Definizione del piano di reddito mensile (MIP)
Che cos'è un piano di reddito mensile (MIP)?
Un piano di reddito mensile (MIP) è un tipo di strategia di fondi comuni che investe principalmente in titoli di debito e azionari con il mandato di produrre flussi di cassa e preservare il capitale.
Un MIP mira a fornire un flusso costante di reddito sotto forma di dividendi e pagamenti di interessi. Pertanto, è in genere attraente per i pensionati o gli anziani che non hanno altre fonti sostanziali di reddito mensile.
Punti chiave
- Un piano di reddito mensile (MIP) è una categoria di fondi comuni di investimento che cerca di generare reddito stabile attraverso flussi di cassa di dividendi e interessi.
- Un MIP investirà spesso in titoli a basso rischio, inclusi strumenti a reddito fisso, azioni privilegiate e titoli con dividendi.
- Popolari soprattutto in India, i MIP sono più adatti per i pensionati che cercano un reddito stabile piuttosto che guadagni in conto capitale.
Comprensione dei piani di reddito mensile (MIP)
Come un fondo comune schema, l'asset allocation di un MIP può variare. Alcuni, ad esempio, investono fino al 30% del proprio corpus in titoli azionari. Altri mirano a mantenere questo tipo di investimento al 10% o meno. Indipendentemente dall'approccio, la maggior parte degli investimenti è in titoli di debito per puntare a rendimenti costanti con una parte dedicata alla massimizzazione dei profitti attraverso l'esposizione azionaria. Anche i tipi di azioni in cui si investe variano. Alcuni fondi limitano l'esposizione azionaria concentrandosi principalmente su società di piccole, medie o grandi dimensioni. Altri useranno un approccio misto.
Anche se questi fondi sono chiamati piani di reddito mensile, i MIP non garantiscono un reddito mensile. Gli investitori possono aspettarsi un flusso costante di reddito quando il mercato è forte, ma potrebbero vedere una flessione nei mercati ribassisti. Il livello di esposizione azionaria è influenzato dalla volatilità del mercato. Poiché le partecipazioni azionarie sono più soggette a fluttuazioni di prezzo, di solito rappresentano una parte limitata dell'intero fondo.
I MIP sono più popolari tra gli investitori in India.
Mix di investimenti in MIP
Gli investitori devono prestare molta attenzione alle loro esigenze di reddito e tolleranza al rischio al momento di decidere se investire in un MIP. Non vi è alcun obbligo per il fondo di effettuare pagamenti mensili dei dividendi. Quando i profitti sono deboli, può saltare del tutto i pagamenti. In effetti, il Securities and Exchange Board of India (SEBI) non consente ai fondi comuni di garantire reddito o dividendi.
Per l'investitore giusto, un MIP può offrire un reddito costante per vivere la pensione. I problemi sorgono quando le persone raggiungono la pensione e spendono il loro gruzzolo, effettuando prelievi casuali di importo variabile per sostenere le proprie spese mensili. Un piano di reddito mensile può fornire una somma stabile di reddito ogni mese, che consente un budget mensile più accurato. Un'attenta pianificazione del budget mensile può aiutare a evitare il rischio di spese eccessive. Lo stesso obiettivo è presente in an rendita.
Tassazione dei MIP
Negli Stati Uniti, i fondi MIP sono tassati utilizzando calcoli standard di interessi e dividendi. In India, un MIP è trattato come un regime di debito ai fini della tassazione. La legge fiscale indiana applica questo moniker a qualsiasi fondo che investe meno del 65% del proprio patrimonio in azioni.
Come con altri fondi, i guadagni degli investimenti venduti prima di un anno sono guadagni in conto capitale a breve termine. I guadagni a breve termine negli Stati Uniti sono conteggiati come reddito e soggetti alla tassa sul reddito dell'investitore. Le vendite che si verificano dopo la soglia di un anno sono plusvalenze a lungo termine, tassate al 15% o al 20% (a seconda del reddito imponibile) con un vantaggio di indicizzazione.