In che modo il flusso di cassa e le entrate differiscono?

In che modo il flusso di cassa e le entrate differiscono?

Le entrate sono i soldi che un'azienda guadagna dalla vendita dei suoi prodotti e servizi. Il flusso di cassa è l'importo netto di denaro trasferito in entrata e in uscita da un'azienda. Le entrate forniscono una misura dell'efficacia delle vendite e del marketing di un'azienda, mentre il flusso di cassa è più di a liquidità indicatore. Sia le entrate che il flusso di cassa vengono utilizzati per aiutare gli investitori e analisti valutare il salute finanziaria di una società.

Capire le entrate

Fatturato è l'importo totale del reddito generato dalla vendita di beni o servizi relativi alle attività primarie della società. Le entrate sono spesso indicate come linea superiore perché si trova nella parte superiore del conto economico. Le entrate rappresentano il reddito totale guadagnato da un'azienda prima che le spese vengano detratte.

Sebbene le entrate siano spesso utilizzate in modo intercambiabile per le vendite, le due i termini sono nettamente diversi. Il reddito è onnicomprensivo, il che significa che include tutti i tipi di reddito, come il denaro guadagnato dagli investimenti in una banca o gli interessi da obbligazioni. Al contrario, le vendite sono solo la quantità di denaro generata dalla vendita di un bene o servizio.

Tuttavia, le aziende possono segnalare le proprie entrate in modo diverso, a seconda del metodo contabile utilizzato e del loro settore. Le aziende nel settore della vendita al dettaglio, ad esempio, in genere segnalano vendite nette invece dei ricavi, perché le vendite nette rappresentano i ricavi delle vendite dopo il reso della merce.

Le entrate possono essere suddivise ed elencate come voci separate nel conto economico di una società in base al tipo di entrate. Ad esempio, molte aziende elencano reddito operativo separatamente, che è il denaro guadagnato dalle operazioni di core business di un'azienda. Al contrario, i ricavi non operativi sono i soldi guadagnati da fonti secondarie, che potrebbero essere redditi da investimenti o proventi dalla vendita di un bene.

Guadagno maturato

I ricavi maturati sono i ricavi guadagnati da un'azienda per la consegna di beni o servizi che devono ancora essere pagati dal cliente. Nel contabilità per competenza, i ricavi sono rilevati nel momento in cui avviene un'operazione di vendita e potrebbero non rappresentare necessariamente disponibilità liquide. I ricavi alla fine incidono sui dati del flusso di cassa ma non hanno automaticamente un effetto immediato su di essi.

Entrate non guadagnate

I ricavi non guadagnati possono essere pensati come l'opposto dei ricavi maturati, in quanto i ricavi non guadagnati rappresentano il denaro prepagato da un cliente per beni o servizi che devono ancora essere consegnati. Se una società ha ricevuto un pagamento anticipato per i suoi beni, riconoscerebbe il ricavo come non guadagnato, ma non lo farebbe rilevare i ricavi nel proprio conto economico fino al periodo per il quale i beni oi servizi sono stati consegnati.

Fonti di reddito

Per alcune organizzazioni, le entrate possono provenire da fonti diverse dalla vendita tipica di un prodotto o servizio. I tipi di entrate e la loro fonte dipendono dall'azienda o dall'organizzazione coinvolta.

Gli investitori immobiliari potrebbero guadagnare dai redditi da locazione. Le entrate per i governi federali e locali sarebbero probabilmente sotto forma di entrate fiscali da tasse di proprietà o sul reddito. I governi potrebbero anche guadagnare entrate dalla vendita di un bene o reddito da interessi da un'obbligazione.

Gli enti di beneficenza e le organizzazioni senza scopo di lucro di solito ricevono entrate da donazioni e sovvenzioni. Le università potrebbero guadagnare dalle tasse scolastiche ma anche dai guadagni sugli investimenti sul loro fondo di dotazione.

Capire il flusso di cassa

Flusso monetarioè l'importo netto di contanti e mezzi equivalenti trasferiti in entrata e in uscita da una società. Il flusso di cassa positivo indica che le attività liquide di un'azienda sono in aumento, consentendole di saldare i debiti, reinvestire nella sua attività, restituire denaro agli azionisti, pagare le spese e fornire un cuscinetto contro le future finanze sfide.

Il flusso di cassa differisce dai ricavi in ​​quanto non maturato. Invece, il flusso di cassa tiene traccia della liquidità reale in mano e della liquidità che scorre dentro e fuori l'azienda. L'importanza fondamentale del flusso di cassa risiede nella capacità di un'azienda di rimanere funzionale. Le aziende devono sempre disporre di liquidità sufficiente per far fronte ai propri obblighi finanziari a breve termine.

Rendiconto di cassa

Il flusso di cassa è riportato sul rendiconto di cassa (CFS), che mostra le fonti di denaro e come viene speso il denaro. La riga superiore del rendiconto finanziario inizia con l'utile netto o l'utile del periodo, che viene riportato dal conto economico. Se ricordi, le entrate si trovano nella parte superiore del conto economico; dopo aver sottratto tutte le spese e i costi, il risultato è l'utile netto che si trova in fondo al conto economico. Le posizioni sono il motivo per cui le entrate sono spesso chiamate il numero della riga superiore, mentre il reddito netto o il profitto è chiamato il numero della riga inferiore.

L'utile netto è il punto di partenza per l'analisi del flusso di cassa di un'azienda. Tutte le attività di cassa in cui si impegna un'impresa vengono aggiunte o sottratte dal reddito netto della società. Tali attività sono suddivise in tre sezioni del rendiconto finanziario.

Flusso di cassa da attività operative

Le variazioni di cassa da attività e passività correnti, che contengono elementi a breve termine, sono elencate all'interno flusso di cassa da operazioni. Crediti in conto, ovvero denaro dovuto dai clienti che vengono riscossi, sono registrati come contanti in questa sezione. Anche, debiti, che sono obbligazioni finanziarie nei confronti dei fornitori, sono registrate come attività operative quando vengono pagate.

Flusso di cassa da attività di investimento

Qualsiasi liquidità generata o pagata da attività a lungo termine è registrata nel attività investigative sezione. Ad esempio, acquisti di impianti, immobili e attrezzature come un nuovo edificio di produzione sono registrati qui.

Inoltre, queste attività includono acquisti di veicoli, mobili per ufficio e terreni. I crediti alle attività di investimento sono solitamente dovuti alla vendita di beni come la vendita di un edificio o di una divisione dell'azienda. In breve, qualsiasi acquisto o vendita di investimenti a lungo termine che abbia un impatto sulla liquidità viene registrato come attività di investimento.

Flusso di cassa da attività di finanziamento

Le aziende in genere finanziano la propria attività in due modi: debito o equità finanziamento. Il denaro ricevuto dall'emissione di azioni, obbligazioni o prestiti da una banca è registrato come flusso di cassa da attività di finanziamento. Le uscite di denaro in questa sezione possono includere il pagamento di dividendi, il riacquisto di azioni, il pagamento di un prestito o un'obbligazione.

Le entrate dovrebbero anche essere intese come un afflusso di denaro unidirezionale in un'azienda, mentre il flusso di cassa rappresenta gli afflussi e le uscite di denaro contante. Pertanto, a differenza delle entrate, il flusso di cassa ha la possibilità di essere un numero negativo.

Esempio di come differiscono entrate e flusso di cassa

Di seguito è riportato il conto economico e il rendiconto finanziario per Apple Inc. come riportato nel 10° trimestre del 29 giugno 2019.

• Le vendite nette (entrate) sono state di 196 miliardi di dollari per il periodo. Apple elenca le entrate come vendite nette perché l'azienda in genere ha resi di merce, che vengono sottratti dalla cifra delle entrate.
• L'utile netto di 41,5 miliardi di dollari è stato registrato per il periodo e si trova nella parte inferiore del conto economico.
• Tutti gli elementi elencati vengono aggiunti o sottratti dai ricavi (la riga superiore) per arrivare al reddito netto (la riga inferiore).

Il rendiconto finanziario di Apple Inc. è mostrato di seguito.

• La cifra dell'utile netto di $ 41,5 miliardi viene riportata dal conto economico e viene aggiunta alla liquidità e agli equivalenti di cassa per creare il punto di partenza per il CFS.
• Le tre sezioni della dichiarazione sono evidenziate in blu e comprendono attività operative, di investimento e di finanziamento.
• Nella parte inferiore del CFS, tutti i flussi in entrata e in uscita sono compensati per arrivare alla posizione di cassa di $ 52 miliardi per il periodo.

Possiamo vedere che il rendiconto finanziario mostra gli addebiti e gli accrediti sulla posizione di cassa dell'azienda. Tuttavia, le entrate sono i soldi guadagnati dalle vendite e da altre varie attività che producono reddito.

È importante notare che un'azienda potrebbe avere una quantità significativa di flusso di cassa ma una debole generazione di entrate. Ad esempio, se una società assumesse un nuovo debito, sarebbe positivo in termini di liquidità ma non avrebbe alcun impatto sui ricavi. Al contrario, un'azienda potrebbe generare molti ricavi ma sta bruciando denaro, perché il costo per gestire l'azienda è troppo alto. Anche le aziende con molti pagamenti del debito tendono ad avere un flusso di cassa scarso nonostante abbiano generato miliardi di entrate.

Sia le entrate che il flusso di cassa dovrebbero essere analizzati insieme per una revisione completa della salute finanziaria di un'azienda.