Che cos'è un agente di cambio?

Che cos'è un agente di cambio?

Un agente di cambio è un trader professionista che acquista e vende azioni per conto dei clienti. L'agente di cambio può anche essere conosciuto come a rappresentante registrato o un investimento consulente.

La maggior parte degli agenti di cambio lavora per una società di brokeraggio e gestisce transazioni per un numero di clienti individuali e istituzionali. Gli agenti di cambio sono spesso pagati su commissione, anche se i metodi di compensazione variano a seconda del datore di lavoro.

Le società di brokeraggio e i broker-dealer sono talvolta indicati anche come agenti di cambio. Ciò include sia broker a servizio completo che broker di sconto, che eseguono operazioni ma non offrono consigli di investimento personalizzati.

La maggior parte dei broker online sono broker di sconto, almeno ai loro livelli base di servizio, in cui le negoziazioni vengono eseguite gratuitamente o per una piccola commissione a prezzo fisso. Molti broker online ora offrono servizi di livello premium con commissioni più elevate.

Comprendere il ruolo di un agente di cambio

L'acquisto o la vendita di azioni richiede l'accesso a una delle principali borse come il New York Stock Exchange (NYSE) o il NASDAQ. Per fare trading su questi scambi devi essere un membro dello scambio o appartenere a una società membro. Le aziende associate e molte delle persone che lavorano per loro sono autorizzate come broker o broker-dealer dalla Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).

Sebbene sia possibile per un singolo investitore acquistare azioni direttamente dalla società che li emette, è molto più semplice lavorare con un agente di cambio.

Fino ad anni recenti, era proibitivo accedere a mercati azionari. Era conveniente solo per gli investitori con un patrimonio netto elevato o per i grandi investitori istituzionali, come i gestori dei fondi pensione. Usavano broker a servizio completo e potevano pagare centinaia di dollari per eseguire uno scambio.

Tuttavia, l'ascesa di Internet e i relativi progressi tecnologici hanno spianato la strada ai discount broker per fornire servizi online con un accesso economico, veloce e automatizzato ai mercati. Più di recente, app come Robinhood e SoFi si sono rivolte ai micro-investitori, consentendo anche acquisti frazionari di azioni. La maggior parte dei conti nei mercati oggi sono gestiti dai proprietari dei conti e detenuti da broker di sconto.

I broker impiegati da società di discount broker possono lavorare come agenti telefonici disponibili per rispondere a brevi domande o come funzionari di filiale in una sede fisica. Possono anche consultare i clienti che si iscrivono ai livelli premium del broker online.

Un numero relativamente minore di agenti di cambio lavora per banche di investimento o società di brokeraggio specializzate. Queste società gestiscono ordini di grandi dimensioni e specializzati per clienti istituzionali e individui facoltosi.

Un altro recente sviluppo nei servizi di brokeraggio è l'introduzione di roboadvisor, gestione algoritmica degli investimenti effettuata tramite interfaccia web o app mobile. C'è una minima interazione individuale, mantenendo basse le commissioni.

Requisiti formativi per agenti di cambio

Una laurea in finanza o amministrazione aziendale è in genere richiesta per gli agenti di cambio. Una forte comprensione delle leggi e dei regolamenti finanziari, metodi contabili, principi di economia e moneta, pianificazione finanziaria e finanziaria previsione tutti sono utili per lavorare nel campo.

Gli agenti di borsa di maggior successo hanno capacità interpersonali eccezionali e sono in grado di mantenere solide relazioni di vendita.

Requisiti di licenza per agenti di cambio

Ogni paese ha i propri requisiti di credenziali per gli agenti di cambio.

Negli Stati Uniti, i broker registrati devono essere in possesso delle licenze FINRA Series 7 e Series 63 o 66 ed essere sponsorizzati da una società di investimento registrata. Broker di pavimento negli Stati Uniti devono anche essere membri della borsa valori in cui lavorano.

In Canada, gli aspiranti agenti di cambio dovrebbero essere attualmente impiegati da una società di brokeraggio e sono tenuti a completare il Canadian Securities Course (CSC), Conduct and Practices Handbook (CPH) e il programma di formazione per consulenti per gli investimenti di 90 giorni (IATP).

A Hong Kong, i candidati devono lavorare per una società di brokeraggio autorizzata e superare tre esami dell'Hong Kong Securities Institute (HKSI). Coloro che superano l'esame devono comunque essere approvati dall'organismo di regolamentazione finanziaria per ricevere una licenza.

A Singapore, diventare un rappresentante commerciale richiede il superamento di quattro esami, Moduli 1A, 5, 6 e 6A, amministrati dall'Institute of Banking and Finance. La Monetary Authority of Singapore (MAS) e la Singapore Exchange (SGX) hanno l'autorità per la concessione delle licenze.

Nel Regno Unito, l'intermediazione di borsa è fortemente regolamentata e i broker devono ottenere le qualifiche della Financial Conduct Authority (FCA). Qualifiche precise dipendono dai compiti specifici richiesti al broker e al datore di lavoro.

Anche le credenziali globali stanno diventando sempre più ricercate come segnali di legittimità e acume finanziario. Gli esempi includono il pianificatore finanziario certificato (CFP) e analista finanziario (CFA) designazioni.