Morningstar: una fonte primaria di fondi comuni di investimento

Gli investitori che entrano nel mercato dei fondi comuni di investimento si trovano spesso di fronte a una sconcertante serie di informazioni e gergo che li lascia incerti su dove cominciare. I siti web dei fondi comuni di investimento sono pieni di informazioni su fondi large cap, fondi small cap, fondi settoriali, alfa, beta, scatole di stilee altri concetti esoterici.

Broker e pianificatori finanziari consigliano prontamente qualsiasi numero di fondi e famiglie di fondi per i loro clienti, ma alcune società di investimento hanno precedenti molto migliori di altre. Quindi, dove possono andare i clienti per ottenere informazioni valide e imparziali su un determinato fondo o famiglia di fondi? Continuate a leggere per scoprirlo.

Una risorsa definitiva

Per decenni, Stella del mattino è stata considerata la principale fonte di informazioni sui fondi comuni di investimento nel settore finanziario. Il primo manuale di fondi comuni è stato pubblicato nel 1984 e questa risorsa è stata utilizzata in tutto il mondo da milioni di investitori e migliaia di consulenti finanziari.

Morningstar classifica, valuta e analizza migliaia e migliaia di fondi comuni di investimento, sia a carico che a vuoto, nonché rendita variabile fondi del sottoconto. Molte biblioteche pubbliche locali offrono l'accesso al servizio Morningstar.

Uno dei principali strumenti che Morningstar offre agli investitori è la scheda informativa del fondo di una pagina. Questa scheda è ricca di informazioni pertinenti su un determinato fondo che consente agli investitori di valutarne rapidamente il potenziale. Alcuni dei dati riportati in questa scheda includono quelli elencati di seguito.

Scatola stile Morningstar

Questo strumento comune classifica i fondi comuni di investimento in una delle nove diverse categorie, con insiemi separati di categorie per i fondi azionari e obbligazionari.Ad esempio, un fondo azionario potrebbe essere classificato come un fondo di crescita a grande capitalizzazione o un fondo di valore a bassa capitalizzazione, a seconda della sua maiuscolo e obiettivi di investimento.

Statistiche vitali

Ogni scheda informativa elenca le informazioni di contatto del fondo, la data di inizio, il totale delle attività in gestione e il minimo iniziale e successivo importi di acquisto nella parte inferiore della pagina, insieme a una ripartizione completa del programma delle spese di vendita del fondo (se presente) per tutte le azioni classi. Tutta la gestione e 12b-1 commissioni sono inclusi anche qui.

Prestazioni storiche

Stella del mattino le schede informative sui fondi vengono sempre visualizzate il rendimento medio annuo totale del fondo per gli ultimi tre e sei mesi, uno, tre, cinque e 10 anni, nonché dall'inizio del fondo. Questi numeri vengono eseguiti sia con che senza che vengano valutate commissioni di vendita pertinenti per tutte le classi di azioni al dettaglio (e anche classi di azioni istituzionali in alcuni casi). Vengono pubblicati anche i numeri di reso totale cumulativo. I rendimenti trimestrali sono riportati per i cinque anni precedenti.

Crescita di $ 10.000

Ogni report contiene un grafico che traccia la crescita di un investimento iniziale di $ 10.000 effettuato dall'inizio del fondo fino ad oggi, tenendo conto di tutte le spese di vendita e altre spese.

Valutazioni in stelle e categorie

Questi sono spesso i primi indicatori che gli investitori guardano quando si sceglie un fondo. Il rating a stelle classifica i fondi in base alla performance passata all'interno di quattro ampie classi di attività, mentre il rating di categoria è un confronto più specifico dei fondi all'interno della stessa casella di stile. 

Composizione del fondo e partecipazioni

Viene elencata in dettaglio una ripartizione percentuale delle singole partecipazioni in titoli all'interno del fondo sia per classe di attività che per settore. Ogni scheda informativa elenca anche le prime 10 partecipazioni del fondo per società. I fondi obbligazionari e gli altri fondi obbligazionari contengono inoltre un dettaglio della durata e scadenza media dei singoli titoli detenuti dal fondo.

Obiettivo di investimento

Ogni scheda informativa stampa il obiettivo di investimento dichiarato del fondo e la strategia di investimento generale che verrà utilizzata per raggiungere questo obiettivo.

La presa di Morningstar

Questa parte della scheda informativa offre un breve commento sul fondo e sull'andamento del suo portafoglio gestori, e in generale offre un parere sulla performance futura del fondo sia per il breve che per il lungo termine.

Dati tecnici

Morningstar analizza una serie di indicatori tecnici per ciascun fondo, come il suo Rapporto di nitidezza, beta, alfa e altro quantificazioni matematiche del rischio del fondo, volatilità e ricompensa. Questi sono sempre elencati anche in una sezione separata.

considerazioni speciali

C'è stato un cambiamento importante alle regole che circondano gli investimenti in rendite nei conti pensionistici. Nel 2019, il Congresso degli Stati Uniti ha approvato il SECURE Act, che ha apportato modifiche alle regole delle rendite nei piani pensionistici. Le rendite ora sono più trasferibili, il che significa che la tua rendita 401 (k) può essere trasferita in un altro piano quando cambi lavoro.

La legge riduce anche i rischi legali per i fornitori di rendite imponendo limitazioni al fatto che il titolare del conto possa citare in giudizio il fornitore nel caso in cui la società non possa effettuare i pagamenti a causa di un fallimento. Gli investitori dovrebbero consultare un professionista finanziario per rivedere le nuove regole a seguito del SECURE Act.

Reinventarsi

Morningstar è diventato pubblico nel 2005.Da allora, l'azienda ha continuamente perfezionato e ampliato la propria suite di prodotti e servizi. I suoi servizi ora vanno oltre la semplice analisi e includono un sofisticato software di gestione del denaro per i pianificatori finanziari e l'analisi del portafoglio a raggi X servizi che consentono a pianificatori e investitori di vedere la potenziale sovrapposizione di partecipazioni all'interno dei loro portafogli di investimento, aggiungendo ulteriori strumenti agli investitori arsenale.