4 modi per sopravvivere e prosperare in un mercato degli orsi

I mercati ribassisti sono un dato di fatto. Tuttavia, può essere difficile prevederli, sapere quanto dureranno o quanto gravemente influenzeranno i prezzi delle azioni. Poiché i mercati ribassisti sono una parte naturale dei cicli di mercato, non solo puoi sopravvivere, ma puoi anche posizionarti per trarne vantaggio. Di seguito sono riportate alcune tecniche che puoi utilizzare per ridurre le perdite del tuo portafoglio o anche per guadagnare denaro dal mercato ribassista.

Che cos'è un mercato orso?

UN mercato orso avviene quando i prezzi dei titoli scendono bruscamente e un'ampia visione negativa fa radicare ulteriormente il sentimento. Poiché gli investitori prevedono perdite in un mercato ribassista e le vendite continuano, il pessimismo cresce. Sebbene le cifre possano variare, per molti una flessione del 20% o più in più ampi indici di mercato, come il

Dow Jones Industrial Average (DJIA) o Indice Standard & Poor's 500 (S&P 500), su un periodo di almeno due mesi, è considerato un ingresso in un mercato ribassista.

Quando le azioni iniziano a scendere, è difficile sapere quando raggiungeranno il loro metter il fondo a. Se aspetti troppo a lungo e le azioni salgono di nuovo, hai perso l'opportunità di acquistare in calo e non trarrai profitto dal rimbalzo dei prezzi. Ma se sei troppo veloce per premere il grilletto, potresti vedere che i tuoi nuovi acquisti di azioni continuano a diminuire ulteriormente. Può essere difficile identificare il miglior tempismo in questi casi e gestire il trading attivo all'inizio di un mercato ribassista.

Una correzione del 10% non è il problema. La maggior parte degli investitori può sopportarlo. È la correzione del 78%, come abbiamo visto con il bolla tecnologica esplodendo dal 2000 al 2002 - o il 54% perso dal Dow Jones Industrial Average tra il 2007 e il 2009 - che fa soccombere la maggior parte degli investitori alla paura e perde denaro.

Spesso, durante un mercato rialzista, una correzione del 10% farà sì che le cheerleader di Wall Street calmino il pubblico con "Aspetta, non farti prendere dal panico, compra di più". Potrebbero suggerire l'acquisto di azioni con dividendi come copertura. Ma se vai all-in quando il mercato scende del 10%, e poi scende di un altro 40% o 50%, quel dividendo del 5% è spesso una magra consolazione alla luce dei soldi che hai perso.

Allora cosa possiamo fare per attutire davvero le nostre perdite e persino fare soldi in un mercato ribassista? Ecco quattro strategie per superare il prossimo mercato ribassista:

Il 401 (k)

Una lezione dal mercato ribassista del 2007-2009 è che se acquisti fondi indicizzati a intervalli regolari attraverso a 401 (k), prospererai quando il mercato finalmente riprenderà. Coloro che hanno utilizzato questa strategia non sapevano se l'orso sarebbe finito a dicembre 2007, giugno 2008, o come è finalmente finito, a marzo 2009.

Alcuni investitori affermano che il loro 401 (k) è stato dimezzato prima della fine del mercato ribassista, ma tutte le azioni che sono stati acquistati durante la discesa sono diventati redditizi quando il mercato finalmente si è girato e si è arrampicato più alto.

Entro il 2015, coloro che hanno resistito avevano realizzato enormi profitti dalle azioni più economiche acquistate durante la recessione, oltre alla compagnia corrispondenza (più tutti i soldi che hanno ottenuto indietro e poi più profitto dalle azioni acquistate prima del picco nel 2006 a 2007). La morale della storia è che è meglio non andare all-in in qualsiasi momento, ma continuare a investire piccole somme a intervalli regolari.

Acquistare put a breve e lungo termine

Se ritieni che si stia sviluppando un mercato ribassista e hai posizioni lunghe sostanziali sul mercato, un'altra strategia utile è acquistare a breve e lungo termine poco costosi mette sui principali indici. Tieni a mente il trading derivati spesso viene fornito con requisiti di margine e ciò potrebbe richiedere privilegi di accesso speciali con il tuo account di intermediazione.

Una put è an opzione che rappresenta diritti per 100 azioni, ha una durata fissa prima che scada senza valore e ha un prezzo di vendita specificato. Se acquisti put su Dow Jones Industrial Average, S&P 500 e Nasdaq e il mercato scende, le tue put aumenteranno di valore man mano che questi indici scendono.

Poiché le opzioni aumentano o diminuiscono di una percentuale molto maggiore rispetto alle azioni, anche un piccolo numero di contratti di vendita può compensare le perdite di posizioni lunghe su azioni. Con l'avvicinarsi della scadenza, hai la possibilità di vendere le tue put sul mercato aperto o esercitare e rinunciare alle azioni. Questa è una strategia molto rischiosa e richiede una certa esperienza prima di provarla per la prima volta.

Vendere putt nude

Vendo a mettere nudo comporta la vendita delle put che altri vogliono acquistare, in cambio di premi in denaro. In un mercato ribassista, non dovrebbero mancare acquirenti interessati.

Quando vendi un contratto put, la tua speranza è che la put scada senza valore pari o superiore al suo prezzo di esercizio. Se lo fa, guadagni mantenendo l'intero premio e la transazione termina. Ma se il prezzo delle azioni scende al di sotto del prezzo di esercizio e il detentore della put esercita l'opzione, sei costretto a prendere in consegna le azioni con una perdita.

Il premio ti offre una protezione contro i risvolti negativi. Ad esempio, supponiamo che tu venda un put del 21 luglio con uno strike di $ 10 e che il premio pagato a te sia di $ 0,50. Questo ti dà un cuscino fino a $ 9,50 per il quale mantenere il pareggio.

Con le put nude, sei il destinatario di una transazione derivata, quindi la migliore strategia può essere quella di mantenere la vendita a breve termine mette su società solide che non ti dispiacerebbe possedere se dovessi, soprattutto se pagano dividendi. Anche in un mercato ribassista, ci saranno periodi in cui i prezzi delle azioni salgono, dandoti profitti da queste vendite put a breve termine. Ma attenzione: se il mercato continua a scendere, quelle short put possono generare grandi perdite per te.

Trovare i beni che aumentano di prezzo

È utile ricercare i mercati ribassisti del passato, al fine di vedere quali azioni, settori o attività sono effettivamente aumentati (o almeno hanno resistito quando intorno a loro il mercato stava affondando).

A volte i metalli preziosi, come l'oro e l'argento, hanno prestazioni migliori. Le scorte di cibo e cura della persona, spesso chiamate "scorte difensive", di solito vanno bene. Ci sono momenti in cui le obbligazioni salgono mentre le azioni diminuiscono. A volte un particolare settore del mercato, come i servizi pubblici, il settore immobiliare o l'assistenza sanitaria, potrebbe andare bene, anche se altri settori stanno perdendo valore.

Molti siti Web finanziari pubblicano le prestazioni del settore per diversi periodi di tempo e puoi facilmente vedere quali settori stanno attualmente superando gli altri. Inizia ad allocare parte del tuo denaro in quei settori, poiché una volta che un settore funziona bene, di solito funziona bene per un lungo periodo di tempo. I mercati ribassisti possono anche avere catalizzatori diversi, quindi questa strategia può anche aiutare gli investitori ad allocare di conseguenza.

La linea di fondo

Quindi, come puoi vedere, non dobbiamo temere un mercato ribassista, ma piuttosto impiegando qualche alternativa strategie, possiamo fare abbastanza bene in quei momenti in cui molti altri stanno subendo gravi perdite nella loro portafogli.