Che cos'è una commissione di avvolgimento?

Che cos'è una commissione di avvolgimento?

Il termine commissione di avvolgimento si riferisce a un addebito globale riscosso da un gestore degli investimenti o consulente per gli investimenti a un cliente per la fornitura di un pacchetto di servizi. Questi servizi possono includere consulenza sugli investimenti, ricerca sugli investimenti e servizi di intermediazione. Le commissioni di wrap consentono a un professionista degli investimenti di addebitare una commissione semplice anziché imporre più addebiti ai propri clienti. In tal modo, sono in grado di semplificare il processo sia per se stessi che per i propri clienti. Le tariffe wrap si applicano ai conti all-inclusive chiamati conti wrap.

Comprensione delle commissioni di wrapping

UN avvolgere l'account è un'opzione di investimento completa che raggruppa diversi titoli e fondi insieme in un unico portafoglio. Comprende gli averi previdenziali e non pensionistici ed è gestito da un gestore degli investimenti o da un consulente per gli investimenti. I conti Wrap sono ideali per gli investitori che desiderano la flessibilità di scegliere i propri investimenti consentendo al contempo a un professionista di gestire il proprio portafoglio. Questi conti aiutano a semplificare il processo di investimento, motivo per cui vengono forniti con una commissione completa chiamata commissione di avvolgimento.

Il pagamento di una commissione di copertura può essere un'ottima opzione per gli investitori che intendono utilizzare la linea completa di servizi del proprio broker perché paga tutti i servizi diretti ricevuti dal cliente. La tariffa di avvolgimento include spese come commissioni, commissioni di negoziazione, commissioni di consulenza e altre spese di investimento. La commissione copre anche i costi amministrativi sostenuti dalle imprese di investimento, che tendono ad essere un'intermediazione a servizio completo o affiliate o non affiliate negoziatore aziende.

Le commissioni di wrap sono impostate per essere una percentuale del risparmio gestito (AUM). Tale importo varia dall'1% al 3%. A causa del costo elevato, gli investitori dovrebbero decidere quanto sia conveniente un conto wrap per la loro situazione finanziaria. Gli investitori con esigenze semplici o per coloro che non possono permettersi un conto wrap possono trovare più economico pagare un professionista degli investimenti per servizi individuali in un accordo disaggregato.

considerazioni speciali

I programmi a pagamento wrap possono avere una varietà di nomi, come allocazione delle risorse programmi, programmi di gestione degli investimenti, gestione delle risorse programmi, account gestiti separatamente e mini-account. Qualunque sia il nome, questo tipo di conto può essere soggetto a ulteriore divulgazione ai sensi della Regola 204-3(f) del Legge sui consulenti per gli investimenti del 1940. Questa regola definisce una commissione wrap come un "programma in base al quale a qualsiasi cliente viene addebitata una commissione specificata o commissioni non basate direttamente sulle transazioni nel conto di un cliente per i servizi di consulenza sugli investimenti (che possono includere la gestione del portafoglio o la consulenza relativa alla selezione di altri consulenti) e l'esecuzione del cliente transazioni”.

Nel dicembre 2017, il Securities and Exchange Commission (SEC) ha pubblicato un bollettino per gli investitori che fornisce informazioni di base sui programmi di commissioni wrap e alcuni domande da considerare di chiedere a un consulente per gli investimenti prima di scegliere di aprire un conto con una commissione di copertura programma.

Vantaggi e svantaggi dei costi di avvolgimento

Le tariffe wrap forniscono un certo senso di prevedibilità in quanto vengono addebitate a intervalli regolari, trimestrali o annuali. E poiché le tariffe di wrap sono complete, broker non devi esagerare mestieri per guadagnare una commissione. Aiuta a tenere a bada i broker senza scrupoli che apportano costantemente modifiche ai portafogli dei loro clienti solo per fare soldi.

Detto questo, gli account wrap non sono per tutti. Questo perché le commissioni associate possono essere piuttosto costose e possono erodersi rapidamente ritorna. Come accennato in precedenza, i conti wrap possono addebitare tra l'1% e il 3% del totale delle attività in gestione, un prezzo piuttosto elevato, soprattutto per gli investitori con un piccolo gruzzolo. Le persone che non possono permettersi le spese di wrap e coloro che preferiscono un passivo compra e tieni strategia può essere migliore con investimenti individuali. Inoltre, gli investitori con conti wrap possono essere a rischio per commissioni aggiuntive, come ad esempio fondo comune con un rapporto di spesa.