Come funziona l'interesse di minoranza

Che cos'è un interesse di minoranza?

UN partecipazione di minoranza è la proprietà o l'interesse di meno del 50% di un'impresa. Il termine può riferirsi sia alla proprietà di azioni che a una partecipazione in una società. L'interessenza di minoranza di una società è detenuta da un investitore o da un'altra organizzazione diversa dal società madre. Gli interessi di minoranza generalmente comportano alcuni diritti per lo stakeholder come la partecipazione alle vendite e alcuni diritti di revisione.

Una quota di minoranza si presenta come a passività non corrente nel bilancio delle società con una partecipazione di maggioranza in una società. Questa rappresenta la proporzione delle sue controllate possedute da azionisti di minoranza.

Comprensione degli interessi di minoranza

Gli interessi di minoranza sono la parte di una società o di azioni non detenute dalla società madre, che ha una partecipazione di maggioranza. La maggior parte degli interessi di minoranza oscilla tra il 20% e il 30%.

Mentre il azionista di maggioranza—nella maggior parte dei casi, la società madre—ha diritto di voto per stabilire la politica e le procedure, gli azionisti di minoranza generalmente hanno pochissima voce o influenza nella direzione della società. Ecco perché è indicato anche come interessi di minoranza (NCI).

In alcuni casi, una minoranza può avere alcuni diritti come la possibilità di partecipare alle vendite. Esistono leggi che consentono anche ai detentori di interessi di minoranza di determinati diritti di revisione. Possono anche essere in grado di partecipare alle riunioni degli azionisti o della partnership.

Nel mondo del private equity, le società e gli investitori con una partecipazione di minoranza possono essere in grado di negoziare diritti di controllo. Ad esempio, i venture capitalist possono chiedere di negoziare per un posto nel consiglio di amministrazione in cambio del suo investimento in una startup.

Nel mondo aziendale, una società elenca la proprietà di minoranza nel suo bilancio. Una quota di minoranza, oltre ad essere riflessa nello stato patrimoniale, è riportata nel conto economico consolidato come quota di utile di pertinenza dei soci di minoranza.

Esempio di interesse di minoranza

ABC Corporation possiede il 90% di XYZ Inc., una società da 100 milioni di dollari. ABC registra un interesse di minoranza di $ 10 milioni come passività non corrente per rappresentare il 10% di XYZ Inc. non possiede.

XYZ Inc. genera 10 milioni di dollari di reddito netto. Di conseguenza, ABC riconosce 1 milione di dollari, o il 10% di 10 milioni di dollari, di reddito netto attribuibile agli interessi di minoranza nel suo conto economico. Di conseguenza, ABC segna di 1 milione di dollari l'interesse di minoranza di $ 10 milioni sul bilancio. Gli investitori di minoranza non registrano nulla a meno che non ricevano dividendi, che vengono contabilizzati come reddito.

Tipi di interessi di minoranza

Una partecipazione di minoranza può essere passiva o attiva. Gli interessi di minoranza passiva, in cui una società possiede il 20% o meno, sono quelli in cui una società non ha un'influenza materiale sulla società in cui mantiene una partecipazione di minoranza. Contabilmente vengono contabilizzati solo i dividendi percepiti dalle minoranze per le minoranze passive. Questo è indicato come il metodo del costo: la quota di proprietà è trattata come un investimento al costo e qualsiasi dividendi ricevuti sono trattati come dividendi.

Gli interessi di minoranza attivi, che detengono dal 21% al 49%, sono quelli in cui una società ha la capacità di influenzare materialmente la società in cui detiene una partecipazione di minoranza. A differenza degli interessi passivi, per coloro che hanno interessi di minoranza attivi vengono registrati i dividendi ricevuti e una percentuale di reddito. Questo è indicato come il metodo del patrimonio netto.

I dividendi sono trattati come un rendimento del capitale, diminuendo il valore dell'investimento in bilancio. La percentuale di reddito a cui ha diritto la partecipazione di minoranza viene aggiunta al conto di investimento in bilancio in quanto ciò aumenta effettivamente la sua quota di partecipazione nella società.

Stakeholder di maggioranza: la Capogruppo

La società madre è un azionista di maggioranza nella filiale. Possiede più del 50% ma meno del 100% delle azioni con diritto di voto di una controllata e rileva una quota di minoranza nel proprio bilancio.

La capogruppo consolida i risultati finanziari della controllata con i propri e, di conseguenza, a la quota proporzionale di reddito risulta nel conto economico della capogruppo attribuibile alla minoranza interesse. Parimenti, una quota proporzionale del patrimonio netto della società controllata risulta nello stato patrimoniale della controllante attribuibile alla quota di minoranza.

La quota di minoranza è reperibile nella sezione del passivo non corrente o nella sezione del patrimonio netto dello stato patrimoniale della capogruppo alla voce principi contabili generalmente accettati (GAAP) regole. Secondo gli International Financial Reporting Standards (IFRS), tuttavia, la quota di minoranza deve essere registrata nella sezione del patrimonio netto dello stato patrimoniale. (Per la lettura correlata, vedere "Come calcolare l'interesse di minoranza")