Aggiunta a una definizione di perdente ed esempio

Cosa si aggiunge a un perdente?

L'aggiunta a un perdente è un termine che si riferisce a un'istanza in cui a commerciante o l'investitore aumenta la propria posizione in un'attività quando il suo prezzo si muove nella direzione opposta al loro acquisto originale. Stanno aggiungendo più fondi o aumentando il loro dimensione della posizione, in una posizione perdente.

Capire l'aggiunta a un perdente

L'aggiunta a un perdente si riferisce a situazioni in cui un individuo investe di più in un risorsa, anche se l'attività ha un rendimento opposto a

investitoreauguri. Ci possono essere sia pro che contro nell'aggiungere a un perdente.

Alcuni consulenti di investimento possono incoraggiare la pratica, definendola "la media verso il basso," e questo può essere accettabile per un investitore a lungo termine con un lungo orizzonte temporale per i loro investimenti. L'aggiunta a un'operazione in perdita, a un prezzo migliore rispetto all'ingresso originale, ridurrà il prezzo medio di ingresso. Se il prezzo alla fine si inverte, il guadagno potrebbe essere maggiore di quanto sarebbe stato se fosse stata assunta solo la posizione iniziale.

Aggiungere a un perdente dovrebbe essere fatto solo se fa parte di un piano di investimento o piano di trading. Non dovrebbe mai essere fatto semplicemente per evitare di dover subire una perdita. Le perdite fanno parte del trading e degli investimenti, e a volte è meglio uscire e prendere una piccola perdita invece di raddoppiare e rischiare una grande perdita.

È possibile che il prezzo di un'attività continui a muoversi nella direzione sbagliata rispetto ai desideri dell'investitore. In questo caso, l'investitore deve affrontare perdite crescenti aggiungendosi alla posizione perdente.

Perché i trader aumentano le posizioni in perdita?

Ci sono diversi motivi per cui un investitore può aggiungere posizioni in perdita. Il più comune è una risposta emotiva, in cui un investitore potrebbe aggiungere a una posizione perdente invece di chiudendolo perché si attaccano emotivamente alla risorsa e hanno difficoltà ad accettare che sia stato un male investimento.

Inoltre, i prezzi delle attività sono sempre fluttuanti ed è difficile individuare l'ingresso perfetto. Se un'azione diminuisce inizialmente dopo l'acquisto, un investitore può sentirsi obbligato a comprare di più a un prezzo più basso, provando rammarico per aver acquistato a un prezzo più alto. Vogliono "approfittare" del prezzo più basso.

In tutti i casi, una volta che un investimento si muove nella direzione sbagliata, è importante rivalutare il motivo per avere la posizione. Vale ancora la pena tenerlo? Aggiungere più fondi è un gioco prudente? Dovrebbe essere venduto? I trader e gli investitori professionisti espongono in anticipo le risposte a queste domande. Hanno strategie che includono regole di acquisto e vendita stabilite nel loro piano di trading.

L'aggiunta a un perdente può essere parte di un tale piano. Ad esempio, un investitore può acquistare azioni aggiuntive ogni mese come parte dei propri contributi di portafoglio. Lo fanno indipendentemente dal prezzo delle azioni. In questo caso, potrebbero non solo aggiungere ai perdenti, ma anche aggiungere ai vincitori o piramidale.

Esempio reale di aggiunta a un perdente

Dopo essersi radunato durante la prima parte del 2018, Macy's, Inc. (M) ha iniziato un altro declino dopo aver raggiunto poco più di $ 36. Supponiamo che un investitore abbia notato il precedente tendenza rialzista e ho aspettato un ritirarsi, acquistando 100 azioni a 32 dollari nel settembre 2018. L'investitore considera questo come un mantenimento a lungo termine. Lo scambio costa $ 3.200.

A settembre del 2019, il prezzo è stato scambiato al di sotto di $ 16. Il valore della posizione è la metà del valore originale della posizione. La posizione ora vale $ 1.600.

L'investitore decide che il titolo è un affare a $ 16, quindi aumenta la propria posizione, acquistando altre 100 azioni a $ 16. Questo costa un ulteriore $ 1.600.

Il prezzo medio è ora di $ 24. Se i prezzi delle azioni superano i 24 $, l'investitore sarà nei soldi anche se originariamente hanno acquistato a $ 32. Tuttavia, il loro rischio è aumentato. Prima stavano rischiando $ 3.200, ora stanno rischiando $ 4.800 ($ 3.200 + $ 1.600). Se il titolo continua a scendere al di sotto di $ 16, sta perdendo su 200 azioni, non solo su 100.

A marzo del 2020, Macy's è stato scambiato al di sotto dei $ 7 poiché l'ansia degli investitori ha fatto crollare i prezzi delle azioni. La posizione dell'investitore ora vale $ 1.400 ($ 7 x 200 azioni). Finora l'investitore ha perso il 71% del proprio investimento (($ 4.800 - $ 1.400) / $ 4.800). In questo caso, anche se il titolo raddoppia da $ 7 (a $ 14), l'investitore sarebbe comunque sott'acqua sul loro acquisto a $ 16 e molto sott'acqua sul loro acquisto a $ 32.

Se il titolo si è ripreso dopo aver acquistato a $ 16, ogni dollaro di aumento del titolo compensa parte delle perdite derivanti dall'acquisto a $ 32. Il punto di pareggio è $ 24. Se il prezzo supera i 32 dollari, l'investitore guadagna su 200 azioni invece delle sole 100 acquistate originariamente.