Che cos'è il rapporto tra premio e surplus?

Il rapporto tra premio e surplus è il premio netto scritto diviso per surplus dell'assicurato. Il surplus del contraente è la differenza tra le attività e le passività di una compagnia di assicurazioni. Il rapporto premio/eccedenza viene utilizzato per misurare la capacità di una compagnia di assicurazioni di sottoscrivere nuove polizze.

Abbattere il rapporto tra premio e surplus

Gli analisti possono considerare due formati del rapporto tra premio e surplus: lordo e netto. Una società con lordo premi scritti di $ 2,1 miliardi, premi netti emessi di $ 1,5 miliardi e un'eccedenza degli assicurati di $ 900 milioni avrà un rapporto tra premio lordo e surplus del 233% ($ 2,1 miliardi / $ 900 milioni) e un premio netto al rapporto di eccedenza del 167% ($ 1,5 miliardi / $ 900 milioni).

Maggiore è il surplus dell'assicurato, maggiori sono le attività rispetto alle passività. In gergo assicurativo, passività sono i benefici che l'assicuratore deve ai suoi assicurati. L'assicuratore può aumentare il divario tra attività e passività gestendo efficacemente i rischi associati a

sottoscrizione nuove polizze, riducendo le perdite da sinistri e investendo i suoi premi per ottenere un rendimento mantenendo la liquidità.

Il divario tra attività e passività rappresenta un'opportunità per le compagnie di assicurazione. Finché l'assicuratore ha più attività che passività, sarà in grado di sottoscrivere nuove polizze. Sebbene ogni nuova polizza aumenti le passività complessive dell'assicuratore, aumenta anche l'importo dei premi che l'assicuratore riceverà dagli assicurati.

Perché il rapporto tra premio e surplus è importante

I premi sono la linfa vitale di una compagnia di assicurazioni. Più premi vengono pagati, più sostenibile è una compagnia di assicurazioni. Tuttavia, i premi non sono automaticamente considerati reddito in un bilancio. Una parte è destinata al pagamento di prestazioni e crediti. I premi vengono anche assegnati come passività se non sono ancora stati guadagnati e possono ancora essere trasformati in pagamenti per sinistri. Quando si ricava un profitto da premi e investimenti, il rendimento può essere considerato denaro per nuove attività di sottoscrizione o emissione di nuove polizze.

In generale, un basso rapporto premio/eccedenza è considerato un segno di solidità finanziaria perché l'assicuratore sta teoricamente sfruttando la sua capacità di stipulare più polizze. Tuttavia, un rapporto basso può verificarsi anche quando un assicuratore non addebita premi sufficienti per le sue polizze. Un rapporto premio/eccedenza più elevato indica che l'assicuratore ha una capacità inferiore. Quando i premi aumentano senza un corrispondente aumento dell'eccedenza degli assicurati, la capacità dell'assicuratore di stipulare nuove polizze diminuisce.