Definizione del tasso di interesse nominale

Che cos'è il tasso di interesse nominale?

Il tasso di interesse nominale si riferisce al tasso di interesse prima di prendere in considerazione l'inflazione. Nominale può anche fare riferimento al tasso di interesse pubblicizzato o dichiarato su un prestito, senza tener conto di eventuali commissioni o interessi composti.

Capire il tasso di interesse nominale

Le banche centrali fissano tassi di interesse nominali a breve termine, che costituiscono la base per altri tassi di interesse applicati da banche e istituzioni finanziarie. I tassi di interesse nominali possono essere mantenuti a livelli artificialmente bassi dopo una grave recessione per stimolare attività economica attraverso bassi tassi di interesse reali, che incoraggiano i consumatori a contrarre prestiti e spendere soldi. Tuttavia, una condizione necessaria per tali misure di stimolo è che l'inflazione non sia una minaccia presente oa breve termine. Negli Stati Uniti, il tasso sui fondi federali, il tasso di interesse fissato dalla Federal Reserve, può essere indicato anche come tasso nominale.

Al contrario, durante i periodi di inflazione, le banche centrali tendono a fissare tassi nominali elevati. Sfortunatamente, possono sovrastimare il livello di inflazione e mantenere i tassi di interesse nominali troppo alti. Il conseguente livello elevato dei tassi di interesse potrebbe avere gravi ripercussioni economiche, in quanto tendono a bloccare la spesa.

I tassi di interesse nominali esistono in contrasto con i tassi di interesse reali e i tassi di interesse effettivi. I tassi di interesse reali tendono ad essere importanti per gli investitori e i finanziatori, mentre i tassi effettivi sono significativi per i mutuatari, nonché per gli investitori e i finanziatori.

Sebbene il tasso nominale sia il tasso indicato associato a un prestito, in genere non è il tasso pagato dal consumatore. Piuttosto, il consumatore paga un tasso effettivo che varia in base alle commissioni e all'effetto della capitalizzazione. A tal fine, il tasso percentuale annuo (APR) differisce dal tasso nominale, poiché tiene conto delle commissioni, e il rendimento percentuale annuo (APY) tiene conto sia delle commissioni che della capitalizzazione.

Il tasso di interesse nominale (n) per un determinato periodo, quando è noto il tasso di interesse effettivo, può essere calcolato come:

n = m × [ ( 1 + e)^1/m - 1 ]

In cui si:

• e = tasso effettivo
• m = numero di periodi di capitalizzazione

Tuttavia, la maggior parte dei mutuatari in genere desidera conoscere il tasso effettivo poiché il tasso nominale è spesso il tasso indicato. La formula per il tasso di interesse effettivo (e) è:

e = (1 + n/m)^m - 1.

In cui si:

• n = tasso nominale
• m = numero di periodi di capitalizzazione

Ad esempio, se il tasso (nominale) dichiarato di un prestito è dell'8% ed è composto semestralmente, il tasso di interesse effettivo (e) sarebbe:

e = [1 + .08/2]² - 1 = 8.16%

Nominale vs. Tassi di interesse reali

A differenza del tasso nominale, il tasso di interesse reale tiene conto del tasso di inflazione. L'equazione che lega i tassi di interesse nominali e reali può essere approssimata come tasso nominale = tasso di interesse reale + tasso di inflazione, o tasso nominale - tasso di inflazione = tasso di interesse reale.

Per evitare l'erosione del potere d'acquisto dovuta all'inflazione, gli investitori considerano il tasso di interesse reale, piuttosto che il tasso nominale. Un modo per stimare il tasso di rendimento reale negli Stati Uniti è osservare i tassi di interesse sui titoli protetti dall'inflazione del Tesoro (TIPS). La differenza tra il rendimento su a buoni del Tesoro e il rendimento sui TIPS della stessa scadenza fornisce una stima delle aspettative di inflazione nell'economia.

Ad esempio, se il tasso di interesse nominale offerto su un deposito triennale è del 4% e il tasso di inflazione in questo periodo è del 3%, il tasso di rendimento reale dell'investitore è dell'1%. D'altra parte, se il tasso di interesse nominale è del 2% in un contesto di inflazione annua del 3%, il potere d'acquisto dell'investitore si riduce dell'1% all'anno.

Domande frequenti

Qual è la differenza tra tassi di interesse nominali e reali?

I tassi di interesse nominali non tengono conto dell'inflazione mentre i tassi di interesse reali sì. Ad esempio, negli Stati Uniti il ​​tasso sui fondi federali, il tasso di interesse fissato dalla Federal Reserve, può costituire la base per il tasso di interesse nominale offerto. L'interesse reale, tuttavia, sarebbe il tasso di interesse nominale meno il tasso di inflazione, solitamente misurato dal CPI (indice dei prezzi al consumo).

Perché gli investitori si preoccupano di più dei tassi di interesse reali?

Per evitare l'erosione del potere d'acquisto dovuta all'inflazione, gli investitori considerano il tasso di interesse reale, piuttosto che il tasso nominale. Un modo per stimare il tasso di rendimento reale negli Stati Uniti è osservare i tassi di interesse sui titoli protetti dall'inflazione del Tesoro (TIPS). La differenza tra il rendimento di un titolo del Tesoro e il rendimento di un TIPS della stessa scadenza fornisce una stima delle aspettative di inflazione nell'economia.

Qual è la differenza tra tasso nominale e APY?

API (rendimento annuo percentuale) è il tasso di interesse effettivo che tende ad essere più rilevante per mutuatari e prestatori. Il consumatore, di solito il mutuatario, paga un tasso effettivo che varia dal tasso nominale (dichiarato) in base alle commissioni e all'effetto della capitalizzazione. A tal fine, il tasso effettivo (APY) è spesso superiore al tasso nominale.

Come calcolare il tasso effettivo se si conosce il tasso nominale?

Il tasso effettivo, che tiene conto della capitalizzazione, può essere calcolato dal tasso nominale che spesso è il tasso indicato. La formula per il tasso di interesse effettivo (e) è:

e = (1 + n/m)^m - 1.

{dove n = tasso nominale e m = numero di periodi di capitalizzazione}