Definizione di ETF di ETF

Che cos'è un ETF di ETF?

Un ETF di ETF è un fondo negoziato in borsa (ETF) che segue a sua volta altri ETF anziché un'azione, un'obbligazione o un indice sottostante. Come un fondo di fondi, questo approccio fornisce agli investitori un metodo per investire in più strategie con un unico prodotto. Combina i vantaggi in termini di costi e trasparenza della tradizionale struttura ETF con la ricerca e l'analisi di un fondo gestito attivamente.

Molti provider affermati come Vanguard e Direxion sono saliti sul carro degli ETF degli ETF attraverso nuove offerte di prodotti che combinano diverse classi di attività o ruotano tra i settori.

Come funzionano gli ETF degli ETF

Un ETF di ETF è un tipo di titolo che offre una maggiore diversificazione rispetto a un normale ETF. Possono essere costruiti sfruttando determinati fattori desiderabili come vari livelli di rischio, orizzonti temporali o settori industriali. Di conseguenza, questi ETF di ETF possono offrire a un investitore un'esposizione più ampia a molti settori e classi di attività. In media, gli ETF tradizionali hanno strutture di commissioni inferiori rispetto alle tendenze dei fondi comuni gestiti che richiedono più ricerca e analisi. Un ETF di ETF mira a trovare un delicato equilibrio tra i due (costo inferiore e migliore ricerca) e battere uno standard segno di riferimento indice.

Il concetto di ETF di ETF trova le sue radici nei tradizionali fondi target-date e in altri fondi di asset allocation che cercano di fornire soluzioni di investimento semplici e segue la strategia del fondo di fondi (FoF) vista nel fondo comune e nel fondo speculativo industria. Un investimento in un fondo multi-strategia di qualità è appropriato per gli investitori alle prime armi che non hanno le capacità o le risorse per costruire un portafoglio attraente nell'ambiente attuale.

I vantaggi non finiscono qui. Questo nuovo approccio offre agli investitori una diversificazione istantanea, commissioni basse e un'esposizione a strategie di ampio respiro su diverse classi di attività. In caso di recessione, In caso di recessione, un portafoglio ben diversificato che impiega varie strategie può aiutare a ridurre al minimo le perdite.

Limitazioni degli ETF degli ETF

Sebbene molti dei più recenti ETF di ETF affermino di semplificare gli investimenti, spesso utilizzano meccanismi complessi che rendono difficile la comprensione delle varie offerte del fondo. Inoltre, i prodotti sono spesso molto concentrati e tendono a mostrare un fatturato maggiore rispetto alla maggior parte dei fondi gestiti attivamente. Ciò significa che se il mercato si rivolta contro il fondo, potrebbe rapidamente diventare il più grande detentore di un ETF sottilmente negoziato. Sebbene siano più economici dei fondi comuni di investimento, gli ETF degli ETF sono anche più costosi da possedere rispetto agli ETF tradizionali a causa del livello aggiuntivo di gestione e commissioni.

Un approccio più semplice ed economico prevede la costruzione di un portafoglio di singoli ETF azionari e obbligazionari. Inoltre, gli investitori deve fare affidamento sull'abilità del gestore del portafoglio per effettuare un'allocazione critica degli asset e adeguare tatticamente il portafoglio in modo tempestivo base. La maggior parte delle ricerche empiriche rileva che un approccio pratico, di acquisto e di mantenimento tende a sovraperformare una strategia di selezione dei titoli.