Le azioni Starbucks potrebbero premiare gli acquirenti in calo
Starbucks Corporation (SBUX) le azioni sono scese di quasi il 20% dal massimo storico di luglio vicino a $ 100, scuotendo una grande offerta di azionisti compiacenti e potrebbero premiare ribassare gli acquirenti nelle prossime settimane. Anche così, avverso forza relativa è probabile che i cicli manterranno la gamma del gigante del caffè vincolata fino al 2020, frustrando i seguaci delle tendenze e la folla di slancio dopo un potente anticipo che ha registrato guadagni superiori al 25% finora 2019.
Il titolo è scoppiato sopra i tre anni resistenza nel quarto trimestre del 2018 e ha aggiunto sostanzialmente a questi guadagni, ma l'azione dei prezzi verso l'alto nel terzo trimestre ha colpito ipercomprato letture tecniche che ora vengono risolte attraverso prezzi più bassi. Anche se è probabile che questo processo continui nel prossimo anno, il declino è arrivato sostegno a 200 giorni media mobile esponenziale (EMA), aumentando le probabilità di un rimbalzo ad alta percentuale che ripercorre la maggior parte delle recenti perdite.
Potrebbero essere necessarie eccellenti capacità di market timing per beneficiare di questo aumento, perché il ciclo di vendita mensile in atto da agosto sta ora accelerando verso un livello più basso. Tuttavia, il ciclo di vendita settimanale ha toccato il fondo a settembre ed è rimasto incollato al ipervenduto livello da quel momento, favorendo un'inversione che dovrebbe fallire prima di raggiungere il massimo estivo vicino alle triple cifre. Di conseguenza, trailing stop e un'uscita aggressiva alla resistenza ha perfettamente senso.
Grafico a lungo termine SBUX (1992 – 2019)
La società è stata quotata in borsa a aggiustato per divisione 34 centesimi nel giugno 1992 ed è entrato in un trend rialzista immediato che si è attenuato in a canale ascendente nel 1995. Il rally si è infine concluso a $ 6,41 nel primo trimestre del 2001, lasciando il posto a un consolidamento ristretto seguito da un breakout nel 2003 che ha attirato un intenso interesse all'acquisto. Il titolo ha registrato solo un singolo pullback nel massimo di maggio 2006 a $ 19,94 ed è sceso in un doppia cima modello che è sceso al ribasso nel 2007.
Il successivo calo è accelerato durante il crollo economico del 2008, portando il titolo al minimo di sette anni a $ 3,53 a novembre. Ciò ha segnato un'opportunità di acquisto storica, prima di un rimbalzo a forma di V che ha completato un viaggio di andata e ritorno verso il massimo del 2006 nel 2011. Un breakout del 2012 ha aggiunto punti a un ritmo rapido, ottenendo un avanzamento di gradini che si è fermato a $ 64 nel novembre 2015. Quel livello ha segnato una resistenza per i prossimi tre anni, lasciando il posto a un intervallo rettangolare con supporto nella parte bassa dei 50$.
La scorta gap resistenza al di sopra dell'intervallo nel novembre 2108, innescando un'ampia gamma di segnali di acquisto. Il successivo aumento ha scolpito le ultime due ondate primarie di an Elliott a cinque onde avanzare fino a luglio 2019, quando il pattern rialzista si è completato entro 30 centesimi dal livello psicologico di $ 100. Ha rotto da un piccolo schema di rialzo a settembre e ha continuato a perdere terreno durante il quarto trimestre.
Il mensile oscillatore stocastico è entrato in un ciclo di vendita ad agosto, prevedendo da sei a nove mesi di relativa debolezza, e ora sta accelerando attraverso la metà inferiore del pannello degli indicatori. Questa configurazione avverte gli operatori del mercato di evitare posizioni lunghe a meno che non vengano prese nella speranza di ottenere un utile utile. Sembra che quel momento si stia avvicinando, con l'indicatore settimanale che si trascina sul livello di ipervenduto nelle ultime sei settimane.
Grafico a breve termine SBUX (2016 – 2019)
Il modello Elliott a cinque onde iniziato a giugno 2018 è ora completo, favorendo un livello intermedio correzione che ancora non ha fatto il suo corso. Tuttavia, la pressione di vendita potrebbe per ora essere esaurita, ponendo le basi per un rimbalzo che potrebbe testare la parte inferiore della rottura di settembre da un trading range di sei settimane. A sua volta, ciò suggerisce da 10 a 15 punti al rialzo in un arco di tempo relativamente breve, generando una strategia di acquisto favorevole.
La linea di fondo
Il titolo Starbucks è impegnato in una correzione intermedia, ma potrebbe premiare gli acquirenti in calo disposti a vendere il titolo in modo aggressivo a prezzi più elevati.
Informativa: L'autore non deteneva posizioni nei suddetti titoli al momento della pubblicazione.