Rendite: assicurazione per la pensione

Che cos'è una rendita?

Le rendite sono contratti emessi e distribuiti (o venduti) da istituti finanziari in cui i fondi vengono investiti con l'obiettivo di pagare in seguito un flusso di reddito fisso. Sono utilizzati principalmente per scopi pensionistici e aiutano le persone ad affrontare il rischio di sopravvivere ai propri risparmi. Dopo l'annuitizzazione, l'istituto di partecipazione emetterà un flusso di pagamenti in un secondo momento.

Capire la rendita

rendite sono stati progettati per essere un mezzo affidabile per garantire un flusso di cassa costante per un individuo durante gli anni della pensione e per alleviare i timori di rischio di longevità di sopravvivere ai propri beni. Le rendite possono anche essere create per trasformare una somma forfettaria sostanziale in un flusso di cassa costante, ad esempio per i vincitori di grandi liquidazioni in contanti da una causa o dalla vincita alla lotteria.

I prodotti di rendita sono regolati dal Securities and Exchange Commission (SEC) e il Autorità di regolamentazione del settore finanziario (FINRA). Gli agenti o i broker che vendono rendite devono essere in possesso di una licenza di assicurazione sulla vita rilasciata dallo stato e anche di una licenza di titoli nel caso di rendite variabili. Questi agenti o broker generalmente guadagnano una commissione basata sul valore nozionale del contratto di rendita.

Il periodo di tempo in cui viene finanziata una rendita e prima che inizino i pagamenti è indicato come il fase di accumulo. Una volta iniziati i pagamenti, il contratto è in fase di rendita. Le pensioni a prestazione definita e la previdenza sociale sono due esempi di rendite vitalizie garantite che pagano ai pensionati un flusso di cassa costante finché non passano.

Le rendite sono prodotti finanziari appropriati per le persone che cercano un reddito pensionistico stabile e garantito. Poiché la somma forfettaria inserita nella rendita è illiquida e soggetta a penali di recesso, lo è sconsigliato a soggetti più giovani o a chi ha necessità di liquidità di utilizzare questa finanziaria Prodotto.

I titolari di rendite non possono sopravvivere al loro flusso di reddito, che copre il rischio di longevità. Fintanto che l'acquirente capisce che sta negoziando una somma forfettaria liquida per una serie garantita di flussi di cassa, il prodotto è appropriato. Alcuni acquirenti sperano di incassare una rendita in futuro con profitto, tuttavia, questo non è l'uso previsto del prodotto.

Le rendite immediate vengono spesso acquistate da persone di qualsiasi età che hanno ricevuto una grossa somma di denaro e che preferiscono scambiarla con flussi di cassa futuri. La maledizione del vincitore della lotteria è il fatto che molti vincitori della lotteria che prendono la somma forfettaria spesso spendono tutti quei soldi in un periodo relativamente breve.

Le rendite di solito hanno un periodo di resa. Questo è il periodo durante il quale un investitore non può prelevare i fondi dallo strumento di rendita senza pagare una commissione o una commissione di riscatto. Questo periodo può durare diversi anni e comportare una penale significativa se l'importo investito viene prelevato prima di tale periodo. Gli investitori devono considerare le loro esigenze finanziarie durante la durata di tale periodo di tempo. Ad esempio, se c'è un evento importante che richiede notevoli somme di denaro, come un matrimonio, allora potrebbe essere una buona idea valutare se l'investitore può permettersi di fare la rendita necessaria pagamenti.

Le rendite hanno anche un reddito pilota. Ciò garantisce di ricevere un reddito fisso dopo l'inizio della rendita. Ci sono due domande che gli investitori dovrebbero porsi quando considerano i fattori di reddito. Innanzitutto, a che età hanno bisogno del reddito? A seconda della durata della rendita, dei termini di pagamento e tassi di interesse può variare. In secondo luogo, quali sono le commissioni associate al pilota di reddito? Mentre ci sono alcune organizzazioni che offrono gratuitamente il pilota di reddito, la maggior parte ha commissioni associate a questo servizio.

Tipi di rendite

Le rendite possono essere strutturate in base a una vasta gamma di dettagli e fattori, come la durata del tempo in cui è possibile garantire che i pagamenti della rendita continuino. Le rendite possono essere create in modo tale che, al momento della rendita, i pagamenti continueranno fino a quando il beneficiario o il coniuge (se è stata scelta la pensione di reversibilità) è in vita. In alternativa, le rendite possono essere strutturate per pagare i fondi per un periodo di tempo fisso, ad esempio 20 anni, indipendentemente dalla durata della vita del beneficiario.

Le rendite possono anche iniziare subito dopo il versamento di una somma forfettaria, oppure possono essere strutturate come prestazioni differite. Un esempio di questo tipo di rendita è il rendita a pagamento immediato in cui i pagamenti iniziano immediatamente dopo il pagamento di una somma forfettaria.

Risconto passivo le rendite sono l'opposto di una rendita immediata perché non iniziano a pagare dopo l'investimento iniziale. Invece, il cliente specifica un'età in cui vorrebbe iniziare a ricevere i pagamenti dalla compagnia assicurativa.

Rendite fisse e variabili

Le rendite possono essere generalmente strutturate come fisse o variabili. Rendite fisse fornire regolari pagamenti periodici al beneficiario. Rendite variabili consentire al proprietario di ricevere pagamenti futuri maggiori se gli investimenti del fondo di rendita vanno bene e pagamenti più piccoli se i suoi investimenti vanno male. Ciò fornisce un flusso di cassa meno stabile rispetto a una rendita fissa, ma consente al beneficiario di trarre vantaggio da forti rendimenti dagli investimenti del proprio fondo.

Mentre le rendite variabili comportano un certo rischio di mercato e il potenziale di perdere il capitale, i piloti e le caratteristiche possono essere aggiunti ai contratti di rendita (di solito per qualche costo aggiuntivo) che consentono loro di funzionare come variabile fissa ibrida rendite. I titolari dei contratti possono beneficiare del potenziale di rialzo del portafoglio, godendo al tempo stesso della protezione di un beneficio minimo di prelievo garantito a vita se il portafoglio perde valore.

Altri motociclisti possono essere acquistati per aggiungere un'indennità in caso di morte all'accordo o per accelerare i pagamenti se al titolare della rendita viene diagnosticata una malattia terminale. Il costo della vita è un altro fattore comune che regolerà i flussi di cassa di base annuali per l'inflazione in base alle variazioni dell'IPC.

Natura illiquida delle rendite

Una critica alle rendite è che sono illiquide. I depositi nei contratti di rendita sono in genere bloccati per un periodo di tempo, noto come periodo di riscatto, in cui il beneficiario della rendita incorrerebbe in una penale se tutto o parte di quel denaro venisse toccato.

Questi periodi di restituzione possono durare da due a più di 10 anni, a seconda del particolare prodotto. Le commissioni di riscatto possono partire dal 10% o più e la penale in genere diminuisce ogni anno durante il periodo di riscatto.

Rendite vs. Assicurazione sulla vita

Compagnie di assicurazione sulla vita e le società di investimento sono i due principali tipi di istituzioni finanziarie che offrono prodotti di rendita. Per le compagnie di assicurazione sulla vita, le rendite rappresentano una copertura naturale per i loro prodotti assicurativi. Assicurazione sulla vita viene acquistato per affrontare il rischio di mortalità, ovvero il rischio di morire prematuramente. Gli assicurati pagano un premio annuo alla compagnia di assicurazione che pagherà una somma forfettaria in caso di morte.

Se l'assicurato muore prematuramente, l'assicuratore pagherà l'indennità di morte alla società con una perdita netta. La scienza attuariale e l'esperienza sui sinistri consentono a queste compagnie di assicurazione di fissare il prezzo delle loro polizze in modo che, in media, gli acquirenti di assicurazioni vivranno abbastanza a lungo in modo che l'assicuratore guadagni un profitto. In molti casi, il valore in denaro all'interno delle polizze di assicurazione sulla vita permanente può essere scambiato tramite uno scambio 1035 per un prodotto di rendita senza implicazioni fiscali.

Le rendite, d'altra parte, affrontano il rischio di longevità, ovvero il rischio di sopravvivere ai propri beni. Il rischio per l'emittente della rendita è che i titolari di rendita sopravvivano per sopravvivere al loro investimento iniziale. Gli emittenti di rendite possono coprire il rischio di longevità vendendo rendite a clienti con un rischio maggiore di morte prematura.

Esempio di una rendita

Una polizza di assicurazione sulla vita è un esempio di rendita fissa in cui un individuo paga un importo fisso ogni mese per un periodo di tempo predeterminato (in genere 59,5 anni) e riceve un flusso di reddito fisso durante il pensionamento anni.

Un esempio di rendita immediata è quando un individuo paga un premio unico, diciamo $ 200.000, a una compagnia di assicurazioni e riceve pagamenti mensili, diciamo $ 5.000, per un periodo di tempo fisso in seguito. L'importo del pagamento per le rendite immediate dipende dalle condizioni di mercato e dai tassi di interesse.

Le rendite possono essere una parte vantaggiosa di un piano pensionistico, ma le rendite sono veicoli finanziari complessi. A causa della loro complessità, molti datori di lavoro non li offrono come parte del portafoglio pensionistico di un dipendente.

Tuttavia, il passaggio del Impostazione di ogni comunità per il miglioramento della pensione (SECURE) Act, firmato dal presidente Donald Trump alla fine di dicembre 2019, allenta le regole su come i datori di lavoro possono selezionare i fornitori di rendite e includere opzioni di rendita all'interno dei piani di investimento 401 (k) o 403 (b). La servitù di queste regole potrebbe innescare più opzioni di rendita aperte ai dipendenti qualificati nel prossimo futuro.

Domande frequenti

Chi compra le rendite?

Le rendite sono prodotti finanziari appropriati per le persone che cercano un reddito pensionistico stabile e garantito. Poiché la somma forfettaria inserita nella rendita è illiquida e soggetta a penali di recesso, lo è sconsigliato a soggetti più giovani o a chi ha necessità di liquidità di utilizzare questa finanziaria Prodotto. I titolari di rendite non possono sopravvivere al loro flusso di reddito, che copre il rischio di longevità.

Qual è il periodo di resa?

Il periodo di riscatto è la quantità di tempo che un investitore deve attendere prima di poter prelevare fondi da una rendita senza dover affrontare una sanzione. Il prelievo di denaro prima della fine del periodo di riscatto può comportare una commissione di riscatto, che è essenzialmente una commissione di vendita differita. Questo periodo può durare diversi anni e gli investitori possono incorrere in una penale significativa se l'importo investito viene prelevato prima di tale periodo.

Quali sono i tipi comuni di rendite?

Le rendite possono essere generalmente strutturate come fisse o variabili. Le rendite fisse forniscono pagamenti periodici regolari al beneficiario e sono spesso utilizzate nella pianificazione della pensione. Le rendite variabili consentono al proprietario di ricevere pagamenti futuri maggiori se gli investimenti del fondo di rendite vanno bene e pagamenti più piccoli se i suoi investimenti vanno male. Ciò fornisce un flusso di cassa meno stabile rispetto a una rendita fissa, ma consente al beneficiario di trarre vantaggio da forti rendimenti dagli investimenti del proprio fondo.