Berkshire Hathaway registra una perdita inaspettata

Risultati degli utili del Berkshire Hathaway
Metrico	Batti/Perdi/Incontro	Valore riportato	La previsione degli analisti
Utile per azione ($)	Mancare	(1,832)	3,409
Entrate (miliardi di dollari)	Mancare	63.5	74.6

^{Fonte: previsioni basate sul consenso degli analisti da Alfa visibile}

Berkshire Hathaway (BRK.A) Risultati finanziari: analisi

Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A, BRK.B) si è trasformato in una perdita inaspettata nel terzo trimestre poiché le perdite sugli investimenti hanno superato un aumento del 20% nell'utile operativo.

Berkshire ha perso 1.832 dollari per azione A, rispetto alle stime di un profitto di 3.409 dollari. La società ha registrato una perdita netta al netto delle imposte di 10,449 miliardi di dollari su investimenti e contratti derivati, rispetto a un guadagno di 3,878 miliardi di dollari nello stesso periodo del 2021.

I ricavi sono scesi del 15,9% a 63,469 miliardi di dollari, mancando il stima consensuale del 14,9%. La cifra delle entrate utilizzata dagli analisti è la somma di ricavi operativi dalle filiali operative del Berkshire (76,934 miliardi di dollari) e la perdita ante imposte sugli investimenti e derivato contratti (-$13,465 miliardi). Nel terzo trimestre dell’anno fiscale 2021, le cifre erano rispettivamente di 70,583 miliardi di dollari e un guadagno di 4,921 miliardi di dollari, per un totale di 75,504 miliardi di dollari.

Guadagno operativo sono stati di 7,761 miliardi di dollari nel terzo trimestre dell’anno fiscale 2022, rispetto ai 6,466 miliardi di dollari dello stesso trimestre del 2021. I dati sugli utili operativi riportati da Berkshire sono calcolati al netto delle imposte sul reddito.

Berkshire ha speso circa 1,05 miliardi di dollari riacquisti di azioni proprie nel trimestre, portando il totale quest’anno a circa 5,25 miliardi di dollari.

Nell'ultimo anno, fino a novembre. 4, le azioni di Berkshire Hathaway sono scese dello 0,25%, sovraperformando il calo del 18,16% del Indice S&P 500.

BRK.A Utili operativi

Per molti anni Presidente e Amministratore Delegato Warren Buffett ha esortato gli investitori a concentrarsi sugli utili operativi di Berkshire derivanti dalla sua totale proprietà controllate operative. Queste unità comprendono un ampio spettro di settori, in particolare assicurazioni, ferrovie, servizi pubblici ed energia.

Tuttavia, in seguito ai recenti cambiamenti in GAAP regole di reporting, il trimestrale mark-to-market le fluttuazioni del valore del portafoglio di investimenti della Berkshire devono riflettersi su quello della società conto economico, una regola che Buffett ha criticato in quanto introduce volatilità fuorviante nei risultati finanziari riportati dalla società. Gli utili al netto delle imposte del Berkshire sul suo portafoglio di investimenti
è passato a una perdita di 10,449 miliardi di dollari nel trimestre rispetto a un guadagno di 3,878 miliardi di dollari dell'anno precedente.

• Assicurazione sottoscrizione le perdite sono aumentate da 784 milioni di dollari a 962 milioni di dollari.
• I redditi da investimenti assicurativi sono aumentati di 1,408 miliardi di dollari da 1,161 miliardi di dollari.
• Le ferrovie sono scese a 1,442 miliardi di dollari da 1,538 miliardi di dollari.
• I servizi pubblici e l'energia sono aumentati da 1,496 miliardi di dollari a 1,585 miliardi di dollari.
• "Altro controllato imprese", che comprendono produzione, servizi e vendita al dettaglio, sono salite a 3,247 miliardi di dollari da 2,706 miliardi di dollari.
• "Non controllato business", in cui la partecipazione di Berkshire è compresa tra il 20% e il 50%, è aumentata da 310 milioni di dollari a 362 milioni di dollari.

Principali fattori di risultato

Berkshire ha affermato che la pandemia continua a influenzare le sue attività operative. In parte, le significative interruzioni delle catene di approvvigionamento e l’aumento dei costi emersi nel 2021 sono persistiti nel 2022.

Per quanto riguarda le sue operazioni assicurative, al netto delle imposte hanno subito perdite attribuibili a catastrofi significative nel terzo trimestre dell'anno fiscale nel 2022 sono stati circa 2,7 miliardi di dollari a causa dell'uragano Ian e 1,7 miliardi di dollari a causa dell'uragano Ida e delle inondazioni in Europa nel 2022 2021. I risultati di sottoscrizione nel 2022 sono stati penalizzati anche dall’aumento della frequenza e della gravità dei sinistri relativi alle automobili private.

Gli utili al netto delle imposte del settore ferroviario BNSF sono diminuiti del 6,2% nel terzo trimestre dell'anno fiscale 2022, ma sono aumentati del 4,0% nei primi nove mesi del 2022, rispetto al 2021. Questi cambiamenti nel 2022 riflettono maggiori ricavi per auto/unità, minori volumi di trasporto complessivi e maggiori costi di carburante e altri costi operativi.

Prossimo rapporto sugli utili

Il prossimo rapporto sugli utili di Berkshire Hathaway, il rapporto annuale per il 2022, sarà pubblicato probabilmente sabato 2 febbraio 2022. 25, 2023. Il rapporto annuale per il 2021 è stato pubblicato lo scorso febbraio. 26, 2022, l'ultimo sabato di quel mese.