Relazione annuale vs. 10-K: Qual è la differenza?

Relazione annuale vs. 10-K: una panoramica

Le società quotate in borsa negli Stati Uniti sono tenute a depositare una serie di documenti con il Securities and Exchange Commission (SEC). Questi documenti includono dati e informazioni sui loro profitti, flussi di cassa, operazioni e finanze più recenti, nonché piani e proiezioni futuri.

Due dei più importanti di questi documenti sono il relazione annuale e la forma 10-K. Simile in molti modi, entrambi sono progettati per aiutare a informare gli attuali azionisti o potenziali investitori, insieme con analisti di ricerca, gestori di fondi e altri professionisti finanziari, sulle prestazione. Nonostante le loro sovrapposizioni, tuttavia, presentano differenze significative.

Relazione annuale

Il rapporto annuale di una società è solitamente un opuscolo illustrato e spesso. È una pubblicazione professionale ma flessibile, spesso simile a una rivista stampata. È destinato e distribuito agli azionisti, ma è anche offerto gratuitamente a chiunque sia interessato all'azienda. Funge da annuario di riferimento per l'azienda.

Rapporti annuali che in genere includono una lettera dell'amministratore delegato (CEO) e del presidente del consiglio di amministrazione della società, una revisione del la storia dell'azienda e brevi panoramiche delle principali divisioni aziendali e controllate, operazioni e varie iniziative nel corso dell'anno fiscale precedente anno. È spesso riccamente illustrato con foto scattate professionalmente e include grafici, diagrammi, mappe e altri elementi visivi.

La relazione annuale comprende anche, generalmente verso il basso, bilanci significativi, tra cui il bilancio, conto economico e rendiconto finanziario, offrendo un'istantanea della società rendimento finanziario nell'ultimo anno (spesso rispetto agli anni passati). A sostegno di questo materiale ci sono note, che spiegano la metodologia contabile e le dichiarazioni del revisore dei conti Report—una dichiarazione della società di contabilità esterna che esamina i documenti e attesta la loro precisione.

10-K

Anche le aziende pubbliche sono tenute a presentare un rapporto 10-K ogni anno. Sebbene sia ufficialmente depositato presso la SEC, è anche disponibile al pubblico.

Visivamente, il modulo 10-K è un documento essenziale, rispetto al rapporto annuale. Come suggerisce il nome, è un modulo: la SEC ha linee guida molto rigide su quali informazioni devono essere incluse e come devono essere organizzate. Questo formato generico non contiene immagini o grafici.

Il 10-K comprende cinque sezioni distinte. I primi tre forniscono una panoramica delle principali operazioni dell'azienda, compresi i suoi prodotti e servizi; tutti i rischi che l'azienda deve affrontare; e informazioni finanziarie specifiche sulla società negli ultimi cinque anni. Il quarto ha la spiegazione del senior management dei suoi risultati finanziari. La sezione finale fornisce i numeri stessi: i rendiconti finanziari certificati della società, inclusi conto economico, stato patrimoniale e rendiconto finanziario.

In definitiva, un rapporto 10-K è una descrizione completa dell'attività finanziaria dell'azienda durante un dato anno fiscale e un riepilogo completo di rischi, aspetti legali, responsabilità, accordi aziendali, operazioni e performance di mercato. Inoltre, i rapporti 10-K forniscono un'analisi completa del settore in questione, del mercato nel suo insieme e delle singole operazioni aziendali.

A volte, in modo piuttosto confuso, il 10-K viene definito "rapporto annuale" di un'azienda dai professionisti finanziari, perché riassume l'anno dell'azienda. (Si chiama così anche su investor.gov, il sito web educativo della SEC. A rigor di termini, il libretto patinato sopra descritto è noto come "il rapporto annuale agli azionisti".

Differenze chiave

La relazione annuale viene inviata agli azionisti ogni anno prima dell'assemblea annuale degli azionisti e della votazione per il consiglio di amministrazione. Il termine per la presentazione di un 10-K è compreso tra 60 e 90 giorni dopo la fine dell'anno fiscale della società, a seconda delle dimensioni della società.

Generalmente, i 10-K si trovano sul sito Web della SEC, mentre il rapporto annuale dovrebbe essere disponibile sul sito Web della società, di solito nella sezione delle relazioni con gli investitori. Laddove un rapporto annuale può includere informazioni aziendali, dati finanziari e una lettera dell'amministratore delegato, il 10-K includerà vari rischi e una discussione dettagliata delle operazioni.

Il design e l'intento della relazione annuale sono nettamente separati dal 10-K. La relazione annuale è più una pubblicazione patinata e di facile utilizzo, destinata al laico per capire—e, si spera. essere colpito da. Ha una sorta di funzione di pubbliche relazioni.

Al contrario, i 10-K tendono ad essere molto lunghi e più difficili da digerire rispetto ai report annuali. Non sono progettati per un facile consumo da parte dell'individuo medio.

In termini di hard-core finanziari. il rapporto annuale offre una versione più breve del rapporto 10-K: i punti salienti, per così dire. Detto questo, un investitore o analista troverà comunque i dettagli delle finanze di una società nella relazione annuale, inclusi lo stato patrimoniale e il conto economico, nonché altri dati finanziari utili.

10-Q contro Domande frequenti su 10-K

Che cosa significa 10-K?

10-K è l'abbreviazione di Modulo 10-K, che è un documento che la SEC richiede a tutte le società pubbliche di presentare ogni anno. Il modulo presenta un quadro finanziario dell'azienda, con i dettagli dei ricavi, delle attività e delle passività per l'anno precedente.

Qual è la scadenza per la presentazione di 10-K?

La scadenza per il deposito di 10-K varia a seconda delle dimensioni dell'azienda. Le aziende che valgono 700 milioni di dollari o più hanno 60 giorni per presentare la domanda dopo la chiusura dell'anno fiscale. Le aziende tra $ 75 MM e $ 700 MM hanno 75 giorni. Le aziende inferiori a $ 75 milioni hanno 90 giorni.

Come leggere le risorse su un report 10-K?

La sostanza del rapporto 10-K sta nelle sue cinque parti. Loro includono:

• Parte I. Affare.Questo fornisce una panoramica delle principali operazioni dell'azienda, compresi i suoi prodotti e servizi (cioè, come guadagna).
• Seconda parte. Fattori di rischio.Questi delineano tutti i rischi che l'azienda deve affrontare o potrebbe dover affrontare in futuro. I rischi sono generalmente elencati in ordine di importanza.
• Parte III. Dati finanziari selezionati.Questa sezione fornisce informazioni finanziarie specifiche sull'azienda negli ultimi cinque anni. Questa sezione presenta una visione più a breve termine delle recenti prestazioni dell'azienda.
• Parte IV. Discussione e analisi della direzione della situazione finanziaria e dei risultati delle operazioni. Conosciuto anche come MD&A, ciò offre alla società l'opportunità di illustrare i risultati di business dell'anno fiscale precedente. Questa sezione è dove l'azienda può raccontare la sua storia con le sue stesse parole.
• parte V. Bilanci e dati integrativi.Ciò include i rendiconti finanziari certificati della società, inclusi il conto economico, i bilanci e il rendiconto finanziario. In questa sezione sono incluse anche le lettere dell'alta direzione della società e del revisore indipendente che certificano l'ambito della loro revisione.

Perché un report 10-K è chiamato 10-K?

Il rapporto 10-K probabilmente prende il nome dal regolamento S-K, un insieme di regole SEC che stabiliscono i dettagli obblighi di informativa per le società, come previsto dalle sezioni 13 o 15 (d) del Securities Exchange Act of 1934. Il regolamento S-K fa parte del Code of Federal Regulations—17 CFR Part 229 per l'esattezza.

.