In che modo l'intelligenza artificiale sta plasmando il panorama consultivo

In tutti i settori, intelligenza artificiale (AI) è diventato più di una semplice parola d'ordine. La sua premessa: che le macchine possono essere programmate per pensare e agire quasi come gli umani, per imparare continuamente e per usarlo conoscenza per risolvere problemi sempre più complessi - è già stato dimostrato e la tecnologia è sulla buona strada per essere diffusa adozione.

Sebbene molte aziende siano state lente nell'adottare la tecnologia, in parte a causa dei ripidi costi di implementazione, AI e apprendimento profondo stanno rapidamente comparendo nel settore dei servizi finanziari. Consulenti finanziari e RIA, che sono già stati colpiti dai cambiamenti del settore, corrono un grande rischio di essere lasciati indietro se rinunciano a questa nuova innovazione.

L'ascesa del robot commerciale

Insieme a più di 250 miliardi di dollari attualmente in gestione negli Stati Uniti, vari studi di settore prevedono che l'importo gestito dai robo-advisor continuerà a crescere a un ritmo vertiginoso. A un certo punto, molti hanno persino previsto che i servizi robot avrebbero drasticamente ridotto o eliminato la necessità di consulenti tradizionali.

Chiaramente, la scomparsa del consulente finanziario umano è stata ampiamente sopravvalutata. Sebbene il robo-advice abbia sconvolto l'industria della consulenza, non ha in alcun modo sostituito gli esseri umani. In effetti, la tecnologia è generalmente servita a migliorare la fornitura di consulenza.

Prendi, ad esempio, l'offerta di Vanguard, Vanguard Personal Advisor Services. La piattaforma di Vanguard è una combinazione di tecnologia robotica e consulenza umana e ha avuto un ampio successo in termini di estrazione di risorse. E pioniere del roboinvesting Miglioramento ora offre opzioni in cui i clienti possono interagire con un consulente umano e una piattaforma che consente ai consulenti umani di utilizzare la piattaforma di Betterment per i propri clienti.

Finora i robo-advisor non utilizzano molta intelligenza artificiale nella loro implementazione. In effetti, la maggior parte di loro automatizza semplicemente le strategie di portafoglio che si adattano a qualche versione di moderna teoria del portafoglio (MPT) e costruire portafogli indicizzati passivi ottimizzati. Quindi scansionano e ribilanciano continuamente i portafogli dei clienti, ma la strategia di investimento non è informata da alcun tipo di apprendimento automatico. Tuttavia, queste aziende sono alla ricerca di modi per utilizzare l'intelligenza artificiale per migliorare l'MPT attraverso strategie come beta intelligente investire.

Dove l'intelligenza artificiale è più diffusa è a Wall Street, dove i trading desk professionali l'hanno utilizzata per modellare l'economia e il mercato e per prevedere cosa accadrà nel breve termine. Trading ad alta frequenza I desk (HFT) utilizzano anche l'intelligenza artificiale per elaborare strategie di trading nuove e innovative che operano sulla scala dei millisecondi. Quando i trader utilizzano l'intelligenza artificiale nei loro algoritmi HFT, i sistemi di trading si adattano da soli alle mutevoli condizioni di mercato che si verificano al di sotto del livello della percezione umana e spesso né i trader che li utilizzano né gli ingegneri del software che hanno costruito questi robot sanno effettivamente cosa sta succedendo sotto il cofano o perché l'algoritmo HFT fa quello che fa!

AI per investitori ordinari

Se non sei un trader di Wall Street, puoi comunque trovare modi per sfruttare i presunti vantaggi di intelligenza artificiale nella scelta delle azioni o nel cronometraggio del mercato, ma non sarà trovata nella maggior parte dei casi roboadvisor. Invece, diversi fondi negoziati in borsa (ETF) sono sorti che utilizzano tecniche di intelligenza artificiale professionale e quindi consentono agli investitori ordinari di acquistare quella strategia attraverso le azioni del suo ETF.

Gli "ETF artificiali" sono ETF intelligenti che vengono scelti e gestiti da programmi per computer che seguono regole stabilite e analizzano i fondi per trovare i migliori risultati entro i limiti delle regole date. Dal 2017 sono stati avviati diversi ETF intelligenti artificiali e stanno andando bene contro il resto del mercato dei fondi. Il semplice numero di titoli che sono in grado di analizzare offre loro il vantaggio rispetto agli ETF intelligenti gestiti in modo tradizionale.

Un esempio è "AI Powered ETF" (NASDAQ: AIEQ). Dal prospetto del fondo, si afferma: "AIEQ utilizza l'intelligenza artificiale per analizzare e identificare i titoli statunitensi che si ritiene abbiano i più alti probabilità di apprezzamento del capitale nei prossimi 12 mesi, pur mostrando una volatilità simile a quella complessiva mercato statunitense. Il modello suggerisce pesi basati sul potenziale di apprezzamento del capitale e sulla correlazione con altre società incluse, soggetti a un limite massimo del 10% per partecipazione. Vale la pena notare che mentre l'AIEQ fa molto affidamento sul suo modello quantitativo, il fondo è gestito attivamente e non segue alcun indice".

È troppo presto per dire se i fondi basati sull'intelligenza artificiale come AIEQ batteranno il mercato più ampio nel lungo periodo.

Guardando al futuro

Ci sono molte speculazioni su quale sarà la prossima frontiera dell'intelligenza artificiale che uscirà da Wall Street e entrerà nel settore della consulenza finanziaria. Molti credono che il prossimo passo sia che l'intelligenza artificiale faciliti meglio la gestione delle relazioni dei consulenti anziché prendere decisioni puramente commerciali. Ad esempio, un consulente potrebbe utilizzare l'intelligenza artificiale durante una riunione con un cliente per richiamare informazioni specifiche sul cliente e modellare il esecuzione di potenziali raccomandazioni, un compito che in precedenza avrebbe richiesto a un team di analisti diverse ore o di più.

Sebbene molti dei programmi di pianificazione finanziaria odierni offrano queste funzionalità, la crescita dell'IA servirà solo ad espandere il potere analitico e predittivo del software. Ciò è potenziato dalle capacità di deep learning dell'IA, che solleveranno i consulenti dal dover svolgere gran parte delle attività il monitoraggio e le attività amministrative, ripetitive o banali, che attualmente occupano una parte significativa della loro volta. Ad esempio, un sistema basato sull'intelligenza artificiale potrebbe essere impostato per monitorare i portafogli dei clienti e inviare un segnale al consulente quando le allocazioni non rientrano in determinati parametri.

Mentre l'IA potrebbe plausibilmente eliminare alcuni ruoli per i consulenti umani o il personale di supporto, le capacità analitiche dell'IA probabilmente porteranno anche alla crescita di ruoli interpretativi più specializzati. L'adozione dell'Intelligenza Artificiale libererà il tempo del consulente per maggiori attività rivolte ai clienti: è improbabile che i consulenti vorranno mai semplicemente lasciare che i loro sistemi sputano dati e analisi direttamente a un cliente senza alcuna revisione di questo produzione.

Automatizzare il servizio clienti

È probabile che molte delle richieste dei tuoi clienti siano domande che potrebbero essere gestite da un assistente basato sull'intelligenza artificiale, guidato dai parametri che hai impostato. Questo assistente virtuale potrebbe eseguire un'analisi della domanda del cliente e avere alcune alternative suggerite pronte per essere esaminate e discusse.

Questo sistema potrebbe essere impostato in modo che ci sia un'analisi continua del quadro finanziario del tuo cliente, suggerendo opzioni man mano che la situazione del cliente si evolve. Forse hanno un prestito che potrebbe essere rifinanziato o c'è stato un recente cambiamento nella legge fiscale che farebbe scattare il sistema per rivedere automaticamente l'impatto su tutti i tuoi clienti.

Allo stesso modo, se si verificasse un cambiamento significativo nella gestione di un fondo comune utilizzato in uno o più portafogli dei clienti, il tuo assistente basato sull'intelligenza artificiale potrebbe attivare un avviso per il consulente per determinare se tale fondo debba essere trattenuto o sostituito.

I costi del restare indietro

Sebbene questi scenari possano sembrare futuristici, molti di essi sono già stati implementati dai giganti del settore. Rimanere indietro nella tecnologia può rappresentare un enorme rischio per i consulenti, in particolare quelli che lavorano con la prossima generazione di clienti millennial e Generation X esperti di tecnologia. Queste generazioni sono sulla buona strada per beneficiare del più grande trasferimento intergenerazionale di ricchezza della storia e si aspettano che i loro consulenti lavorino con loro alle loro condizioni.

Sebbene l'intelligenza artificiale e le tecnologie correlate non abbiano sostituito i consulenti finanziari umani ed è improbabile che lo facciano, l'intelligenza artificiale lo farà migliorare le capacità analitiche del consulente e automatizzare una serie di banali attività di back-office, riducendo i costi in tutto il tavola. L'intelligenza artificiale e altre tecnologie sono uno strumento e i consulenti che desiderano continuare a prosperare dovranno rimanere costantemente aggiornati su queste tecnologie e incorporarle strategicamente nelle loro pratiche.