Definizione di fondi obbligazionari ultra-corti

Che cos'è un fondo obbligazionario ultracorto?

Un fondo obbligazionario ultracorto è un fondo obbligazionario che investe solo in strumenti a reddito fisso con brevissimo termine scadenze. Un fondo obbligazionario ultracorto investirà in strumenti con scadenze inferiori a un anno. A causa della loro attenzione per le obbligazioni con molto breve durate, questi portafogli offrono una sensibilità ai tassi di interesse minima e quindi un rischio inferiore e un potenziale di rendimento totale. Questa strategia, tuttavia, tende a offrire rendimenti più elevati rispetto a strumenti del mercato monetario con minori fluttuazioni di prezzo rispetto a un tipico fondo a breve termine.

Si noti che un fondo obbligazionario a breve termine come questo non deve essere confuso con a orso fondo obbligazionario o ETF che va allo scoperto di obbligazioni con leva finanziaria.

Comprensione dei fondi obbligazionari ultrabrevi

I fondi obbligazionari ultracorti offrono agli investitori una protezione più significativa contro rischio di tasso di interesse rispetto agli investimenti obbligazionari a più lungo termine. Poiché questi fondi hanno durate molto basse, gli aumenti del tasso di interesse influenzeranno il loro valore meno di un fondo obbligazionario a medio o lungo termine.

Sebbene questa strategia offra maggiore protezione contro l'aumento dei tassi di interesse, di solito comporta un rischio maggiore rispetto alla maggior parte degli strumenti del mercato monetario. Inoltre, i certificati di deposito (CD) seguono le linee guida di investimento regolamentate, ma un fondo obbligazionario ultracorto non ha più regole di un fondo a reddito fisso standard.

Fondi obbligazionari ultracorti vs. Altri investimenti a basso rischio

Le differenze tra i fondi obbligazionari ultracorti e altri investimenti a reddito fisso con rischi relativamente bassi, come i fondi del mercato monetario e i certificati di deposito (CD), sono importanti.

I fondi del mercato monetario, ad esempio, possono investire solo in investimenti di alta qualità a breve termine emessi dal governo degli Stati Uniti, dalle società statunitensi e dai governi statali e locali. Al contrario, i fondi ultra-corti hanno più libertà e in genere perseguono rendimenti più elevati investendo in titoli più rischiosi. Anche il valori patrimoniali netti (NAV) dei fondi obbligazionari ultracorti fluttuano. Al contrario, i fondi del mercato monetario cercano di mantenere stabile il NAV a $ 1,00 per azione. I fondi del mercato monetario sono inoltre soggetti a rigidi standard di diversificazione e scadenza. Tuttavia, queste norme non si applicano ai fondi obbligazionari ultracorti.

Inoltre, il Società federale di assicurazione dei depositi (FDIC) non copre né garantisce fondi obbligazionari ultracorti. Un deposito di certificati, d'altra parte, è assicurato fino a $ 250.000. La FDIC copre i CD, che promettono un ritorno del capitale e un tasso di interesse specificato perché una banca o un istituto di risparmio detiene il deposito. Inoltre, i CD in genere offrono un tasso di interesse migliore sui fondi depositati rispetto a un normale conto di risparmio.

Qualità del credito dei fondi obbligazionari ultracorti

Gli investitori dovrebbero ricercare i tipi di titoli in cui investe un fondo ultra short perché potrebbe verificarsi un declassamento del credito o un'insolvenza dei titoli in portafoglio che possono comportare perdite. Poiché le obbligazioni a breve termine maturano in tempi relativamente brevi, tuttavia, rischio di credito è meno importante per i fondi ultra short rispetto ai tradizionali fondi obbligazionari. Questo rischio è ulteriormente ridotto se un fondo investe principalmente in titoli di stato.

Tuttavia, gli investitori dovrebbero essere consapevoli dei fondi obbligazionari ultracorti che investono in obbligazioni di società con rating del credito, titoli derivati ​​o titoli garantiti da ipoteca a marchio privato nel tentativo di aumentare prodotto. Questi tipi di fondi tendono ad essere soggetti a livelli più elevati di rischio di investimento. Come sempre, sii scettico nei confronti di qualsiasi investimento che ti prometta un maggiore potenziale di rendimento senza rischi aggiuntivi. Gli investitori possono saperne di più su un fondo obbligazionario ultra short leggendo tutte le informazioni disponibili sul fondo, inclusa la sua prospetto.

Fondi obbligazionari ultracorti e tassi di interesse elevati

In ambienti con tassi di interesse elevati, i fondi obbligazionari ultracorti di alcuni tipi possono essere particolarmente suscettibili alle perdite. È importante che i potenziali investitori eseguano ricerche sulla "durata" di un fondo, che misura la sensibilità del portafoglio del fondo alle fluttuazioni dei tassi di interesse.

Qualsiasi investimento che prometta un potenziale di rendimento più significativo senza ulteriori rischi dovrebbe suscitare scetticismo. Gli investitori possono saperne di più su un fondo obbligazionario ultra short leggendo tutte le informazioni disponibili sul fondo, incluso il suo prospetto completo.

Esempi di fondi obbligazionari ultracorti

Di seguito è riportato un breve elenco di alcuni dei fondi obbligazionari ultrabrevi più performanti:

• SPDR Blmbg Barclays Inv Grd Flt Rt ETF (FLRN)
• iShares ETF obbligazionario a tasso variabile (FLOT)
• VanEck Vettori Investment Grd Fl Rt ETF (FLTR)
• iShares Short Treasury Bond ETF (SHV)
• SPDR® Blmbg Barclays 1-3 Mth T-Bill ETF (BIL)