9 risorse per la protezione contro l'inflazione

Un dollaro oggi non comprerà lo stesso valore di merce tra dieci anni. Questo è dovuto a inflazione. L'inflazione misura il livello medio dei prezzi di un paniere di beni e servizi in un'economia; si riferisce agli aumenti dei prezzi in un determinato periodo di tempo. A causa dell'inflazione, una determinata quantità di valuta sarà in grado di acquistare meno di prima. Pertanto, è importante trovare le giuste strategie e investimenti per proteggersi dall'inflazione.

Il livello di inflazione in un'economia cambia a seconda degli eventi in corso. L'aumento dei salari e il rapido aumento delle materie prime, come il petrolio, sono due fattori che contribuiscono all'inflazione.

L'inflazione è un evento naturale nell'economia di mercato. Ci sono molti modi per proteggersi dall'inflazione; un investitore disciplinato può pianificare l'inflazione investendo in classi di attività che sovraperformano il mercato durante i climi inflazionistici.

Mantenere le classi di attività coperte dall'inflazione nella tua lista di controllo e poi colpire quando vedi l'inflazione iniziano a prendere forma in un'economia di crescita reale e organica—può aiutare il tuo portafoglio a prosperare quando l'inflazione colpi.

Ecco alcuni dei modi migliori per proteggersi dall'inflazione:

1. Oro

Oro è stato spesso considerato un siepe contro l'inflazione. In effetti, molte persone hanno considerato l'oro come una "valuta alternativa", in particolare nei paesi in cui la valuta nativa sta perdendo valore. Questi paesi tendono a utilizzare l'oro o altre valute forti quando la propria valuta ha fallito. L'oro è un bene reale, fisico e tende a mantenere il suo valore per la maggior parte.

Tuttavia, l'oro non è una vera copertura perfetta contro l'inflazione. Quando l'inflazione aumenta, le banche centrali tendono ad aumentare i tassi di interesse come parte di politica monetaria. Trattenere un bene come l'oro che non paga rendimenti non è così prezioso come trattenere un'attività che lo fa, in particolare quando i tassi sono più alti, il che significa che i rendimenti sono più alti.

Ci sono risorse migliori su cui investire quando si mira a proteggersi dall'inflazione. Ma come ogni portafoglio forte, la diversificazione è fondamentale e se stai pensando di investire in oro, l'ETF SPDR Gold Shares (GLD) è una considerazione utile.

Patrimonio netto 13/04/2020	$ 54,5 miliardi
Rapporto di spesa	0.40%
Volume medio di trading giornaliero	14,804,343
Rendimenti finali a 5 anni	5.43%

2. materie prime

materie prime sono un'ampia categoria che include grano, metalli preziosi, elettricità, petrolio, carne bovina, succo d'arancia e gas naturale, nonché valute estere, emissioni e alcuni altri strumenti finanziari. Le materie prime e l'inflazione hanno relazione unica, dove le materie prime sono un indicatore dell'inflazione futura. All'aumentare del prezzo di una merce, aumenta anche il prezzo dei prodotti che la merce è utilizzata per produrre.

Fortunatamente, è possibile investire ampiamente in materie prime tramite fondi negoziati in borsa (ETF). L'iShares S&P GSCI Commodity-Indexed Trust (GSG) è un ETF sulle materie prime che vale la pena considerare.

Prima di investire in materie prime, gli investitori devono essere consapevoli che sono altamente volatili e si consiglia cautela agli investitori nel commercio di materie prime. Poiché le materie prime dipendono dalla domanda e dai fattori di offerta, un leggero cambiamento nell'offerta dovuto a tensioni o conflitti geopolitici può influire negativamente sui prezzi delle materie prime.

Patrimonio netto 13/04/2020	$513 milioni
Rapporto di spesa	0.75%
Volume medio di trading giornaliero	866,312
Rendimenti finali a 5 anni	-13.76%

3. Portafoglio azioni/obbligazioni 60/40

Un portafoglio titoli/obbligazioni 60/40 è considerato un mix tradizionale e sicuro di azioni e obbligazioni in un portafoglio conservativo. Se non vuoi fare il lavoro da solo e sei riluttante a pagare un consulente per gli investimenti a assemblare un tale portafoglio, considerare di investire in Dimensional DFA Global Allocation 60/40 Portfolio (IO) (DGSIX).

Patrimonio netto 13/04/2020	$ 3,5 miliardi
Rapporto di spesa	0.25%
Volume medio di trading giornaliero	N / A
Rendimenti finali a 5 anni	2.25%

Un portafoglio 60/40 azioni/obbligazioni è una strategia di investimento semplice e diretta. Ma come tutti i piani di investimento, presenta alcuni svantaggi. Rispetto a un portafoglio interamente azionario, un portafoglio 60/40 avrà una performance inferiore nel lungo termine. Inoltre, su periodi di tempo molto lunghi, un portafoglio 60/40 può sottoperformare in modo significativo un portafoglio interamente azionario a causa degli effetti dell'interesse composto.

È importante tenere presente che un portafoglio 60/40 ti aiuterà a proteggerti dall'inflazione (e a mantenerti più sicuro), ma probabilmente perderai rendimenti rispetto a un portafoglio con una percentuale maggiore di scorte.

4. Fondi di investimento immobiliare (REIT)

Fondi di investimento immobiliare (REIT) sono società che possiedono e gestiscono immobili a reddito. I prezzi degli immobili e il reddito da locazione tendono ad aumentare quando l'inflazione aumenta. Un REIT consiste in un pool di immobili che paga dividendi ai suoi investitori. Se cerchi un'ampia esposizione agli immobili per accompagnare un rapporto di spesa basso, considera l'ETF Vanguard Real Estate (VNQ).

Patrimonio netto 13/04/2020	67 miliardi di dollari
Rapporto di spesa	0.12%
Volume medio di trading giornaliero	8,945,461
Rendimenti finali a 5 anni	0.47%

I REIT presentano anche alcuni inconvenienti, inclusa la loro sensibilità alla domanda di altri asset ad alto rendimento. Quando i tassi di interesse salgono, i titoli del Tesoro generalmente diventano attraenti. Ciò può sottrarre fondi ai REIT e abbassare i prezzi delle azioni.

I REIT devono anche pagare le tasse sulla proprietà, che possono raggiungere il 25% delle spese operative totali. Se le autorità statali o municipali decidessero di aumentare le tasse sulla proprietà per compensare le loro carenze di bilancio, ciò ridurrebbe significativamente i flussi di cassa per gli azionisti. Infine, mentre i REIT offrono rendimenti elevati, le tasse sono dovute sui dividendi. Le aliquote fiscali sono in genere superiori al 15% a cui la maggior parte dei dividendi è attualmente tassata perché un alto percentuale dei dividendi REIT sono considerati reddito ordinario, che di solito è tassato a un'aliquota più elevata.

5. S&P 500

Le azioni offrono il maggior potenziale di rialzo a lungo termine. In generale, le imprese che guadagnano dall'inflazione sono quelle che richiedono poco capitale (mentre le imprese impegnate nelle risorse naturali perdono l'inflazione).

Attualmente, l'S&P 500 ha un'alta concentrazione di attività tecnologiche e servizi di comunicazione. (Rappresentano una quota del 35% nell'Indice.) Sia la tecnologia che i servizi di comunicazione sono attività a basso costo, quindi, in teoria, dovrebbero vincere l'inflazione.

Se desideri investire nel S&P 500, un indice delle 500 maggiori società pubbliche degli Stati Uniti, o se preferisci un ETF che lo tiene traccia per la tua lista di controllo, guarda l'ETF SPDR S&P 500 (SPIARE).

Patrimonio netto	252 miliardi di dollari
Rapporto di spesa 13/04/2020	0.0945%
Volume medio di trading giornaliero	166,614,512
Rendimenti finali a 5 anni	6.66%

Tuttavia, come qualsiasi investimento, ci sono degli svantaggi nell'investire nell'indice S&P 500. Lo svantaggio principale è che l'Indice attribuisce pesi maggiori alle società con maggiore capitalizzazione di mercato, quindi il i prezzi delle azioni per le società più grandi hanno un'influenza molto maggiore sull'Indice rispetto a una società con un basso capitalizzazione di mercato. E l'indice S&P 500 non fornisce alcuna esposizione alle società a piccola capitalizzazione, che storicamente hanno prodotto rendimenti più elevati.

6. Reddito immobiliare

Il reddito immobiliare è il reddito guadagnato dall'affitto di un immobile. Il settore immobiliare funziona bene con l'inflazione. Questo perché, con l'aumento dell'inflazione, aumentano anche i valori delle proprietà e l'importo che un proprietario può addebitare per l'affitto. Ciò si traduce nel locatore che guadagna un reddito da locazione più elevato nel tempo. Questo aiuta a tenere il passo con l'aumento dell'inflazione. Per questo motivo, il reddito immobiliare è uno dei modi migliori per proteggere un portafoglio di investimenti dall'inflazione.

Per l'esposizione futura, considera l'ETF VanEck Vettori Mortgage REIT Income (MORT).

Patrimonio netto 13/04/2020	$ 109 milioni
Rapporto di spesa	0.42%
Volume medio di trading giornaliero	200,780
Rendimenti finali a 5 anni	-9.20%

Come ogni investimento, ci sono vantaggi e svantaggi nell'investire nel settore immobiliare. In primo luogo, quando si acquista un immobile, i costi di transazione sono notevolmente più elevati (rispetto all'acquisto di azioni di un'azione). In secondo luogo, gli investimenti immobiliari sono illiquidi, nel senso che non possono essere venduti rapidamente e facilmente senza una sostanziale perdita di valore. Se stai acquistando un immobile, richiede gestione e manutenzione e questi costi possono sommarsi rapidamente. Infine, l'investimento immobiliare comporta l'assunzione di una grande responsabilità finanziaria e legale.

7. Indice Bloomberg Barclays Aggregate Bond

Il Indice Bloomberg Barclays Aggregate Bond è un indice di mercato che misura il mercato obbligazionario statunitense. Tutte le obbligazioni sono incluse nell'indice: obbligazioni governative, societarie, tassabili e municipali. Per investire in questo indice, gli investitori possono investire in fondi che mirano a replicare la performance dell'indice. Ci sono molti fondi che replicano questo indice, uno dei quali è iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG).

Patrimonio netto 13/04/2020	69 miliardi di dollari
Rapporto di spesa	0.04%
Volume medio di trading giornaliero	8,941,358
Rendimenti finali a 5 anni	3.28%

Ci sono alcuni svantaggi nell'investire nell'indice Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond come allocazione principale a reddito fisso.

In primo luogo, è ponderato verso le aziende e le agenzie che hanno il maggior debito. A differenza dell'indice S&P 500, che è ponderato in base alla capitalizzazione di mercato, maggiore è la società, maggiore è la sua posizione nell'indice, i componenti principali dell'indice Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond sono le società e le agenzie con il maggior debito eccezionale. Inoltre, è fortemente ponderato per l'esposizione del governo degli Stati Uniti, quindi non è necessariamente ben diversificato tra i settori del mercato obbligazionario.

8. Prestiti a leva

UN prestito con leva finanziaria è un prestito che viene concesso ad aziende che hanno già alti livelli di indebitamento o un basso punteggio di credito. Questi prestiti hanno maggiori rischi di insolvenza e quindi sono più costosi per il mutuatario.

I prestiti con leva finanziaria come una classe di attività sono generalmente indicati come obbligazioni di prestito garantite (CLO). Si tratta di più prestiti che sono stati raggruppati in un unico titolo. L'investitore riceve pagamenti del debito programmati dai prestiti sottostanti. I CLO hanno in genere un rendimento a tasso variabile, che li rende una buona copertura contro l'inflazione. Se sei interessato a questo approccio ad un certo punto lungo la strada, prendi in considerazione Invesco Senior Loan ETF (BKLN).

Patrimonio netto 13/04/2020	$ 3,8 miliardi
Rapporto di spesa	0.65%
Volume medio di trading giornaliero	10,769,067
Rendimenti finali a 5 anni	1.04%

Come ogni investimento, i prestiti con leva finanziaria comportano un compromesso tra ricompense e rischi. Alcuni dei rischi di investire in fondi che investono in prestiti con leva finanziaria sono l'insolvenza del credito, la liquidità e una minore protezione.

I mutuatari di prestiti con leva finanziaria possono chiudere la propria attività o raggiungere un punto in cui non sono in grado di pagare i propri debiti. I prestiti con leva finanziaria potrebbero non essere facilmente acquistati o venduti come i titoli quotati in borsa. E infine, i prestiti con leva finanziaria generalmente hanno meno restrizioni in atto per proteggere il creditore rispetto ai prestiti tradizionali. Ciò potrebbe lasciare un fondo esposto a perdite maggiori se il mutuatario non è in grado di rimborsare il prestito.

9. CONSIGLI

Titoli del Tesoro protetti dall'inflazione (TIPS), un tipo di buoni del Tesoro USA, sono indicizzati all'inflazione al fine di proteggere esplicitamente gli investitori dall'inflazione. Due volte all'anno, il pagamento di TIPS a tasso fisso. Il valore del capitale di TIPS cambia in base al tasso di inflazione, pertanto il tasso di rendimento include il capitale rettificato. I TIPS hanno tre scadenze: cinque anni, 10 anni e 30 anni.

Se preferisci utilizzare un ETF come veicolo, le tre scelte seguenti potrebbero interessarti.

Patrimonio netto 13/04/2020	19 miliardi di dollari
Rapporto di spesa	0.19%
Volume medio di trading giornaliero	3,251,967
Ritorno finale di 5 anni	2.45%

Patrimonio netto 13/04/2020	$ 8,6 miliardi
Rapporto di spesa	0.050%
Volume medio di trading giornaliero	1,259,164
Rendimenti finali a 5 anni	2.58%

Patrimonio netto 13/04/2020	$ 1,1 miliardi
Rapporto di spesa	0.18%
Volume medio di trading giornaliero	107,043
Rendimenti finali a 5 anni	1.62%

Anche se TIPS può sembrare un investimento interessante, ci sono alcuni rischi che è importante tenere a mente per gli investitori. Se c'è una deflazione o l'indice dei prezzi al consumo (CPI) è in calo, l'importo del capitale potrebbe diminuire. Se c'è un aumento del valore nominale dell'obbligazione, dovrai anche pagare più tasse (e questo potrebbe annullare qualsiasi beneficio che potresti ricevere dall'investimento in TIPS). Infine, i TIPS sono sensibili a qualsiasi variazione dei tassi di interesse correnti, quindi se vendi il tuo investimento prima della scadenza, potresti perdere dei soldi.

Domande frequenti sulla copertura contro l'inflazione

L'assicurazione sulla vita intera protegge dall'inflazione?

L'assicurazione sulla vita intera è un contratto progettato per fornire protezione per tutta la vita dell'assicurato. Poiché l'assicurazione sulla vita intera è un acquisto a lungo termine, il rendimento garantito su questo tipo di polizza offre poca protezione dall'inflazione. Tuttavia, a volte viene indicato come una copertura contro l'inflazione perché i dividendi pagati sulle polizze partecipanti, che riflettono i risultati favorevoli in termini di mortalità, investimenti e spese aziendali dell'assicuratore, possono fungere da copertura parziale contro inflazione.

I CD sono una buona protezione contro l'inflazione?

Un certificato di deposito (CD) è un deposito a breve e medio termine in un istituto finanziario a un tasso di interesse fisso specifico. I CD tipici non sono protetti contro l'inflazione. Se desideri ridurre l'impatto dell'inflazione sui tuoi investimenti in CD, prendi in considerazione l'acquisto di un CD più alto del tasso di inflazione in modo da poter ottenere il massimo valore per i tuoi soldi. Maggiore è la durata del CD, maggiore sarà il tasso di interesse.

Le rendite sono una buona copertura contro l'inflazione?

Le rendite non sono considerate una buona copertura contro l'inflazione; infatti, il rischio principale della maggior parte delle rendite annuali è l'inflazione. Questo perché le rendite commerciali generalmente pagano un reddito mensile fisso, piuttosto che un reddito corretto per l'inflazione. Se la tua rendita paga un fisso di $ 3.000 al mese per tutta la vita e l'inflazione aumenta del 12%, il potere d'acquisto dei tuoi pagamenti di rendita scende a $ 2.640.

Che cos'è l'assicurazione sulla casa per la protezione dall'inflazione?

Alcune polizze assicurative hanno una funzione chiamata protezione dall'inflazione assicurativa, che prevede che le prestazioni future o in corso da pagare siano adeguate al rialzo con l'inflazione. L'assicurazione sulla casa di protezione dall'inflazione ha lo scopo di garantire che il potere d'acquisto relativo dei dollari concessi come benefici non si erode nel tempo a causa dell'inflazione.