Una guida alla selezione della sicurezza

La selezione dei titoli è il processo per determinare quali titoli finanziari sono inclusi in un portafoglio specifico. Una corretta selezione dei titoli può generare profitti durante i rialzi del mercato e perdite meteorologiche durante le flessioni del mercato. Il processo di selezione dei titoli può essere gestito su base programmata o quando le condizioni di mercato giustificano un cambiamento. La selezione della sicurezza è vitale per consulenti finanziari che desiderano mantenere e far crescere la propria base di clienti in tutti i climi di mercato. Ecco una guida rapida dei fattori da considerare per la corretta selezione della sicurezza.

Rischio

Il rischio si applica su entrambi i lati quando si selezionano le azioni. Occorre innanzitutto considerare la propensione al rischio da parte dell'investitore. Gli investitori più giovani tendono a gestire più rischi, poiché il ribasso può essere mitigato con il tempo. Tuttavia, gli investitori più anziani si avvicinano o stanno la pensione

l'età dovrebbe ridurre il rischio, poiché possono fare più affidamento sul reddito generato dai loro portafogli. La tolleranza al rischio dovrebbe essere ridotta man mano che l'investitore invecchia e le allocazioni dovrebbero orientarsi maggiormente verso veicoli a reddito fisso più stabili.

La seconda forma di rischio deriva dall'effettivo titolo o strumento finanziario sottostante. I settori considerati maggiormente a rischio includono biotecnologia, tecnologia dell'informazione, finanza e beni voluttuari. I settori meno rischiosi fanno più affidamento su dividendo reddito, come servizi pubblici, energia, beni di consumo e fondi di investimento immobiliare (REIT), che pagano la maggior parte del reddito in dividendi. Gli investitori possono utilizzare il beta delle azioni per valutare la volatilità di un singolo titolo rispetto agli indici di riferimento.

Diversificazione

Il portafoglio è pensato per essere diversificato o specifico per un settore o un tema? I portafogli incentrati sul tema comportano un rischio maggiore ma offrono una ricompensa più elevata rispetto a un portafoglio diversificato generale che monitora il mercato. Gli investitori più giovani sono più tolleranti nei confronti di portafogli ad alto rischio che possono specializzarsi in particolari temi o settori. Gli investitori esperti che possiedono più portafogli possono prendere in considerazione portafogli a tema purché siano compensati con portafogli conservatori con il stanziamenti di fondi adeguati.

Metriche fondamentali del settore

Ogni settore ha un fondo negoziato in borsa (ETF) che consente a investitori e trader di seguirlo e negoziarlo. Cercando il simbolo ETF per il particolare settore, gli investitori possono vedere le metriche fondamentali medie, come ad esempio prezzo-guadagno (P/E), prezzo di listino (P/B), flusso di cassa prezzo (P/C), prezzo di vendita (P/S) e crescita dei ricavi e degli utili. Un investitore prudente può anche esaminare le partecipazioni in ETF per valutare i titoli specifici che sono detenuti, dalle allocazioni più pesanti a quelle più leggere, al fine di ottenere idee. I nomi ben consolidati tendono a portare premi più elevati a causa della prevedibilità delle prestazioni e della comprovata esperienza.

Anche le aziende che crescono al 20% o più su base trimestrale comportano premi elevati, nonostante metriche fondamentali più deboli, come rapporti P/E esorbitanti. Gli investitori di valore preferiscono pagare il minor premio possibile senza sacrificare metriche fondamentali di alta qualità. Questo può essere un compito difficile, poiché al mercato non piace tenere aperte finestre di opportunità per lunghi periodi di tempo.

Industrie

Per trovare le gemme nascoste, gli investitori possono cercare di indagare sui singoli settori che compongono l'intero settore. Gli investitori possono approfondire settori selezionati cercando ETF specifici del settore. Valutare il ETF holding è un modo rapido per individuare titoli redditizi per la selezione e valutare un rapido confronto tra pari. Di solito, i titoli migliori, i migliori della razza, hanno le ponderazioni più pesanti e i premi più costosi. I titoli più economici e speculativi comportano maggiori rischi, oltre a un maggiore rialzo. Tuttavia, ci sono situazioni in cui un titolo può sovraperformare un settore ma viene ancora scambiato con uno sconto. Questi titoli possono volare sotto il radar, ma possono essere trovati con l'uso di un buon vagliatore di titoli.

Utilizzo di un vaglio

Un metodo solido per trovare azioni sottovalutate rispetto alle metriche medie consiste nell'utilizzare uno scanner di azioni gratuito, come FinViz.com, e inserire le metriche finanziarie specifiche in una scansione delle azioni. Ad esempio, il Technology Select Sector SPDR Fund (NYSERCA: XLK) mostra un P/E a termine di 17,48, P/C 12,18, P/B di 4,05 e 11,13% stimato di crescita degli utili da tre a cinque anni, a partire dal 31 agosto. 10, 2016. Un investitore può prendere queste statistiche di settore medie e collegarle allo scanner su FinViz.com per trovare candidati che soddisfano o battono le metriche medie e che di conseguenza potrebbero essere sottovalutate.