Posso usare il mio 401 (k) per pagare i miei prestiti universitari?

Se hai più di 59 anni e mezzo, sei libero di usare il tuo 401 (k) per pagare tutto quello che ti piace. Se sei più giovane, puoi ancora prelevare fondi dal tuo 401 (k) per pagare i prestiti universitari, ma l'IRS addebita una penale del 10% sull'importo del prelievo, oltre a qualsiasi imposta sul reddito che potrebbe essere dovuto.

Tuttavia, puoi prendere in prestito dal tuo 401 (k) invece di richiedere un prestito studentesco e ci sono alcuni modi in cui potresti essere in grado di utilizzare i risparmi per la pensione per pagare le spese del college.

Prendi in prestito dal tuo 401 (k)

Invece di sottoscrivere prestiti studenteschi tradizionali, potresti essere in grado di finanziare la tua istruzione universitaria prendendo a prestito dal tuo 401 (k). Invece di rimborsare una banca, effettui pagamenti di principale e gli interessi sul tuo conto pensione.

Prestiti dal tuo tradizionale or Roth 401 (k) il conto pensionistico è limitato al 50% del tuo insediato saldo del conto, fino a $ 50.000. Puoi richiedere più prestiti in momenti diversi, ma il tuo saldo massimo residuo non può superare $ 50.000. Tieni presente che sponsor del piano non sono obbligati a offrire prestiti 401 (k) e possono limitare l'importo e i termini di rimborso a meno di quanto consentito dall'IRS.

I prestiti qualificati presi dal tuo 401(k) non lo sono soggetto a imposta sul reddito, a condizione che il prestito venga estinto entro un termine predeterminato. In genere, i fondi presi in prestito devono essere rimborsati entro cinque anni con pagamenti regolari, sostanzialmente uguali, almeno trimestrali. Tuttavia, se presti servizio come riservista nell'esercito degli Stati Uniti e sei chiamato in servizio, la durata del tuo prestito viene estesa per includere la durata del tuo servizio.

Ci sono anche inconvenienti a prendere in prestito dal tuo 401 (k) che deve essere considerato. Uno svantaggio è che i fondi che vengono prelevati dal tuo conto come prestito perdono del potenziale a tassazione differita crescita sui guadagni.

Prendere un ritiro di difficoltà

Un'opzione meno allettante per pagare le spese di istruzione superiore con i fondi del tuo 401 (k) è a ritiro di difficoltà. Se hai già frequentato l'università e hai utilizzato i prestiti studenteschi per pagare le tasse scolastiche, un prelievo per disagio non può essere utilizzato per rimborsare i tuoi prestiti.Tuttavia, se hai intenzione di frequentare la scuola nel prossimo anno e non puoi permetterti altrimenti di pagare le tasse scolastiche, potresti esserlo in grado di prelevare denaro dal tuo 401 (k) per pagare le tasse scolastiche, vitto e alloggio e altre spese correlate utilizzando questo strumento.

Potresti anche essere in grado di prendere un ritiro per difficoltà per pagare le tasse scolastiche e le spese scolastiche di un figlio, coniuge o dipendente che sta pianificando di frequentare la scuola entro 12 mesi. Ad ogni modo, se hai meno di 59½ o 55 in determinate circostanze come descritto sopra, pagherai comunque una penale del 10% sull'importo prelevato e sarai anche soggetto all'imposta sul reddito.

Per qualificarsi per un ritiro di difficoltà per finanziare la tua istruzione, devi soddisfare determinati criteri. In primo luogo, devi essere in grado di dimostrare che il tuo bisogno è immediato e pesante. Un prestito studentesco non è una spesa immediata perché prevede già il rimborso nel tempo. Tuttavia, le tasse scolastiche per il prossimo anno scolastico si qualificano come immediate.

Perché il tuo bisogno sia considerato pesante, la spesa deve essere importante e abbastanza grande da non poter essere facilmente soddisfatta lavorando qualche ora in più o tagliando la tua serata al cinema settimanale.

Oltre alle tasse universitarie, altre spese considerate immediate includere invalidità permanente e spese mediche qualificanti che superano il 7,5% del tuo reddito lordo rettificato (AGI). In questi casi, non è prevista alcuna penale del 10%.

Quando valuti il ​​tuo bisogno, il tuo amministratore del piano valuta qualsiasi altro bene che hai a tua disposizione, come conti correnti o di risparmio, investimenti e proprietà immobiliari. Se liquidare uno dei tuoi altri beni ti consente di pagare la retta senza prendere un distribuzione dal tuo 401(k), allora il tuo ritiro per difficoltà viene rifiutato. Inoltre, se il tuo piano ti consente di ottenere un prestito 401 (k) per soddisfare il bisogno, il tuo prelievo potrebbe non qualificarsi come un'esigenza immediata e finanziaria.

Tocca invece un IRA

Se hai un IRA, puoi utilizzare i fondi da esso per pagare le spese scolastiche per te o il tuo coniuge, figli o nipoti senza pagare la penale del 10% se segui regole specifiche.

Mentre i prelievi dell'IRA non possono essere usato per pagare i prestiti agli studenti, possono essere utilizzati per spese di istruzione qualificata presso un istituto idoneo. Le spese qualificate includono tasse scolastiche, libri e forniture, tra le altre.

considerazioni speciali

Esiste un'alternativa all'utilizzo dei fondi di un 401(k) per rimborsare qualsiasi importo dovuto a un prestito studentesco qualificato, grazie al Impostazione di ogni comunità per l'atto di miglioramento della pensione (SICURO). Firmata a dicembre 2019, la nuova legge amplia le regole per 529 piani, consentendo ai titolari di conto di prelevare un massimo a vita di $ 10.000 per pagare il debito studentesco del beneficiario del piano o di un loro fratello. Il prelievo è esente da imposte e sanzioni a livello federale. Ma potrebbe essere considerata una distribuzione non qualificata nel tuo stato, quindi vale la pena verificare come viene trattata a livello statale.

La linea di fondo

Prendendo una distribuzione diretta per pagare i tuoi prestiti studenteschi o un prelievo di difficoltà per pagare di più le spese per l'istruzione non sono l'uso più efficiente dei tuoi risparmi per la pensione, in particolare se sei sotto età 59½.

Prendere in prestito dal tuo 401 (k), se il tuo datore di lavoro lo consente, può essere un'alternativa alla stipula di un prestito studentesco, anche se è importante valutare i pro ei contro prima di farlo. Se si dispone di un'IRA, è possibile effettuare un prelievo senza penali per le spese di istruzione qualificate presso un'istituzione ammissibile.