Dovrei investire in ETF o fondi indicizzati?

Fondi negoziati in borsa, o ETF, e fondi indicizzati sono molto popolari tra gli investitori al giorno d'oggi. Entrambi offrono vantaggi rispetto a fondi comuni di investimento. che sono gestito attivamente. La questione se includerli nel tuo portafoglio di investimenti è in gran parte decisa dal fatto che si adattino al tuo stile di investimento, strategia e obiettivi personali.

Che cos'è un fondo indicizzato?

I fondi indicizzati sono fondi comuni di investimento progettati per rispecchiare la performance di a

indice di mercato come il Indice S&P 500. Poiché sostanzialmente duplica le mosse del suo indice, un fondo indicizzato può essere gestito passivamente. In altre parole, no gestori di fondi devono prendere decisioni attive su dove e come investire.

I due principali vantaggi dei fondi indicizzati a gestione passiva rispetto ai fondi comuni di investimento a gestione attiva sono: (1) gestione inferiore rapporti di spesa (0,71% per i fondi a gestione attiva nel 2020 vs. 0,06% per i fondi indicizzati e (2) il fatto che i fondi indicizzati hanno storicamente sovraperformato la maggior parte dei fondi gestiti attivamente.

Tuttavia, ci sono alcuni fondi a gestione attiva che generano rendimenti di investimento significativamente più elevati rispetto ai fondi indicizzati. Lo svantaggio principale dei fondi indicizzati è la mancanza di flessibilità che preclude automaticamente loro di essere in grado di ottenere guadagni drammatici al di sopra e al di sopra della media delle prestazioni di mercato.

Che cos'è un ETF?

Un ETF è un equità investimento. Costruito per tracciare a merce, indice, settore di mercato, o paniere di attività, è un fondo che viene negoziato allo stesso modo di un singolo titolo. Cioè, il suo prezzo cambia durante il giorno quando le azioni vengono acquistate e vendute, mentre le azioni dei fondi comuni di investimento hanno il loro prezzo fissato una volta al giorno. Gli ETF sono saliti alle stelle in popolarità tra gli investitori sin dalla loro comparsa sulla scena degli investimenti negli anni '90.

Il confronto tra ETF e fondi comuni coinvolge diversi fattori, ma tra i notevoli vantaggi, gli ETF offrono quanto segue:

• Poiché possono essere scambiati come azioni, gli ETF offrono il vantaggio di essere più liquidi. Possono essere acquistati o venduti in qualsiasi momento durante l'orario di negoziazione. Sono più flessibili. Possono essere venduto a breve. Si possono acquistare anche su margine, comprato con ordini limite, e coperto insieme a opzioni.
• Gli ETF hanno commissioni di gestione inferiori.
• Sono più favorevoli per quanto riguarda le tasse. Invece di acquistare e vendere attività in portafoglio, che creerebbe un evento imponibile, gli ETF di solito richiedono ai Partecipanti Autorizzati di riscattare azioni in natura. Questo evita il quotidiano redenzione i costi sostenuti dai fondi e ridotti al minimo imposte sulle plusvalenze.
• Gli ETF sono più accessibili ai piccoli investitori perché consentono l'acquisto di singole azioni, mentre molti fondi comuni di investimento hanno investimenti minimi di $ 2.500 o più.
• Gli ETF forniscono un accesso più facile a investimenti alternativi, creando una gamma più ampia di opportunità di investimento. Ci sono ETF che investono in materie prime e valute di cambio foreign, e offrono la possibilità di investire ampiamente in internazionale e mercati emergenti.

Uno svantaggio degli ETF è che non possono reinvestire dividendi come possono fare i fondi comuni di investimento.

Confronto tra ETF e fondi indicizzati

I fondi indicizzati sono generalmente più adatti a persone meno sofisticate, più avverso al rischio investitori che hanno lungo termineorizzonti di investimento. Ad esempio, coloro che utilizzano gli investimenti azionari come parte di un piano pensionistico e preferiscono mantenere le cose semplici, riducono al minimo costi di investimento e cercare di realizzare profitti ragionevoli, beneficiando dell'andamento storico dei valori delle azioni per aumentare oltre volta.

Gli ETF sono più attraenti per gli investitori con stili di investimento più pratici, quelli che cercano aggressivamente più in alto breve termineritorni sugli investimenti e investitori sofisticati che desiderano un maggiore accesso a investimenti alternativi come il mercato forex e futures.