Definizione di sconto obbligazionario non ammortizzato
Che cos'è uno sconto obbligazionario non ammortizzato?
Uno sconto obbligazionario non ammortizzato è una metodologia contabile per determinate obbligazioni. Il non ammortizzato sconto obbligazionario è la differenza tra il valore nominale di un'obbligazione - il suo valore alla scadenza - e i proventi della vendita dell'obbligazione dalla società emittente, al netto della quota già ammortizzata (stornata in via progressiva) sul conto profitti e perdite.
punti chiave
- Uno sconto obbligazionario non ammortizzato rappresenta una differenza tra il valore nominale di un'obbligazione e l'importo effettivamente pagato dagli investitori, ovvero i proventi raccolti dall'emittente dell'obbligazione.
- L'emittente dell'obbligazione ammortizza, cioè cancella gradualmente, uno sconto sull'obbligazione sulla durata residua dell'obbligazione associata come spesa per interessi. L'importo dello sconto obbligazionario non ancora ammortizzato è lo sconto obbligazionario non ammortizzato.
- Il rovescio della medaglia o uno sconto obbligazionario non ammortizzato è un premio obbligazionario non ammortizzato, che entra in gioco quando l'obbligazione viene venduta per più del suo valore nominale.
Come funziona lo sconto obbligazionario non ammortizzato
Lo sconto si riferisce alla differenza tra il costo di acquisto di un'obbligazione (il suo prezzo di mercato) e la sua parità, o faccia, valore. La società emittente può scegliere di spendere l'intero importo dello sconto o può gestire lo sconto come un'attività da ammortizzare. Qualsiasi importo che deve ancora essere spesato è indicato come sconto obbligazionario non ammortizzato.
Uno sconto obbligazionario al valore nominale si verifica quando il tasso di interesse corrente associato a un'obbligazione è inferiore al tasso di interesse di mercato di emissioni con rischio di credito simile. Se alla data di vendita di un'obbligazione, la cedola o il tasso di interesse dell'obbligazione quotata è inferiore ai tassi di mercato correnti; gli investitori accetteranno solo di acquistare l'obbligazione con uno "sconto" rispetto al suo valore nominale.
Poiché i prezzi delle obbligazioni e i tassi di interesse sono inversamente correlati, poiché i tassi di interesse si muovono dopo l'emissione delle obbligazioni, si dirà che le obbligazioni vengono scambiate con un premio o uno sconto rispetto ai loro valori alla pari o alla scadenza. Nel caso degli sconti sulle obbligazioni, di solito riflettono un ambiente in cui i tassi di interesse sono aumentati dall'emissione di un'obbligazione. Perché il legame è buono o il tasso di interesse è ora inferiore ai tassi di mercato e gli investitori possono ottenere affari migliori (e rendimenti migliori) con le nuove emissioni, chi vende l'obbligazione deve, in effetti, ridurlo per renderlo più appetibile acquirenti. Quindi l'obbligazione avrà un prezzo scontato rispetto al suo valore nominale.
Contabilizzazione dello sconto Bon non ammortizzato
L'emittente dell'obbligazione può sempre scegliere di cancellare l'intero importo di uno sconto obbligazionario in una volta, se l'importo è irrilevante (ad esempio, non ha un impatto significativo sul bilancio dell'emittente). In caso affermativo, non vi è alcuno sconto obbligazionario non ammortizzato, poiché l'intero importo è stato ammortizzato, oppure
cancellato, d'un fiato. Di solito, però, l'importo è materiale, e quindi viene ammortizzato lungo la vita dell'obbligazione, che può estendersi su un certo numero di anni. In quest'ultimo caso, c'è quasi sempre uno sconto obbligazionario non ammortizzato se le obbligazioni sono state vendute al di sotto del loro valore nominale e le obbligazioni non sono ancora state ritirate.
Lo sconto non ammortizzato alla pari di un'obbligazione:
- trasformarsi in una minusvalenza rilevata se l'obbligazione viene venduta prima della scadenza prevista; o,
- ridursi all'aumentare del prezzo di mercato dell'obbligazione con il passare del tempo man mano che l'obbligazione si avvicina alla sua data di scadenza, che l'obbligazione sarà quindi prezzata al suo valore nominale.
Premio obbligazionario non ammortizzato
Il rovescio della medaglia o uno sconto obbligazionario non ammortizzato è un premio obbligazionario non ammortizzato. UN premio obbligazionario è un'obbligazione il cui prezzo è superiore al suo valore nominale. Il premio obbligazionario non ammortizzato si riferisce all'importo tra il valore nominale e l'importo maggiore a cui l'obbligazione è stata venduta, meno gli interessi. Il premio obbligazionario non ammortizzato è la parte del premio obbligazionario complessivo che l'emittente ammorterà, ovvero ammortizzare in modo incrementale a fronte di spese future. L'importo ammortizzato di questa obbligazione è accreditato come interessi passivi.