Come devo analizzare il bilancio di un'azienda?

È opportuno che gli investitori traggano vantaggio dalla ricchezza di informazioni fornite nei rendiconti finanziari di un'azienda per aiutarli a valutare l'azienda come un potenziale investimento. In termini di redditività complessiva, l'utile netto è l'ovvio punto di partenza nell'analisi di un bilancio. Questo importo in dollari di fondo su a conto economico aziendale è un ottimo indicatore di redditività perché valorizza l'importo incassato da un'azienda, una volta detratti tutti i costi di produzione, ammortamento, tasse, interessi e altre spese. Tuttavia, il reddito netto non dovrebbe essere utilizzato esclusivamente quando si valuta un'azienda.

Margine di profitto operativo

Il margine di profitto operativo è un altro importante indicatore di redditività ed efficienza che confronta l'importo che un'azienda guadagna prima degli interessi e vengono calcolate le imposte sulle vendite. Il margine aiuta analisti e potenziali investitori a valutare il successo dei manager aziendali nel controllare le spese e generare entrate. Un elevato margine di profitto operativo indica fortemente che un'azienda gestisce con astuzia i costi e genera vendite.

Valutazione del prezzo delle azioni e della redditività per gli azionisti

I rendiconti finanziari possono essere utilizzati per valutare il prezzo delle azioni della società e la redditività per gli azionisti. Una varietà di metriche sono utili in questo processo. Utile per azione (EPS) è un indicatore del ritorno sull'investimento, che mostra la redditività per azione di una società. Il rapporto prezzo/utili (P/E) utilizza l'EPS di un titolo, rispetto all'attuale prezzo dell'azione, a fini di valutazione. Il rapporto prezzo/prenotazione (P/B) è considerata una metrica di valore fondamentale per gli investitori, poiché rivela la valutazione del mercato dell'azienda in relazione al suo valore intrinseco.

Rapporto di pagamento del dividendo

Il rapporto di distribuzione del dividendo è un'altra metrica utile che misura la crescita di un'azienda, la stabilità finanziaria e i rendimenti pagati agli azionisti. Il rapporto di distribuzione del dividendo calcola la percentuale degli utili della società corrisposta agli investitori azionari, sotto forma di dividendi. Maggiore è il valore del rapporto, più affidabili gli utili di un'azienda possono sostenere il pagamento dei dividendi e più stabile è considerata un'azienda. Gli utili non distribuiti, il numero di utili non corrisposti agli azionisti come dividendi, mostra quale parte degli utili un'azienda sta reinvestindo nell'espansione della propria attività.

Attività e passività

La ripartizione delle attività e delle passività contenute nel bilancio di una società fornisce agli investitori un'istantanea affidabile della salute finanziaria complessiva della società, nonché della sua situazione debitoria. Rapporti di indebitamento, come il Rapporto attuale, che può essere calcolato dalle informazioni fornite nei rendiconti finanziari, consentono agli analisti di valutare la capacità di un'azienda di gestire il debito in essere. Principale spese in conto capitale può essere utilizzato nella valutazione dell'attuale condizione finanziaria di un'azienda e può telegrafare il potenziale di crescita.