Le azioni GM hanno visto un calo del 9% mentre le prospettive peggiorano

(Nota: l'autore di questa analisi fondamentale è uno scrittore finanziario e gestore di portafoglio.)

General Motors Co. (GM) il titolo è in modalità rally dalla fine di marzo, in rialzo di oltre il 17% alla notizia che Softbank Group Corp. investirà miliardi di dollari nel business della guida autonoma di GM. Ma questi guadagni potrebbero svanire man mano che la realtà si stabilisce in quanto le prospettive di crescita per l'azienda sono nella migliore delle ipotesi contrastanti nel 2018 e sembrano indebolirsi per il 2019, con l'aumento delle tensioni commerciali. I grafici tecnici stanno riflettendo questo ribassista sentimento e suggeriscono che il titolo scenderà di circa il 9% nelle prossime settimane. (Guarda anche: Le tariffe di Trump danneggerebbero quasi tutti i segmenti dell'industria automobilistica: Moody's.)

Le azioni della casa automobilistica sono salite alle stelle di quasi il 13% a quasi $ 43 il 31 maggio dopo che Softbank, il conglomerato giapponese, ha investito $ 2,25 miliardi in GM Cruise Holdings, l'unità di guida autonoma di GM. Le azioni del titolo hanno continuato a salire nei giorni successivi a quasi $ 44, ma da allora si sono ritirate, scendendo di circa il 9% a un prezzo attuale di $ 40,85 a causa delle tensioni commerciali e dei timori di nuove 

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GM dati di YGrafici

Riempire la lacuna tecnica

L'annuncio di un investimento significativo da parte di Softbank ha fatto saltare le azioni di GM, creando un tecnico spacco nel grafico. Il titolo ora sembra andare verso il basso per colmare quella lacuna. Se ciò dovesse accadere, il titolo restituirebbe tutti i guadagni dopo l'annuncio, scendendo a $ 37,25, un calo di circa il 9% e quasi il 17% sul intraday massimi il 12 giugno a $ 44,95.

Slancio in uscita

Il indice di forza relativa (RSI) ha anche avuto una tendenza al ribasso da quando ha raggiunto il picco di quasi 80 l'11 giugno. L'RSI dovrebbe scendere dal suo livello attuale di circa 43 a quasi 30 prima di raggiungere ipervenduto condizioni. Volume i livelli delle azioni sono diminuiti costantemente da quando anche le azioni hanno raggiunto il picco, e ciò suggerisce che l'interesse all'acquisto sta uscendo dal titolo.

Prospettive di indebolimento

Le prospettive per l'azienda non promuovono a rialzista prospettive sia ed è forse il motivo principale per cui le azioni sono state recentemente in calo. Gli analisti sono alla ricerca di un aumento delle entrate di circa l'8,5% a circa 145 miliardi di dollari, ma gli utili diminuiscono del 3% a 6,42 dollari per azione. Le prospettive contrastanti per il 2018 peggiorano nel 2019 con guadagni e ricavi che dovrebbero rimanere stabili.

Stime delle entrate GM per il prossimo anno fiscale dati di YGrafici

Ma per la prima volta nel 2018, gli analisti, che in precedenza avevano aumentato le loro stime per l'azienda, hanno ora iniziato ad abbassare le loro prospettive per il 2019. Dal 1 giugno, gli analisti hanno ridotto di 50 le prospettive sia per le entrate che per gli utili punti base per le loro previsioni 2019, un notevole cambio di tendenza.

L'attuale debolezza del grafico tecnico sembra riflettere un potenziale deterioramento delle prospettive e a meno che non arrivi una risoluzione o chiarezza sul futuro del commercio globale, le azioni GM potrebbero continuare a farlo soffrire.

Michael Kramer è il fondatore di Mott Capital Management LLC, un consulente per gli investimenti registrato e il gestore del portafoglio di crescita tematico di lunga durata della società a gestione attiva. Kramer in genere acquista e detiene azioni per una durata da tre a cinque anni. Clicca qui per la biografia di Kramer e le partecipazioni del suo portafoglio. Le informazioni presentate sono solo a scopo didattico e non intendono fare un'offerta o una sollecitazione per la vendita o l'acquisto di titoli, investimenti o strategie di investimento specifici. Gli investimenti comportano rischi e, salvo diversa indicazione, non sono garantiti. Assicurati di consultare prima un consulente finanziario qualificato e/o un professionista fiscale prima di implementare qualsiasi strategia discussa nel presente documento. Su richiesta, il consulente fornirà un elenco di tutte le raccomandazioni formulate negli ultimi dodici mesi. La performance passata non è indicativa della performance futura.