Texas Instruments in rialzo nonostante la guida al ribasso

Texas Instruments Incorporated (TXN) ha dato un lieve aumento al settore dei chip in difficoltà mercoledì sera, aumentando dopo aver battuto le stime di profitto del quarto trimestre e aver mancato le aspettative di entrate di quasi $ 300 milioni. Svantaggio guida per il primo trimestre non è riuscito a tirare fuori gli orsi dalle loro caverne, suggerendo che lo stock lo è ipervenduto abbastanza per fluttuare più in alto dopo che un modesto rimbalzo di gennaio si è bloccato la scorsa settimana al massimo di sei settimane.

Tuttavia, la contrazione dei ricavi e i timori di un massimo ciclico nel settore dei semiconduttori potrebbero mantenere la maggioranza di potenziali investitori in disparte, alla ricerca di opportunità di crescita più potenti nel nuovo decennio. Inoltre, l'azione costruttiva sui prezzi dal 10 dicembre 26 basso non è riuscito a partire a lungo termine segnali di acquisto, mantenendo in gioco i minimi del 2018 nel prossimo futuro.

Grafico a lungo termine TXN (1994-2019)

Il titolo ha registrato un forte rialzo dopo aver completato un mese di 18 correzione alla fine del 1994, sollevando da a aggiustato per divisione $ 4,30 nel massimo del 1997 a $ 17,81. Il rally si è interrotto durante il contagio asiatico ed è ripreso nel quarto trimestre del 1998, entrando in una fase parabolica in sintonia con il bolla di internet mercato in rialzo. Ha raggiunto il massimo con altri titoli tecnologici nel marzo 2000, registrando un massimo di $ 100 che non è stato violato per 17 anni.

Un brutale calo del mercato ribassista si è finalmente concluso nell'ottobre 2002 dopo che il titolo ha ceduto oltre l'85% del suo valore, lasciando il posto a un modesto rimbalzo che si è bloccato nel 2004 ben al di sotto del .382 Il ritracciamento del mercato ribassista di Fibonacci livello. I tentativi di rally nel 2005 e nel 2006 sono falliti, mentre un breakout del 2007 ha attirato scarso interesse all'acquisto, terminando a meno di sei punti sopra il picco del 2004 e dando il via a una flessione che si è conclusa di 28 centesimi sopra il minimo del 2002 dopo l'economia del 2008 crollo.

Il successivo rimbalzo ha richiesto più di quattro anni per completare un viaggio di andata e ritorno verso il massimo del 2007, producendo un breakout immediato che ha registrato guadagni impressionanti nel 2015. Il rialzo è ripreso nel terzo trimestre del 2016, entrando nel periodo più prolifico dagli anni '90. Lo stock ha raggiunto resistenza al massimo del 2000 a dicembre 20017 e ha raggiunto le triple cifre, ma il rialzo è terminato solo un mese dopo dopo aver registrato il massimo storico di $ 120,75. Azione laterale scolpita a doppia cima modello in ottobre e si è interrotto, segnalando un grave fallimento nella resistenza a lungo termine.

Il mensile oscillatore stocastico è entrato in un ciclo di vendita nel 2018 e non è ancora entrato in un ciclo di acquisto o non ha raggiunto il livello di ipervenduto, aumentando le probabilità di una continua debolezza nel secondo trimestre. Inoltre, il calo non ha raggiunto i 50 mesi media mobile esponenziale (EMA), a differenza di molti titoli venduti a fine anno. Presi insieme al breakout fallito, la pressione di vendita potrebbe facilmente riprendere e rompere il minimo del 2018, puntando più forte sostegno nel basso $ 80.

Grafico a breve termine TXN (2015-2019)

Il breakdown di ottobre ha trovato supporto al livello di ritracciamento di .382 Fibonacci del trend rialzista triennale, mentre il calo di dicembre si è chiuso allo stesso livello, creando un potenziale doppio fondo inversione che richiede un rally sopra l'EMA a 200 giorni e il massimo di novembre a 102,58$ per la conferma. Il rimbalzo a gennaio 2019 si è fermato a meno di tre punti sotto la resistenza, mentre il rialzo post-utili ha raggiunto $ 97. Un potere d'acquisto limitato può incoraggiare i venditori allo scoperto a ricaricare le posizioni, ma per ora dovrebbero rimanere cauti data la reazione positiva post-news.

Il volume a saldo L'indicatore di accumulazione-distribuzione (OBV) ha resistito fino a ottobre ed è crollato con il prezzo, scendendo al minimo da dicembre 2017. Ha ticchettato più in alto per quasi tre mesi, indicando che è sano pesca di fondo e la caccia al valore che potrebbe sostenere un fondo duraturo. Tuttavia, è difficile ignorare i dati tecnici ampiamente ribassisti, suggerendo cautela fino a quando l'azione sui prezzi non salirà sulla tripla cifra e invierà segnali di acquisto a lungo termine.

La linea di fondo

Il titolo Texas Instruments sta guadagnando terreno dopo un rapporto sugli utili contrastanti, ma non si è ancora scrollato di dosso i gravi danni tecnici del 2018.

Informativa: L'autore non deteneva posizioni nei suddetti titoli al momento della pubblicazione.