Palo Alto Networks Stock in ritiro prima degli utili

Palo Alto Networks, Inc. (PANW) riporterà i risultati del terzo trimestre fiscale dopo la campanella di chiusura di mercoledì, con previsioni degli analisti di Wall Street utile per azione (EPS) di $ 1,25 su un fatturato di $ 704 milioni. Il produttore di software di sicurezza high-tech è salito ai massimi storici a febbraio dopo aver superato le aspettative del secondo trimestre, ma ha superato rapidamente e negli ultimi tre mesi è andato al ribasso.

Ha senso rimanere in disparte nel rapporto sugli utili perché gli attori del mercato hanno perso il loro appetito per i titoli tecnologici nelle ultime settimane, in reazione allo stallo dei colloqui commerciali tra gli Stati Uniti e Cina. La minaccia di ritorsioni contro il settore tiene sulla difensiva anche gli investitori dopo l'arresto del CFO di Huawei, che è anche figlia del CEO e fondatore Ren Zhengfei.

Grafico a lungo termine PANW (2012-2019)

La società è diventata pubblica a metà di $ 50 nel luglio 2012 ed è aumentata immediatamente, raggiungendo $ 72,61 a settembre. La successiva flessione ha interrotto la stampa di apertura dell'IPO a novembre e ha provocato una serie di minimi più bassi fino al minimo storico di giugno 2013 a $ 39,06. Ha testato quel livello alcuni mesi dopo e ha completato a

doppio fondo inversione, entrando in un trend rialzista che ha raggiunto il massimo del 2012 a febbraio 2014.

Un breakout di settembre ha attirato un forte interesse all'acquisto, generando un potente avanzamento del trend che è continuato fino a luglio 2015, quando il titolo ha superato appena i $ 200. Che ha segnato il massimo per i prossimi tre anni, prima di un complesso correzione quello trovato sostegno nel 2016 appena sopra $ 100. Ha rotto quel trading floor nell'aprile 2017 ma si è ripreso rapidamente, completando il secondo double bottom in quattro anni.

Il successivo aumento ha completato un viaggio di andata e ritorno verso il massimo del 2015 nell'aprile 2018, producendo un breakout immediato che si è fermato vicino a $ 240 a settembre. L'azione sui prezzi da allora è stata mista e volatile, con una ripresa a forma di V dopo un calo del quarto trimestre, seguito da a breakout fallito al di sopra del picco del 2018. Anche così, il titolo mantiene ancora il supporto al massimo del 2015, mantenendo completamente intatto il trend rialzista di lungo termine.

Il mensile oscillatore stocastico è entrato in un ciclo di acquisto a gennaio 2019 e ha raggiunto il livello di ipercomprato a marzo. È entrato in un nuovo ciclo di vendita a maggio, avvertendo gli operatori del mercato che la relativa debolezza potrebbe continuare nel terzo o quarto trimestre. Insieme ai venti contrari macroeconomici che hanno colpito il settore tecnologico, è difficile consigliare di salire a bordo, anche se il titolo è in rialzo dopo la notizia.

Grafico a breve termine PANW (2017-2019)

Il volume a saldo (OBV) l'indicatore di distribuzione dell'accumulo ha raggiunto il massimo storico a maggio 2018, quando il titolo veniva scambiato vicino a $ 200 e ha registrato massimi più bassi durante i picchi di prezzo di settembre e febbraio. Questo segna un ribassista divergenza, ma l'OBV rimane vicino al massimo dell'anno scorso, segnalando una base istituzionale fedele nonostante nove mesi di seghe a frusta. Sebbene ciò sia di buon auspicio per il futuro, i cicli avversi ora in gioco predicono un'azione limitata al range piuttosto che un breakout.

UN Griglia di Fibonacci allungato lungo il trend rialzista iniziato nel 2017, colloca il massimo del 2015 (linea blu inferiore) al livello di ritracciamento del rally .382, mentre il minimo di dicembre si trova al ritracciamento di .618. Questo stretto allineamento aumenta le probabilità che il trend rialzista sia giunto al termine, ma potrebbero essere necessari mesi per confermare o confutare tale previsione. Nel frattempo, un trading range di 100 punti potrebbe punire i trend follower in entrambe le direzioni.

La linea di fondo

Palo Alto Networks riporta i guadagni mercoledì sera dopo che il titolo ha fallito un breakout sopra il massimo del 2018 vicino a $ 240. Non è probabile una rapida ripresa in questo scenario, anche se il titolo guadagna terreno dopo la notizia.

Informativa: L'autore non deteneva posizioni nei suddetti titoli al momento della pubblicazione.