Le grandi banche danno il via alla stagione degli utili con il botto, ma avvertono di una strada difficile da percorrere

Venerdì le grandi banche statunitensi hanno dato il via alla stagione degli utili del terzo trimestre con profitti superiori alle attese. spingendo le azioni statunitensi brevemente al rialzo prima che crescessero le preoccupazioni economiche e geopolitiche in prima linea.

JP Morgan (JPM), Wells Fargo (WFC) e Citigroup (C) tutti hanno riportato utili del terzo trimestre che hanno superato le previsioni di mercato, allentando le preoccupazioni circa l'impatto dell'aumento dei tassi di interesse sul settore bancario.

Mentre ciascuno dei tre giganti bancari ha osservato che i consumatori e le imprese attualmente rimangono in una situazione abbastanza buona forma, hanno avvertito che le sfide incombono e alcune parti delle loro attività ne stanno mostrando segni fatica.

Dimon lamenta "Dangerous Time"

JPMorgan Chase, la più grande banca del paese, ha aperto la strada. Suo l'utile del terzo trimestre è aumentato del 35% dello stesso periodo di un anno fa. Gli utili per azione di 4,33 dollari hanno superato le stime degli analisti e i ricavi sono aumentati del 22% a 39,9 miliardi di dollari.

Tuttavia, Jamie Dimon, amministratore delegato di JPMorgan, ha avvertito che consumatori e imprese statunitensi relativamente sani potrebbero dover far fronte a tassi di interesse ancora più elevati poiché i rischi di inflazione rimangono elevati.

Dimon ha aggiunto che la guerra tra Israele e Hamas, e la guerra in corso in Ucraina, potrebbero avere “impatti di vasta portata sui mercati energetici e alimentari, sul commercio globale e sulle relazioni geopolitiche”.

"Questo potrebbe essere il momento più pericoloso che il mondo abbia visto negli ultimi decenni", ha detto Dimon.

Le buone notizie

Anche le azioni di Well Fargo sono aumentate del 4,8% dopo che gli utili del terzo trimestre sono aumentati del 61% a 1,48 dollari per azione. Allo stesso modo, le azioni di Citibank sono aumentate fino al 4,3%. L'azienda ha detto il suo l'utile del terzo trimestre è aumentato del 2% a 1,63 dollari per azione.

Tutte e tre le banche hanno portato buone notizie per gli investitori. Tassi di interesse più elevati hanno avvantaggiato la maggior parte delle banche, aumentando il loro reddito netto da interessi, anche se hanno aumentato i costi di finanziamento.

Ciò è rimasto vero sia per JPMorgan che per Wells Fargo, che hanno affermato che il loro reddito da interessi netti è aumentato rispettivamente del 30% e dell’8% rispetto allo stesso periodo di un anno fa. Wells Fargo ha aggiunto che il suo reddito da interessi netti per l'intero anno aumenterà del 16%, rispetto a una precedente previsione del 14%.

Presso Citibank, le cui attività principali si concentrano su carte di credito, negoziazione di mercato e servizi per le grandi aziende, i ricavi nel corporate banking e nel consumer banking sono aumentati rispettivamente del 18% e del 13%.

Le notizie preoccupanti

Nella teleconferenza sugli utili trimestrali, Mark Mason, direttore finanziario di Citigroup, ha fatto eco al sentimento di Dimon secondo cui I consumatori statunitensi rimangono resilienti, ma il volume di spesa con carta di credito della banca è diminuito rispetto al secondo trimestre di quest’anno.

Allo stesso modo, l’aumento dei tassi di interesse ha aggiunto pressione alle spese delle banche. JPMorgan ha affermato che le sue spese per interessi sono quasi triplicate nel trimestre rispetto allo scorso anno, principalmente perché ha dovuto pagare di più sui depositi.

I risultati di Wells Fargo, nel frattempo, hanno rivelato che sempre più consumatori hanno difficoltà a pagare i prestiti. La banca ha addebitato 850 milioni di dollari in crediti inesigibili durante il trimestre, più del doppio dell'importo cancellato nello stesso periodo dell'anno scorso. Negli ultimi due trimestri ha accantonato ulteriori 1,3 miliardi di dollari per coprire potenziali perdite sui prestiti.