Kroger perde terreno dopo l'iniziativa Amazon Grocery

Azioni di The Kroger Co. (KR) ha venduto oltre il 4% venerdì dopo che Amazon.com, Inc. (AMZN) ha annunciato l'intenzione di aprire "dozzine" di negozi di alimentari nelle principali città americane. L'iniziativa offrirà "prodotti a prezzi inferiori" rispetto a Whole Foods interamente di proprietà, tagliando in quota di mercato a rivali che includono anche il componente Dow Walmart Inc. (WMT), Costco Wholesale Corporation (COSTO), Società di destinazione (TGT) e Dollar General Corporation (DG).

Le azioni di Kroger sono scese al minimo di due mesi e sono rimbalzate nel fine settimana, con gli operatori del mercato che si sono piazzati in avanti I guadagni del quarto trimestre di giovedì, quando si prevede che la catena di supermercati riporterà 52 centesimi di profitto su 28,4 miliardi di dollari in ricavi. Un calo del fatturato del 3% su base annua e misto guida nel confessionale di dicembre ha generato un aumento di una settimana, seguito da un rapido declino fino al minimo di sei mesi a metà degli anni '20.

Amazon prevede di aprire un negozio a Los Angeles entro la fine dell'anno, seguito da potenziali roll-out a San Francisco, Seattle, Chicago, Washington DC e Philadelphia. La descrizione accuratamente formulata dei prezzi previsti ha tentato di deviare i timori che l'iniziativa si ridurrà a Intero Vendite di generi alimentari, ma è probabile che i clienti alla moda di quel negozio confrontino i costi nonostante gli sforzi di Amazon per chiudere il nuovo catena.

Il gigante dell'e-commerce deve anche preoccuparsi della quota di mercato con i clienti tradizionali che pagano i prezzi più bassi possibili per sbarcare il lunario. I rivali riempiono già questa fascia demografica fino al punto di saturazione, e queste persone saranno indifferenti ai prezzi più bassi che sono ancora più alti della loro catena di quartiere o dei grandi magazzini. Inoltre, la reputazione di Amazon è stata gravemente danneggiata nell'ultimo anno, con una ricerca mal riuscita della sede che ha messo in luce discutibili agevolazioni fiscali e pratiche di lavoro.

Grafico mensile KR (2000 – 2019)

Lo stock di Kroger ha raggiunto un corretto per la divisione $ 17,45 nel 1999 a seguito di una corsa al rialzo pluriennale iniziata a $ 1,05 nel 1989. Questo ha segnato il massimo più alto per i successivi 13 anni, prima di un declino che si è sviluppato attraverso due ondate di vendita fino a un minimo di cinque anni a $ 5,50 nel 2002. Gli acquirenti sono tornati durante il mercato rialzista di metà decennio, aumentando il prezzo in resistenza al .786 Ritracciamento della svendita di Fibonacci livello nella metà dell'adolescenza nel 2007.

Una svendita persistente ha raggiunto la cifra singola nel 2009 e si è attenuata in a basando andamento che si è mantenuto vicino al minimo per più di tre anni. Il titolo è finalmente salito nel 2012, entrando in una drammatica ondata di ripresa che ha completato un breakout al di sopra del massimo del 1999 nel 2013. Ha registrato guadagni impressionanti nel 2015, raggiungendo il massimo storico di $ 42,75 a gennaio 2016 e vendendo a un minimo di tre anni a $ 20 nel 2017. L'azione sui prezzi nel 2019 si è tenuta tra il massimo del 2015 e il minimo del 2017.

Grafico settimanale KR (2015 – 2019)

Una griglia di Fibonacci estesa lungo la tendenza al ribasso iniziata nel 2015 evidenzia una resistenza ostinata al livello di ritracciamento del 50% nei 30 $ inferiori. Il titolo ha fallito quattro tentativi di salire quel livello da febbraio 2017 e ora si è contratto in un modello di gamma ristretta con sostegno a 50 e 200 giorni strettamente allineati medie mobili esponenziali (EMA). Il ritracciamento di 0,382 del trend rialzista dal 2009 al 2015 taglia la metà di questo modello, indicando che l'azione sui prezzi ha raggiunto un importante punto di flesso.

Una rottura attraverso il ritracciamento del rally del 50% a $ 26 scatenerebbe un preliminare segnale di vendita ciò aumenta le probabilità di un calo al minimo del 2017 vicino a $ 20, mentre un breakout al di sopra del ritracciamento di vendita del 50% porrebbe le basi per un eventuale test al massimo del 2015. Quotidiano accumulazione-distribuzione le letture hanno registrato un massimo di due anni a novembre 2018 e sono diminuite fino a marzo 2019, ma questa sponsorizzazione insolitamente fedele inclina le probabilità a favore di un risultato rialzista a lungo termine.

La linea di fondo

Kroger e altre catene che vendono generi alimentari hanno perso terreno venerdì dopo che Amazon ha annunciato un'importante iniziativa che potrebbe ridurre la quota di mercato e i ricavi della concorrenza nei prossimi anni.

Divulgazione: l'autore non deteneva alcuna posizione nei suddetti titoli al momento della pubblicazione.