Tesla potrebbe scendere a nuovi minimi

Un taglio del 7% all'occupazione a tempo pieno non va bene con Tesla, Inc. (TSLA) azionisti, che hanno scaricato il titolo al minimo da ottobre. È chiaro che non riescono a conciliare i commenti dell'azienda secondo cui è necessario ridurre la forza lavoro per aumentare vendite della travagliata berlina Model 3 quando il buon senso impone che una maggiore produzione richieda di più lavoratori. Stranamente, però, questa narrazione si inserisce nell'universo capovolto che siamo cresciuti ad aspettarci dal CEO Elon Musk negli ultimi anni.

Il modello 3 di fascia alta arretrato è diminuito in modo significativo nel 2018, ma la batteria standard non sarà pronta per altri quattro o sei mesi, aumentando le probabilità di un calo delle vendite che deteriora ulteriormente la debolezza dell'azienda flusso monetario posizione. di Tesla obbligazioni ad alto rendimento riflettono questo stress, con l'emissione del 2025 che è scesa a 88 centesimi sul dollaro la scorsa settimana. E, sinistro, 920 milioni di dollari

obbligazione convertibile il pagamento deve uscire dalle casse della società a marzo se il titolo non viene scambiato a 360 dollari o superiore.

Grafico settimanale TSLA (2014-2019)

Un trend rialzista alimentato dallo slancio si è concluso a $ 292 a settembre 2014, lasciando il posto a un calo che ha trovato sostegno al minimo di maggio vicino a $ 177. Un'ondata di ripresa all'inizio del 2015 si è invertita a distanza resistenza a luglio, riportando il titolo all'intervallo di supporto a gennaio 2016. Poi si è rotto ed è precipitato durante le 200 settimane media mobile esponenziale (EMA), scendendo al minimo di due anni a 141$. Ciò ha segnato un climax di vendita e un'opportunità di acquisto, prima di un forte aumento che ha ripristinato il supporto della gamma poche settimane dopo.

Un terzo test di resistenza all'intervallo nel febbraio 2017 ha innescato un'inversione, seguito da un breakout di aprile che ha attirato un diffuso interesse all'acquisto. Il trend rialzista si è bloccato a giugno dopo aver raggiunto meno di 14 punti da $ 400 e ha girato la coda, scendendo di nuovo a $ 300 a luglio. Un tentativo di breakout di settembre è fallito, generando una flessione secondaria che ha rotto il supporto del 2017 a marzo 2018, scaricando il titolo al minimo di 52 settimane all'EMA a 200 settimane. Quel livello ha trovato ancora una volta acquirenti impegnati, prima di un viaggio di due mesi per tornare alla resistenza del range.

Grafico giornaliero TSLA (2017-2019)

L'azione bilaterale sui prezzi è proseguita negli ultimi sette mesi, con un'estensione ritracciamento all'EMA a 200 settimane nel quarto trimestre, seguito da un viaggio di ritorno alla resistenza a dicembre 2018. L'inversione a gennaio 2019 segna la quarta mancata rottura della resistenza di giugno 2017, mentre il titolo è ora rimbalzato all'EMA a 200 settimane cinque volte negli ultimi tre anni. Questa contorta struttura dei prezzi pone le basi per un importante breakout o rottura nei prossimi mesi.

Il titolo ha registrato un volume significativo divergenze durante i raduni di agosto e dicembre 2018. Il volume a saldo L'indicatore di accumulazione-distribuzione (OBV) è sceso in linea retta tra giugno e ottobre in reazione alle scadenze del Modello 3 e al tweet di acquisto infondato di Musk. L'accordo SEC ha innescato un'inversione, ma il rialzo di due mesi tra ottobre e dicembre ha registrato una pressione d'acquisto anemica, aumentando le probabilità per un altro breakout fallito tentativo.

Il calo di sei settimane ha ora raggiunto un supporto critico al massimo del 2014 (linea blu) vicino a $ 290. Allo stesso tempo, l'OBV è sceso al minimo di inizio gennaio, con una ripartizione dei prezzi che potrebbe scaricare l'indicatore in un test al minimo di ottobre 2018, che segna il minimo da febbraio 2016. L'EMA a 200 settimane è ora salita a $ 270, o circa 13 punti sotto la stampa di apertura di questa mattina. Deve mantenere quel livello o partire a lungo termine vendere segnali che fanno presagire un crollo del biennio gamma di trading.

Al contrario, è necessario un potere d'acquisto significativo per superare mesi di forte distribuzione e riportare l'OBV verso il massimo del 2018. Saranno necessarie molte settimane di buone notizie per portare a termine tale compito, data l'uscita aggressiva di denaro intelligente da giugno 2018. Anche così, c'è poco da fare per i giocatori messi da parte a questo punto, a parte giocare il dip con a stop finale per proteggersi dalla prossima sorpresa indesiderata.

La linea di fondo

Le azioni Tesla sono scese al minimo di tre mesi e potrebbero testare il supporto dell'intervallo di due anni nelle prossime settimane. I ribassisti hanno il sopravvento dopo un esodo istituzionale, aumentando le probabilità di un crollo.

Informativa: L'autore non deteneva posizioni nei suddetti titoli al momento della pubblicazione.