ini, mari kita lihat jenis pialang mana yang paling cocok untuk jenis investor apa.

Broker Manusia dan Penasihat Keuangan

Beberapa orang lebih suka memiliki manusia yang menangani keuangan mereka. Jika ini Anda, maka penasihat manusia tradisional mungkin lebih cocok untuk Anda daripada penasihat robo. Broker manusia dan penasihat keuangan telah ada sejak awal pasar saham modern, dan mereka telah mengukir ruang di hari ini lanskap kompetitif dengan melayani investor yang lebih kaya (biasanya dengan $ 100.000 atau lebih untuk diinvestasikan) atau mereka yang lebih menyukai sumber daya manusia. interaksi.

Penasihat keuangan yang efektif tidak hanya membangun dan memantau portofolio investasi, tetapi juga menawarkan nasihat keuangan di semua bidang kehidupan klien mereka dan menyediakan layanan tambahan seperti asuransi, perencanaan perumahan, layanan akuntansi, dan jalur kredit, baik sendiri atau melalui rujukan jaringan.

Pelanggan pialang ini dapat mengharapkan untuk membayar sekitar 1% setahun atau lebih dari aset yang dikelola kepada penasihat, atau hingga $50 per perdagangan untuk transaksi individu. Banyak penasihat mengklaim bahwa biaya ini sepadan dengan nilai ekstra yang mereka bawa, apakah itu kemampuan mereka untuk memilih saham yang sesuai untuk portofolio klien mereka, akses mereka ke produk dan penawaran unik, atau keuangan yang komprehensif rencana.

Banyak penasihat tersedia melalui telepon atau email dan cukup responsif. Mereka juga biasanya ingin bertemu langsung dengan klien mereka bila perlu.

Saat membandingkan set broker ini, perhatikan independensi. Tanyakan apakah penasihat Anda terpaksa menjual produk atau layanan tertentu (misalnya yang ditawarkan oleh perusahaan tertentu), atau jika mereka dapat menawarkan produk terbaik kepada Anda terlepas dari dana keluarga mana itu datang dari.

Juga, perhatikan biaya. Jika mereka mengenakan biaya lebih dari 1%, tanyakan mengapa dan nilai sendiri apakah biaya tambahan itu sepadan. Sertifikasi profesional seperti penunjukan CFP atau CFA menunjukkan bahwa broker Anda telah dilatih dan telah lulus serangkaian ujian ketat terkait dengan pasar dan perencanaan keuangan.

Pelanggan harus menggunakan Alat Periksa Pialang FINRA untuk melihat apakah broker mereka telah tunduk pada keluhan peraturan atau pelanggaran etika.

Akun Pialang Mandiri Online

Platform mandiri online termasuk seperti E*TRADE, TD Ameritrade, dan Robin Hood, di antara banyak lainnya. Saat ini, sebagian besar lembaga keuangan dan bahkan banyak bank menawarkan kepada pelanggan mereka layanan mandiri akun pialang online.

Misalnya, Citibank dan Wells Fargo menawarkan platform investasi. Sekarang 21 tahun memasuki abad ke-21, sebagian besar ruang pialang diskon telah dikonsolidasikan ke dalam investasi online.

Untuk sebagian besar, platform ini menyerahkan kepada Anda untuk mencari tahu investasi mana yang terbaik, tetapi mereka biasanya menawarkan serangkaian alat penelitian dan analisis, serta rekomendasi dan wawasan ahli, untuk membantu Anda membuat informasi keputusan. Anda kemudian sendiri untuk mengeksekusi perdagangan untuk membangun portofolio Anda melalui situs web atau aplikasi seluler mereka.

Platform ini membebankan komisi per transaksi, biasanya berkisar dari $4,95 hingga $9,95 per perdagangan saham, dan tambahan $0,50 hingga $1,00 per kontrak opsi. Mereka membiarkan Anda berdagang dengan margin, membuat strategi opsi, dan berinvestasi langsung di reksa dana serta saham individu, valuta asing (valas), dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF).

Pialang online adalah yang terbaik untuk investor mandiri yang tahu tentang pasar atau tahu bagaimana melakukan penelitian mereka sendiri untuk memilih portofolio yang paling cocok untuk tujuan mereka. Jika Anda hanya akan melakukan beberapa perdagangan dalam setahun, Anda mungkin ingin membayar sedikit lebih banyak per perdagangan untuk mendapatkan akses ke penelitian dan analisis berkualitas lebih tinggi. Jika Anda seorang pedagang harian, Anda mungkin ingin mempertimbangkan situs yang membagikan perdagangan gratis kepada pengguna mereka yang paling aktif.

Setiap broker online memiliki kelebihan dan kekurangannya masing-masing. Siapa Anda dan apa yang Anda hargai akan mengarahkan Anda ke yang terbaik untuk Anda. Misalnya, beberapa orang mungkin menghargai kenyamanan memiliki semua akun keuangan mereka di bawah atap yang sama. Orang lain mungkin menghargai charting interaktif. Namun, yang lain mungkin menghargai akses ke IPO.

Robo-Penasihat

Robo-advisors mengotomatiskan investasi dan menggunakan teknologi untuk mengelola portofolio Anda. Sejak Betterment diluncurkan pada tahun 2010, telah terjadi perkembangan baik perusahaan rintisan maupun perusahaan keuangan yang sudah ada yang menawarkan layanan perdagangan algoritmik semacam ini.

Berbeda dengan algoritme perdagangan yang mendukung perdagangan frekuensi tinggi (HFT) di hedge fund dan bank, robo-advisor cenderung menggunakan uang Anda menggunakan ETF berbiaya rendah dan diindeks. Faktanya, itu adalah konvergensi ETF ultra-biaya rendah dengan solusi teknologi berbiaya rendah yang tersedia di platform seluler yang membuat robo-advising bisa jadi.

Anda sekarang dapat berinvestasi hanya dengan $1 di beberapa platform dengan biaya 0,15% per tahun. Beberapa platform tidak mengenakan biaya konsultasi sama sekali, tetapi mereka mengenakan biaya untuk layanan tambahan opsional.

Sebelum penasihat robo, jika Anda hanya memiliki beberapa ratus dolar atau bahkan beberapa ribu dolar untuk diinvestasikan, Anda harus online ke platform mandiri. Sekarang, Anda dapat menempatkan $200 atau $2.000 Anda untuk bekerja tanpa harus melakukan riset investasi, memilih saham individual, atau khawatir tentang menyeimbangkan kembali portofolio Anda.

Penasihat robo berbasis algoritma bertujuan untuk menempatkan Anda dalam portofolio pasif yang efisien dan beragam. Banyak dari platform ini bahkan akan mengoptimalkan pajak portofolio Anda dengan pemanenan rugi-pajak, sebuah proses dimana investor menjual posisi yang kalah untuk mengimbangi keuntungan modal yang dihasilkan oleh kemenangan posisi. Algoritme itu sendiri adalah rahasia perusahaan milik penasihat robo.

Penasihat Robo adalah pilihan ideal bagi investor baru atau muda yang memiliki sedikit investasi. Saldo minimum untuk akun robo-advisor cukup rendah, dan beberapa akan membiarkan Anda memulai hanya dengan $1. Platform ini juga bagus untuk orang-orang yang menyukai strategi investasi pasif karena paling sering Anda akan menemukan robo-advisor Anda mengembangkan portofolio ETF yang diindeks atas nama Anda.

Penasihat Robo juga bersinar bagi investor jangka panjang yang terlalu sibuk (atau tidak termotivasi) untuk melakukannya sendiri penelitian tentang ETF mana yang memiliki karakteristik risiko/pengembalian terbaik yang dikombinasikan dengan biaya, biaya, dan pajak terkaitnya implikasi.

Tetapi penasihat robo tentu bukan untuk semua orang. Jika Anda seorang pedagang aktif, Anda mungkin menganggapnya membosankan atau tidak canggih. Sementara robos beradaptasi dengan ini dengan memungkinkan lebih banyak penyesuaian pilihan portofolio (misalnya, sebagian besar robo sekarang memungkinkan Anda menyesuaikan alokasi Anda bobot jauh dari rekomendasi awal mereka), itu mengalahkan tujuan produk ini untuk mulai berspekulasi pada saham panas atau perusahaan yang bergejolak dalam ini platform. Demikian juga, jika Anda seorang investor canggih yang membutuhkan margin, perdagangan opsi, dan grafik teknis, penasihat robo mungkin bukan untuk Anda.

Jika Anda memilih robo-advisor, faktor yang perlu dipertimbangkan terutama adalah biaya, reputasi, dan layanan tambahan. Pantau biaya layanan tambahan: beberapa gratis tetapi yang lain menambahkan biaya tambahan.