Comitati di investimento: doveri e responsabilità

Poiché gli sponsor dei piani pensionistici sono sottoposti a un controllo normativo crescente per i loro fiduciario responsabilità nella gestione delle risorse del piano, i comitati di investimento stanno svolgendo un ruolo più importante nel processo decisionale di investimento. sebbene il Legge sulla sicurezza del reddito da pensione dei dipendenti del 1974 (ERISA) non lo richiede, l'istituzione di un comitato di investimento è considerata una solida strategia di gestione del rischio per gli sponsor del piano che devono assumersi la maggior parte della responsabilità fiduciaria.Istituendo un comitato di investimento, gli sponsor del piano sono maggiormente in grado di mantenere l'attenzione sulle questioni vitali che hanno un impatto sui partecipanti al piano.

Istituzione di un comitato per gli investimenti

Lo sponsor del piano istituisce un comitato di investimento redigendo una carta che dettaglia come vengono selezionati i membri del comitato. La carta dovrebbe indicare lo scopo del comitato, che è quello di stabilire un processo formale per gestire la strategia di investimento del piano. Stabilisce inoltre i ruoli e le responsabilità dei membri e i requisiti per il mantenimento dell'appartenenza. La carta può designare quali membri del comitato sono membri votanti che assumono responsabilità fiduciarie e quali sono membri senza diritto di voto che non sono considerati fiduciari.



Ruoli e responsabilità dei membri del comitato

Acquisire le conoscenze richieste: I membri del comitato devono essere istruiti sui regolamenti ERISA e sui loro doveri fiduciari. I membri dovrebbero avere una solida conoscenza delle procedure delineate nel documento del piano per la gestione delle risorse del piano, inclusa la strategia di investimento del piano. I membri non hanno necessariamente bisogno di un background di investimento, ma dovrebbero impegnarsi a imparare ciò di cui hanno bisogno per prendere decisioni informate. È responsabilità dei membri del comitato rimanere al passo con i cambiamenti nei regolamenti ERISA e nelle decisioni legali che interessano la gestione del piano.

Sviluppare una dichiarazione sulla politica di investimento: Creare un dichiarazione sulla politica di investimento (IPS) per includere una filosofia e una strategia di investimento. Le procedure di due diligence per la selezione e il monitoraggio delle opzioni di investimento dovrebbero essere ben articolate. L'IPS dovrebbe includere parametri di riferimento per misurare le prestazioni del piano. Dovrebbe anche includere un processo per selezionare e valutare i gestori degli investimenti, insieme a criteri di valutazione e procedure per sostituirli. L'IPS dovrebbe essere riesaminato annualmente per tenere conto di eventuali incongruenze nella gestione del piano.

Valutare la performance degli investimenti: Confronta le prestazioni del piano con i benchmark nell'IPS. Cerca i cambiamenti nel team di gestione degli investimenti, nello stile di investimento, nelle commissioni o nelle spese e risparmio gestito (AUM) per determinare se tutti sono ancora coerenti con l'obiettivo e i parametri di investimento del piano.

Esamina i dati finanziari: Le operazioni finanziarie del piano dovrebbero essere riviste almeno una volta all'anno con una relazione preparata per il consiglio di amministrazione della società.

Tenere riunioni regolari: La maggior parte di queste responsabilità e funzioni vengono svolte durante le riunioni del comitato per gli investimenti, che dovrebbero tenersi da due a quattro volte all'anno. Tutti i dati rilevanti, inclusa la relazione del consulente del piano, dovrebbero essere forniti, insieme a un ordine del giorno, ai membri del comitato prima della riunione.

Documenta tutto: Una delle responsabilità primarie del comitato per gli investimenti è dimostrare che è in atto e seguito un processo prudente per prendere decisioni. Ciò avviene attraverso una documentazione dettagliata delle attività di riunione e delle eventuali decisioni prese. Il comitato dovrebbe includere un file di audit fiduciario che includa tutta la documentazione relativa agli investimenti.

Accetta la responsabilità: Tutte queste responsabilità e doveri dovrebbero essere riconosciuti e accettati da ciascun membro del comitato. I membri del comitato devono essere consapevoli che l'ignoranza o la scarsa comunicazione non possono assolverli da alcuna responsabilità fiduciaria, e Le norme ei regolamenti ERISA sono in vigore per proteggere i partecipanti al piano, non i membri del comitato o lo sponsor del piano. La responsabilità ultima dello sponsor del piano e del comitato per gli investimenti è proteggere gli interessi del piano partecipanti, che può essere realizzato creando il miglior piano possibile e gestendolo dal più alto fiduciario standard.