Definizione di prestito senza scopo

Che cos'è un prestito senza scopo?

Un prestito senza scopo è un tipo alternativo di prestito che spesso comporta l'utilizzo di titoli di investimento come garanzia e si basa su una strutturazione complessa. I prestiti non finalizzati regolamentati possono essere offerti da intermediari e istituti finanziari con alcuni requisiti specifici di documentazione normativa del governo.

Come funziona un prestito senza scopo

I prestiti non finalizzati regolamentati consentono a un mutuatario di utilizzare un portafoglio di investimento come garanzia del prestito, sebbene i proventi non possano essere utilizzati per l'acquisto, il trasporto o la negoziazione di titoli. Un vantaggio di questo tipo di prestito è che offre agli investitori l'accesso ai fondi senza dover vendere i propri investimenti.

In generale, i prestiti senza scopo possono anche essere presentati come una categoria di prestito in una varietà di piattaforme di prestito. In genere, i finanziatori richiedono a un mutuatario di specificare uno scopo del prestito per un prestito personale. Ciò è particolarmente importante con le piattaforme di prestito online in cui gli investitori al dettaglio e istituzionali scelgono di investire in prestiti per il loro scopo particolare.

I regolamenti richiedono agli istituti finanziari di rivelare se un prestito è un prestito non finalizzato o finalizzato. Questo è regolato dalla Federal Reserve ai sensi del regolamento U. I mutuatari che ottengono un prestito senza scopo devono compilare un modulo di conformità che dettaglia i termini del prestito e i suoi obblighi senza scopo.

Categorie della piattaforma di prestito

In generale, le piattaforme di prestito online possono offrire anche prestiti senza scopo che sono prestiti personali ottenuti da mutuatari senza uno scopo specifico per il loro utilizzo. Gli investitori di prestiti online in piattaforme come Lending Club o Prosper investiranno spesso in prestiti di piattaforma in base allo scopo del prestito, quindi questa classificazione può anche tenere conto del rischio di investimento analisi. 

Prestito senza scopo vs. Prestito a margine

I prestiti senza scopo sono considerati un'alternativa ai tradizionali margine prestiti perché consentono di utilizzare più conti di investimento per garantire un prestito. Sia i prestiti non finalizzati che quelli a margine consentiranno agli investitori di continuare a ricevere i benefici delle loro partecipazioni in portafoglio, come dividendi, interessi e apprezzamento. Entrambi sono anche soggetti a a richiesta di margine se il valore dei titoli in pegno scende al di sotto del limite specificato. Tuttavia, ci sono differenze tra questi due tipi di prestito.

I prestiti non finalizzati sono generalmente commercializzati come linee di credito garantite da titoli (SBLOC). Sono generalmente più complessi da ottenere rispetto a un prestito a margine standard. E, come notato sopra, non possono essere utilizzati per acquistare titoli, mentre i prestiti a margine sono generalmente utilizzati al solo scopo di investire in titoli.

I broker offrono prestiti a margine su conti di investimento individuali. Gli SBLOC offrono ai mutuatari l'opportunità di ottenere un prestito attraverso l'utilizzo di più investimenti in conto. Alcuni SBLOC potrebbero richiedere un conto specifico per ottenere i proventi del prestito.

Esempio di prestito senza scopo

Charles Schwab fornisce un esempio con il suo prodotto Pledged Asset Line of Credit. In genere, i mutuatari possono accedere fino al 70% delle loro attività collaterali in contanti attraverso il contratto di prestito. Sono disponibili termini fino a cinque anni e le uniche tasse applicabili sono le tasse di ritardo. Come tutti i prestiti non finalizzati, la Schwab's Pledged Asset Line non può essere utilizzata per acquistare titoli.