Che cos'è un'obbligazione tassabile?

Che cos'è un'obbligazione tassabile?

Un'obbligazione tassabile è un titolo di debito (cioè un'obbligazione) il cui rendimento all'investitore è soggetto a imposte a livello locale, statale o federale, o una combinazione di questi. Un investitore che cerca di decidere se investire in un'obbligazione tassabile o obbligazione esentasse dovrebbero considerare ciò che avranno lasciato nel reddito dopo che le tasse sono state prese.

Come funzionano le obbligazioni tassabili

Tutto obbligazioni societarie e alcuni titoli di stato sono obbligazioni tassabili. Ad esempio, i titoli del Tesoro sono tassati a livello federale, ma possono essere esentati dalle tasse locali e statali.

Come affermato in precedenza, la maggior parte delle obbligazioni emesse sono obbligazioni tassabili, il che significa che i loro pagamenti di interessi agli investitori sono tassabili a livello federale e/o statale. L'interesse fisso o variabile su un'obbligazione è il reddito pagato agli obbligazionisti come compenso per aver prestato fondi all'emittente per un periodo di tempo fisso. Tali pagamenti sono denominati "pagamenti di cedole" e sono generalmente effettuati annualmente, semestralmente o trimestralmente a seconda dei termini e delle condizioni evidenziati nel contratto di acquisto di obbligazioni.

Alla fine dell'anno, le persone che hanno investito in obbligazioni tassabili e hanno ricevuto interessi attivi sono tenuti a includere il importo degli interessi ricevuti sulle obbligazioni sui loro documenti fiscali ai loro governi locali e statali e al governo federale governo. Se le obbligazioni sono state emesse con uno sconto e tenuti fino alla scadenza e poi sono stati riscattati per valore nominale, l'obbligazionista sarebbe soggetto a imposte sullo spread.

Obbligazioni comunali ed esenzione fiscale

Obbligazioni comunali, d'altra parte, non sono tassati a livello federale e possono anche essere esenti da imposte statali se l'obbligazionista risiede nello stato in cui le obbligazioni sono emesse.

Alcuni governi municipali emettono obbligazioni tassabili per finanziare progetti che non vanno a beneficio del pubblico in generale. Gli interessi delle obbligazioni comunali emesse per finanziare progetti senza evidenti benefici pubblici sono tassabili poiché il governo federale non sovvenzionerà il finanziamento di questi progetti. Poiché il reddito di tali obbligazioni è tassabile nelle mani dell'investitore, obbligazioni comunali tassabili offerta rendimenti corretti per il rischio che sono paragonabili a quelli disponibili da altri soggetti passivi come obbligazioni societarie e altre obbligazioni di agenzie governative.

Ad esempio, alcune università, tramite i comuni, possono emettere obbligazioni imponibili per finanziare la costruzione di nuove strutture o l'ampliamento di alcune ali di dipartimento. Queste obbligazioni, tuttavia, restituiscono il tasso di mercato rispetto al tasso di rendimento inferiore offerto dalle obbligazioni esentasse.

Esempi di obbligazioni tassabili

Considera un obbligazione zero coupon e buono del Tesoro, che non pagano interessi per la durata della vita del titolo. Sono invece offerti a sconto e rimborsati alla pari alla data di scadenza. Ad esempio, un investitore può acquistare un'obbligazione per $ 950 e riceve un valore nominale di $ 1.000 alla scadenza. La differenza di $50 rappresenta il rendimento dell'investimento ed è tassata come reddito da interessi.

Anche se l'obbligazionista non riceve interessi attivi di per sé, lo sconto è considerato interesse figurativo dall'Agenzia delle Entrate (IRS) e devono essere comunicati alla fine dell'anno d'imposta. Tuttavia, se l'obbligazione a sconto viene venduta prima della scadenza, a plusvalenza o ne risulterà una perdita che deve essere dichiarata per essere tassata di conseguenza.