Le azioni a bassa capitalizzazione mostrano un modello di acquisto stealth
Il mercato si muove
Gli investitori potrebbero essersi aspettati che venerdì si concludesse con buone notizie, e in qualche modo è successo, ma non nel modo in cui speravano. Gli indici hanno chiuso quasi piatti per il giorno successivo spalancato più in alto all'aperto. Alcuni investitori hanno venduto azioni all'inizio quando i mercati sono scesi al ribasso nelle prime ore della sessione, ma a mezzogiorno i prezzi delle azioni erano rimbalzati dai minimi.
Azioni a piccola capitalizzazione ha chiuso la settimana lasciando uno schema interessante che suggerisce che alcuni investitori stanno tranquillamente accaparrandosi questa asset class. Dando un'occhiata al grafico dell'ETF che traccia il Russel 2000 small cap, l'ETF iShares Russell 2000 (IWM), sembra che il indice di forza relativa L'indicatore (RSI) mostra una divergenza rialzista dall'azione dei prezzi. Quando si verifica un tale segnale, implica che le condizioni potrebbero essere giuste affinché l'attività aumenti di prezzo (vedi grafico sotto).
I principali titoli a piccola capitalizzazione mostrano risultati impressionanti
Se i titoli a bassa capitalizzazione dell'indice Russell 2000 rappresentano un buon acquisto, allora gli investitori accorti potrebbero voler cercare i migliori titoli di quel gruppo da considerare. Un metodo molto semplice per trovare buoni titoli da considerare per investire è cercare la forza relativa. Ciò significa che le azioni che sono già aumentate di prezzo a un ritmo più veloce del loro prova delle prestazioni (in questo caso, più veloce di IWM).
I quattro titoli più rappresentati nell'indice seguito da IWM sono i seguenti: Novocure Limted (CNV), Haemonetics Corporation (HAE), Science Application International Corporation (SAIC) e Portland General Electric Company (POR). Questi titoli hanno anche sovraperformato il loro indice negli ultimi tre mesi e probabilmente continuerebbero a crescere se gli acquirenti iniziassero a trovare più interessanti i titoli a bassa capitalizzazione (vedi grafico sotto).
Leggi di più:
Le azioni FAANG potrebbero premiare gli acquirenti in calo
Le azioni delle compagnie aeree aumenteranno in autunno
Negozi di sconti in dollari che scambiano più in alto dopo i guadagni
Il grafico azionario di emonetica lampeggia dopo l'impostazione degli utili
Il modello grafico mostrato di seguito è unico per Haemonetics, ma gli investitori hanno un modo per mostrare la loro reazione collettiva alle notizie e alle prestazioni di un'azienda. In questo grafico, le azioni Haemonetics hanno mostrato per due volte la tendenza a salire dopo le buone notizie riportate sugli utili dell'azienda. Tuttavia, il prezzo delle azioni ha iniziato a languire negli ultimi due trimestri. Tre mesi fa, questo ritiro ha rappresentato un eccellente punto di ingresso per gli investitori, poiché le azioni sono aumentate nei due mesi successivi.
È possibile che ci si aspetti che un fulmine colpisca due volte, tuttavia, sembra una buona scommessa che, se l'indice Russell 2000 si muoverà più in alto nei giorni a venire, le azioni Haemonetics aumenteranno probabilmente in misura maggiore.
La linea di fondo
Gli indici azionari statunitensi hanno aperto al rialzo ma sono crollati nelle prime contrattazioni, trovando sostegno e alla fine chiudendo solo leggermente al di sotto della chiusura del giorno precedente. I titoli a bassa capitalizzazione sembrano mostrare una divergenza rialzista rispetto agli indicatori tecnici. I titoli leader nel Russell 2000 potrebbero essere destinati a una buona performance se gli investitori decidessero di privilegiare attività a rischio più elevato nel prossimo futuro.
Ti piace questo articolo? Ottieni di più iscrizione per la newsletter di Chart Advisor.