I trader di opzioni di Tesla (TSLA) si sono posizionati per un movimento più basso

Gli investitori hanno recentemente aumentato i prezzi delle azioni di Tesla, Inc. (TSLA) a un intervallo superiore alla media. Il titolo ha guadagnato il 2% nell'ultima settimana e quasi il 7% nell'ultimo mese. Non è un'impresa da poco per un'azienda con un capitalizzazione di mercato oltre 727 miliardi di dollari. Poiché il titolo è salito, l'attività delle opzioni è aumentata. A prima vista, sembra che i trader di opzioni siano posizionati in modo che il prezzo delle azioni scenda in futuro.

I commercianti e gli investitori hanno recentemente aumentato il prezzo delle azioni di Tesla; tuttavia, l'attività di trading di opzioni indica che la fiducia degli investitori nel prezzo delle azioni di Tesla sta diminuendo. Questo perché mentre il prezzo delle azioni è salito a un intervallo quasi estremo, l'attività delle opzioni e il interesse aperto implica che i commercianti stanno vendendo opzioni di chiamata e acquisto mette.

Il trading di opzioni è una scommessa letterale sulle probabilità del mercato, una scommessa fatta da trader che sono, in media, meglio informati della maggior parte degli investitori. La chiave per massimizzare la comprensione del trading di opzioni è comprendere il contesto in cui si è verificato il movimento dei prezzi. Il grafico seguente illustra l'azione dei prezzi per Tesla a partire dal 7 settembre. 10, che illustra l'insolita impostazione dell'attività dell'opzione.

Mode del momento

Il trend di un mese di Tesla ha visto il prezzo delle azioni scendere al di sotto dei 20 giorni media mobile a metà agosto prima di salire al terzo superiore dell'intervallo di volatilità rappresentato dagli studi tecnici su questo grafico.

Questi studi sono formati da 20 giorni Canale Keltner indicatori. Questi rappresentano livelli di prezzo che rappresentano un multiplo del Intervallo medio reale (ATR) per il titolo. Questo array aiuta a evidenziare il modo in cui il prezzo è salito al terzo superiore dell'intervallo di volatilità. Questo movimento di prezzo dalle azioni Tesla implica che gli investitori stanno guadagnando fiducia nel prezzo delle azioni di Tesla in futuro.

Gli osservatori dei grafici possono riconoscere che i trader hanno espresso ottimismo di recente, sulla base dell'andamento dei prezzi di Tesla che ha chiuso al di sopra della media mobile di 20 giorni. Gli osservatori dei grafici possono anche formarsi un'opinione sulle aspettative degli investitori prestando attenzione ai dettagli del trading di opzioni. Di recente, i trader di opzioni hanno privilegiato le put rispetto alle call.

Attività di trading

La recente attività dei trader di opzioni implica che considerano le azioni Tesla sopravvalutate e hanno acquistato put e venduto call. Negli ultimi cinque giorni di negoziazione, l'interesse aperto dell'opzione put è aumentato del 5,9%, mentre l'interesse aperto dell'opzione call è aumentato dello 0,3% nello stesso arco di tempo. È importante notare che venerdì l'open interest ha presentato oltre 3 milioni di opzioni put rispetto a 2,6 milioni di call, a dimostrazione del pregiudizio che hanno i trader di opzioni.

Anche i volumi delle opzioni di venerdì hanno caratterizzato oltre 766.000 put rispetto a 677.000 call. Sebbene ci siano ancora un gran numero di opzioni call nell'open interest, il Volatilità implicita per queste opzioni è diminuito, indicando che queste opzioni vengono vendute più di quanto non vengano acquistate. Ciò riflette un sentimento ribassista nei confronti del prezzo delle azioni Tesla.

Questi indicatori rappresentano il livello relativo di interesse aperto nelle ultime 52 settimane. Più alta è la lettura di questi indicatori, più costose sono attualmente le opzioni su Tesla rispetto all'anno scorso. La lettura dell'indicatore attualmente mostra che le opzioni di Tesla sono relativamente poco costose, suggerendo che gli acquirenti di put possono fare questo commercio con un importo di rischio relativamente più basso.

Le linee viola sul grafico sono generate da uno studio Keltner Channel di 10 giorni impostato a 4 volte l'ATR. Questa misura tende a creare regioni altamente correlate di forte supporto e resistenza nell'azione dei prezzi. Queste regioni si presentano quando le linee del canale fanno una svolta notevole nei tre mesi precedenti.

I livelli segnati dalle virate sono annotati nella tabella sottostante. Ciò che è notevole in questo grafico è che i prezzi call e put sono in tale disparità con molto spazio per correre al ribasso. Ciò suggerisce che gli acquirenti di opzioni hanno una convinzione più forte che il prezzo scenda nelle prossime settimane.

Questi livelli di supporto e resistenza mostrano una vasta gamma di supporto e resistenza per i prezzi. Di conseguenza, è possibile che ci possa essere un grande movimento in entrambe le direzioni nel prossimo futuro. Con molto spazio nell'intervallo di volatilità, i prezzi delle azioni potrebbero aumentare o diminuire più del previsto nel breve termine. Tuttavia, c'è più spazio nell'intervallo di volatilità per supportare un movimento al rialzo.

Avvolgendo

Mentre gli investitori hanno recentemente aumentato i prezzi delle azioni di Tesla a un intervallo superiore alla media, i commercianti di opzioni sembrano essere posizionati in modo che il prezzo scenda in futuro. Il prezzo delle azioni ha recentemente chiuso al di sopra della media mobile a 20 giorni. I trader di opzioni sembrano vendere call e acquistare put, il che si traduce in una prospettiva ribassista. Questa attività, tuttavia, offre più spazio nell'intervallo di volatilità per un movimento al ribasso del prezzo delle azioni in futuro.