Il rialzo di Square Stock appare limitato dopo gli utili

Piazza, Inc. (SQ) le azioni sono scambiate in rialzo di circa il 2% nel pre-mercato di giovedì dopo che il processore di pagamento ha battuto il terzo trimestre stima di profitto di $ 0,05 per azione e ha soddisfatto le aspettative di fatturato con un aumento del 39,7% anno su anno ricevute. Quarto quarto inferiore guida ha tenuto a freno il sentimento positivo, generando un'azione mista con movimenti bruschi in entrambe le direzioni prima che il fornitore di soluzioni di pagamento si stabilizzasse al di sopra della linea piatta.

La società con sede a San Francisco viene scambiata al doppio del valore della rivale PayPal Holdings, Inc. (PYPL), con un pesante 67 in avanti rapporto prezzo-guadagno (P/E). Gli operatori del mercato hanno preso atto di questo massimo valutazione, facendo scendere il titolo ai livelli scambiati per la prima volta quasi 18 mesi fa. Il nastro ribassista ha raggiunto entro cinque punti il ​​minimo profondo di dicembre 2018 a settembre 2019, evidenziando una vulnerabilità che è continuata nel quarto trimestre.

Gli analisti di Wall Street sono stati generalmente rialzisti sul titolo Square negli ultimi mesi, con aggiornamenti su Susquehanna, UBS e Wells Fargo. Tuttavia, alcuni commenti hanno espresso preoccupazione per la valutazione elevata e il deterioramento del sentiment degli investitori. Ulteriori richiami nelle prossime sessioni potrebbero dare un tono positivo all'azione sui prezzi fino alla fine dell'anno, sostenuta da un crescente ottimismo sulle prospettive economiche del 2020.

Grafico a lungo termine SQ (2015 – 2019)

La società è diventata pubblica a $ 11,20 nel novembre 2015 e si è stabilita in un range di trading compreso tra $ 8,00 e la metà dell'adolescenza. Un breakout di febbraio 2017 ha preso fuoco, generando un potente avanzamento di tendenza che si è mantenuto all'interno di un ripido canale ascendente andamento nel massimo storico di ottobre 2018 a $ 101,15. Il titolo è stato dimezzato nei tre mesi successivi, scendendo in linea retta al minimo di sette mesi nella parte superiore dei $ 40.

Un rimbalzo nel febbraio 2019 si è bloccato a .618 Ritracciamento del sell-off di Fibonacci livello inferiore a $ 80, innescando un ritiro a giugno, seguito da un'ondata di ripresa che ha prodotto un breakout di luglio. Il rally è fallito dopo gli utili del secondo trimestre di agosto, innescando un grande divario di vendita e un calo che ha riscontrato sostegno appena al di sopra del minimo di dicembre a settembre. Il titolo ha fatto pochi progressi nelle ultime sette settimane, invertendo a metà dei $ 60 e tornando ai $ 50 superiori.

Il mensile oscillatore stocastico è entrato in un ciclo di acquisto a gennaio 2019, ma il segnale rialzista è fallito a maggio prima di raggiungere la zona di ipercomprato. L'indicatore ha etichettato la zona di ipervenduto per la prima volta dal 2016 a ottobre, ma non è ancora passato al rialzo. Tale evento farebbe scattare un segnale di acquisto, ma il precedente fallimento riduce l'affidabilità del fatto che il titolo si stia avvicinando o abbia toccato un minimo prolungato.

Grafico a breve termine SQ (2018 – 2019)

Una griglia di Fibonacci estesa attraverso il trend rialzista dal 2016 al 2018 organizza la recente azione sui prezzi, evidenziando il supporto al ritracciamento del 50% a metà $ 50 che è stato testato tre volte nel ultimi 12 mesi. Nel frattempo, il trading range ha scolpito il profilo di un potenziale triangolo simmetrico con supporto vicino al 50% di ritracciamento e resistenza a metà degli anni '70. I 50 e 200 giorni medie mobili esponenziali (EMAs) ha tagliato questa formazione, confermando un modello neutro che potrebbe durare da sei a dodici mesi.

Il volume a saldo L'indicatore di accumulazione-distribuzione (OBV) ha registrato un nuovo massimo nell'ottobre 2018 ed è entrato in una fase di distribuzione che si è mantenuta alta nell'intervallo, nonostante il forte calo. Ha testato quel picco a marzo e luglio 2019 ma non è riuscito a superare, aggiungendo dati tecnici neutri che hanno perfettamente senso dopo un trend rialzista del 1.200%. La classica saggezza del mercato secondo cui "più grande è la mossa, più ampia è la base", prevedendo che questo problema non ricompenserà azionisti nel 2019.

La linea di fondo

Le azioni Square sono scambiate al rialzo dopo gli utili del terzo trimestre, ma rimangono bloccate in un intervallo di trading che probabilmente limiterà il movimento dei prezzi fino al 2020.

Informativa: L'autore non deteneva posizioni nei suddetti titoli al momento della pubblicazione.