La Corte d'Appello dichiara incostituzionale il finanziamento del CFPB

Il meccanismo di finanziamento del Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) è stato dichiarato incostituzionale dalla quinta corte d’appello degli Stati Uniti. Invece di ricevere finanziamenti direttamente dal Congresso attraverso la legislazione sugli stanziamenti, l’agenzia di controllo dei consumatori riceve i suoi finanziamenti dalla Federal Reserve.

La sentenza è una vittoria per un gruppo di prestiti con anticipo sullo stipendio che ha intentato una causa contro l'agenzia federale dopo la sua regola sui prestiti con anticipo sullo stipendio del 2017 che prevedeva determinate protezioni per i consumatori.

Il settore finanziario ottiene una vittoria importante

Il CFPB è stato creato nel 2010 attraverso il Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act. Per evitare che l’agenzia federale sia soggetta a pressioni politiche, i politici democratici che hanno scritto il disegno di legge ha stabilito un modo per l'agenzia di ricevere finanziamenti dalla Federal Reserve invece che attraverso il Congresso stanziamenti.

Più di un decennio dopo, una corte d’appello ha dichiarato tale accordo incostituzionale perché viola la separazione strutturale dei poteri prevista dal documento istitutivo.

Nel 2020, la Corte Suprema ha stabilito che un'altra area della struttura dell'agenzia è incostituzionale. In particolare, la corte ha ritenuto che un presidente potesse licenziare il direttore del CFPB solo per giusta causa e non per volontà, il che violava la disposizione costituzionale sulla separazione dei poteri.

La causa originaria contro il CFPB è stata intentata da un gruppo di prestiti con anticipo sullo stipendio in seguito alla regola definitiva dell'agenzia sui prestiti con anticipo sullo stipendio in 2017, che richiedeva agli istituti di credito con anticipo sullo stipendio di determinare, tra le altre cose, se i clienti hanno la capacità di rimborsare il prestito prima di approvarlo cose.

Nel 2020, l'agenzia ha revocato il requisito della "capacità di pagare", ma ha comunque lasciato in vigore un'altra disposizione che vietava ai finanziatori dal tentare un terzo prelievo dai conti cliente dopo due prelievi falliti, a meno che il cliente non abbia acconsentito ad un altro tentativo.

Con l’ultima sentenza della 5a Corte d’Appello degli Stati Uniti, l’intera regola dei prestiti con anticipo sullo stipendio è stata annullata.

I prossimi passi del CFPB

Per anni, il settore finanziario, così come i legislatori repubblicani, hanno lavorato per limitare la supervisione del CFPB, sostenendo che manca di responsabilità. La sua struttura di finanziamento è solo una delle aree di interesse. Tuttavia, un portavoce del CFPB ha osservato che altri regolatori finanziari e l’intero sistema della Federal Reserve sono finanziati al di fuori delle spese del Congresso.

Si prevede che l'agenzia chieda una revisione en banc della decisione, che consenta che il caso venga ascoltato da tutti i giudici della corte d'appello piuttosto che da un collegio più ristretto. Tuttavia, il CFPB ha rifiutato di confermare tale linea di condotta. Il caso potrebbe anche essere rivisto dalla Corte Suprema ad un certo punto.

Tuttavia, senza passi successivi chiari, la decisione rappresenta un duro colpo per l’agenzia e la sua missione e crea un futuro meno certo per il suo potere di regolamentazione.