2 Chip Stock sull'orlo di un forte calo

(Nota: l'autore di questa analisi fondamentale è uno scrittore finanziario e gestore di portafoglio.)

Il settore dei chip è stato tra i gruppi più importanti del mercato azionario finora nel 2018, con l'ETF iShares PHLX Semiconductor (SOXX), un indicatore per il settore, in aumento di quasi il 10 percento rispetto all'anno precedente. Ma il gruppo è caduto in tempi difficili di recente, con l'ETF in calo di circa il 5% dal 12 marzo. Ma titoli come Intel Corp. (INTC) e Applied Materials Inc. (AMAT) potrebbe essere impostato per diminuire di un totale dell'11% o più rispetto ai massimi intraday della scorsa settimana.

Entrambi i titoli hanno avuto grandi successi insieme al settore, con Applied Materials in aumento di quasi il 17% e Intel in aumento di quasi l'11% nel 2018. Ma questi due titoli non sono rimasti illesi durante il recente downdraft nel settore in generale e potrebbero essere vulnerabili.

SOXX dati di YGrafici

Il settore dei chip

L'ETF Semiconductor è diminuito di quasi il 6% dai suoi recenti massimi di quasi $ 199 e viene scambiato intorno a $ 186,50. C'è il rischio che l'ETF possa continuare a scendere fino a quasi 181$, con la possibilità di subire una perdita totale di quasi il 9% dal picco, se il sell-off dovesse fermarsi al livello di supporto successivo.

Intel

Intel rischia inoltre di scendere ulteriormente a circa $ 47,50, un calo di quasi l'11,5% dal suo massimo intraday di circa $ 53,80 del 13 marzo. Il titolo è attualmente scambiato al di sopra di un livello di supporto tecnico a circa $ 50,90. Se il titolo dovesse superare quel livello tecnico, potrebbe prendere piede un ulteriore calo. Il prossimo livello di supporto arriva a circa 47,40$, che si interseca anche con un trend rialzista a lungo termine. Insieme, i due potrebbero offrire a Intel una base stabile per il raggruppamento delle azioni. (Guarda anche: Inside Intel: uno sguardo al Mega Chipmaker.)

Materiali applicati

Anche le azioni di Applied Materials sono diminuite drasticamente dal suo massimo intraday di circa $ 62,40 il 12 marzo, un calo di circa il 5% rispetto al suo prezzo attuale di circa $ 59,60. Come Intel, si sta rapidamente avvicinando a un livello di supporto tecnico critico a circa $ 57,50. Se il titolo dovesse scendere al di sotto di tale valore, potrebbe innescare un calo molto più marcato.

Il trend rialzista a lungo termine di Applied Materials entra in gioco nell'intervallo da $ 54 a $ 55,50 a seconda della velocità o della lentezza con cui il titolo scende se il supporto a $ 57,50 viene rotto. Ciò comporterebbe un calo delle azioni di un ulteriore 9% dal suo prezzo attuale e un totale di quasi il 13,5% dal suo massimo intraday.

Questi sono livelli critici per Intel, Applied Materials e Semiconductor ETF. Se i prezzi scendessero al di sotto di quei punti vitali, potrebbero esserci ulteriori problemi. Ma se le azioni possono rimanere al di sopra di quei livelli tecnici, i ribassi possono essere evitati. (Guarda anche: Fidelity Investments Fund Manager rialzista sui titoli tecnologici grazie all'intelligenza artificiale.)

Michael Kramer è il fondatore di Mott Capital Management LLC, un consulente per gli investimenti registrato e il gestore del portafoglio di crescita tematico di lunga durata della società a gestione attiva. Kramer in genere acquista e detiene azioni per una durata da tre a cinque anni. Clicca qui per la biografia di Kramer e le partecipazioni del suo portafoglio. Le informazioni presentate sono solo a scopo didattico e non intendono fare un'offerta o una sollecitazione per la vendita o l'acquisto di titoli, investimenti o strategie di investimento specifici. Gli investimenti comportano rischi e, salvo diversa indicazione, non sono garantiti. Assicurati di consultare prima un consulente finanziario qualificato e/o un professionista fiscale prima di implementare qualsiasi strategia discussa nel presente documento. Su richiesta, il consulente fornirà un elenco di tutte le raccomandazioni formulate negli ultimi dodici mesi. La performance passata non è indicativa della performance futura.